Βόμβα στην αγορά ακινήτων από κόκκινες υποθήκες 33 δισ. ευρώ!

Νάρκη για τη χειμαζόμενη αγορά ακινήτων αποτελούν οι κατοικίες, οι επαγγελματικοί χώροι, και τα οικόπεδα, συνολικής αξίας 33 δισ. ευρώ που είναι υποθηκευμένα έναντι των 100 δισ. ευρώ κόκκινων δανείων των ιδιωτών και των επιχειρήσεων στις συστημικές τράπεζες.

Στη συντριπτική τους πλειοψηφία, τα ακίνητα αυτά έχουν υποθηκευθεί σε αξίες πολύ υψηλότερες των σημερινών, γι’ αυτό και ο κίνδυνος είναι πως όταν μέχρι το τέλος του έτους ξεκινήσει το «ξεσκαρτάρισμα» των κόκκινων δανείων, κατοικίες, γραφεία, και καταστήματα θα “πέσουν” κατά χιλιάδες και σε σκοτωμένες τιμές στην αγορά, αποτελειώνοντας το ελληνικό real estate.

Πρόκειται για μια ισορροπία τρόμου πάνω από την ελληνική αγορά real estate, όπου η πτώση των τιμών από το 2008 ως σήμερα φτάνει το 40%, και συνεχίζεται και φέτος με αμείωτο ρυθμό.

Από το βήμα του συνεδρίου ακινήτων «Prodexpo», ο επικεφαλής τoυ οίκου συμβούλων «Alvarez & Marsal» Μ.Κολιόπουλος, παρουσίασε μελέτη σύμφωνα με την οποία τα υποθηκευμένα ακίνητα έναντι του συνόλου των δανείων (κόκκινων και μη) που έχουν χορηγήσει οι τράπεζες φτάνουν τα 103 δισ. ευρώ.

Τόσο ο ίδιος, όσο και στελέχη της αγοράς έφεραν το παράδειγμα δύο εκ των πρωταγωνιστών της ευρωπαικής κρίσης, της Ισπανίας και της Ιρλανδίας, τονίζοντας ότι μόνο μια ενεργή διαχείριση αυτών των δανείων, θα μπορούσε να λειτουργήσει θετικά για την ελληνική αγορά.

Στις δύο αυτές χώρες η αγορά ακινήτων αρχίζει να ανακάμπτει. Το τελευταίο δωδεκάμηνο οι συναλλαγές στα εμπορικά ακίνητα της Ισπανίας και της Ιρλανδίας ανήλθαν σε 13,3 δισ. ευρώ και 4,4 δισ. ευρώ αντίστοιχα, όταν την ίδια στιγμή στην Ελλάδα δεν ξεπέρασαν τα 100 εκατ. ευρώ.

Στην Ιρλανδία οι τιμές των ακινήτων καταγράφουν αύξηση 10% από τα χαμηλότερα επίπεδα του 2012, στην Ισπανία τον τελευταίο χρόνο καταγράφεται μετά από καιρό αύξηση 1%, όταν στην Ελλάδα συνεχίζουν να υποχωρούν.

Σημειωτέον ότι στο μέτωπο των κόκκινων δανείων, η Ελλάδα είναι… δευτεραθλητής ανάμεσα στις χώρες της κρίσης. Τα διαθέσιμα στοιχεία για πέντε χώρες, δείχνουν ότι τα κόκκινα δάνεια στη χώρα μας φτάνουν το 35% του συνόλου των χορηγήσεων, έναντι 19% στην Ιρλανδία, 17% στην Ιταλία, 11% στη Πορτογαλία, και 9% στην Ισπανία. Μόνο η Κύπρος έχει ποσοστό 45%, ενώ ο μέσος όρος στην ΕΕ είναι 8%.

Από ακίνητα το 60% των νέων επενδύσεων

Πέρα από τη κατήφεια που επικρατεί στο κλάδο, καθώς τα προβλήματα είναι γνωστά εδώ και χρόνια αλλά ουδέν γίνεται για να διορθωθούν, υπάρχουν και εκείνοι που βλέπουν ευκαιρίες. Ερευνα που παρουσιάσε ο Ι. Γκικόπουλος της εταιρείας συμβούλων McKinsey δείχνει πως με βάση τη διεθνή εμπειρία, ένα 50%-60% των νέων επενδύσεων συνολικού ύψους 150 δισ. ευρώ που χρειάζεται η Ελλάδα για τα επόμενα 10 χρόνια, θα προέλθει από τις κατασκευές και τα ακίνητα.

Η έρευνα «δείχνει» 14 τομείς, από τις κατασκευές, το λιανεμπόριο, τον τουρισμό, τη ναυτιλία μέχρι την ενέργεια, τα αγροτικά, την έρευνα και τεχνολογία, που δυνητικά μπορούν να προσελκύσουν επενδύσεις και να δημιουργήσουν 640.000 θέσεις εργασίας.

Σύμφωνα με τον ίδιο, τα καλά χρόνια της περιόδου 2000-2008, οι επενδύσεις στην Ελλάδα κινούνταν στα επίπεδα των 40 δισ. ευρώ το χρόνο. Το 2014 υποχώρησαν στα 22 δισ. ευρώ. Προκειμένου να κερδίσει η χώρα το χαμένο έδαφος απαιτούνται επενδύσεις περί τα 15,5 δισ. ευρώ το χρόνο.

Ειδικά σε τομείς γύρω από τον ευρύτερο τομέα του real estate, η έρευνα δείχνει πως 80 – 90 δισ. ευρώ νέων ιδιωτικών επενδύσεων μπορούν να προέλθουν από την ανάπτυξη δικτύου παραθεριστικών κατοικιών (6,3 δισ. ευρώ), την ανάπτυξη πολύ μεγάλων παραθαλάσσιων τουριστικών συγκροτημάτων (2 δισ. ευρώ), την αναβάθμιση και κατασκευή ξενοδοχειακών συγκροτημάτων πέντε αστέρων (3 – 4 δισ. ευρώ), τα έργα διαχείρισης απορριμμάτων (περί το 1,2 δισ. ευρώ), την αναβάθμιση των λιμανιών, κλπ.