Δεύτερη επιστροφή στις αγορές για να αντλήσουμε 3 δισ. ευρώ
Ενημερώσου πρώτα από ΤΑ ΝΕΑ
3 λεπτά Στις αγορές απευθύνεται και πάλι το ελληνικό Δημόσιο προκειμένου να αντλήσει κεφάλαια της τάξης των 3 δισ. ευρώ με την έκδοση τριετών ομολόγων.
Οπως ανακοίνωσε χθες το υπουργείο Οικονομικών, το ελληνικό Δημόσιο «έδωσε εντολή σε διεθνείς τράπεζες για τους σκοπούς επικείμενης τριετούς ομολογιακής έκδοσης “αναφοράς” σε ευρώ και υπό το αγγλικό δίκαιο».
«Η συναλλαγή», σύμφωνα με την ανακοίνωση, «αναμένεται να λάβει χώρα και να τιμολογηθεί στο άμεσο μέλλον, εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες της αγοράς». Σύμφωνα με πηγές της αγοράς, αυτό αναμένεται να συμβεί σήμερα.
Θα είναι η δεύτερη φορά που το ελληνικό Δημόσιο θα δοκιμάσει τις δυνάμεις του ύστερα από τέσσερα χρόνια απουσίας της Ελλάδας από τις αγορές. Η πρώτη ήταν τον Απρίλιο με την έκδοση πενταετούς ομολόγου.
Η ΚΑΜΠΥΛΗ. Το επόμενο βήμα θα είναι, σύμφωνα με τις πληροφορίες, η έκδοση επταετούς ομολόγου έτσι ώστε να συμπληρωθούν τα κενά στη λεγόμενη καμπύλη των ομολόγων και να διευκολυνθούν οι σχετικές συναλλαγές.
Οι πηγές της αγοράς εκτιμούν ότι στην έκδοση των τριετών ομολόγων αναμένεται να εξασφαλιστεί επιτόκιο της τάξης του 3%-3,5%. Το πενταετές ομόλογο του Απριλίου, με το οποίο είχαν αντληθεί 3 δισ. ευρώ, είχε επιτόκιο 4,95%, ενώ οι προσφορές είχαν φτάσει τα 20 δισ. ευρώ. Στη σημερινή έκδοση, πηγές του οικονομικού επιτελείου εκτιμούν ότι το ενδιαφέρον δεν θα φτάσει τόσο υψηλά, καθώς απευθύνεται σε διαφορετικού είδους επενδυτές.
Πάντως με την έκδοση αυτή, εφόσον σημειώσει επιτυχία, θα καλυφθεί μεγάλο μέρος των χρηματοδοτικών αναγκών του Αυγούστου, που φτάνουν τα 6,7 δισ. ευρώ. Ετσι, αποφεύγεται η συνεχής προσφυγή σε εκδόσεις εντόκων γραμματίων του Δημοσίου που αποστερούν τις τράπεζες από ρευστότητα και λειτουργούν εις βάρος της ανάπτυξης της οικονομίας.
ΕΠΙΦΥΛΑΞΕΙΣ. Η μείωση των εντόκων γραμματίων αποτελεί επιδίωξη και της τρόικας, η οποία – υπό αυτή την έννοια – ενθαρρύνει την προσφυγή της Ελλάδας στις αγορές. Ωστόσο η τρόικα παραμένει, σύμφωνα με τις πληροφορίες, επιφυλακτική ως προς το κατά πόσον η Ελλάδα θα μπορέσει να καλύψει εξ ολοκλήρου τις ανάγκες της στο μέλλον από τις αγορές, χωρίς νέο δανεισμό και νέο πρόγραμμα.
Υποστηρίζεται συγκεκριμένα ότι δεν είναι εξασφαλισμένη η διατήρηση του χαμηλού κόστους δανεισμού από τις αγορές. Τα χαμηλά επιτόκια σήμερα, σημειώνεται, οφείλονται στις προσδοκίες των αγορών ότι οι μεταρρυθμίσεις θα συνεχιστούν. Αν όμως οι αγορές θεωρήσουν ότι οι προσδοκίες διαψεύδονται, το κλίμα θα επιδεινωθεί και τα επιτόκια θα ανεβούν και πάλι.
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με το ΔΝΤ το χρηματοδοτικό κενό της χώρας υπολογίζεται σε 12 δισ. ευρώ το 2015.
Ανάδοχοι της έκδοσης είναι η Bank of America Merrill Lynch, η Deutsche Bank, η Goldman Sachs, η Citi και Morgan Stanley.
Google news
