Και οι Ολλανδοί κουρεύουν ομόλογα

Καθολικές απώλειες από την επένδυσή τους σε ομόλογο της ολλανδικής τράπεζας SNS Reaal έχουν υποστεί περίπου 30 έλληνες επενδυτές που έχασαν σχεδόν 3 εκατ. ευρώ λόγω της απόφασης του νέου υπουργού Οικονομικών της Ολλανδίας και προεδρεύοντος του Eurogroup Γερούν Ντεϊσελμπλούμ να κρατικοποιήσει την προβληματική τράπεζα εφαρμόζοντας τη νέα ευρωπαϊκή νομοθεσία για τις εκκαθαρίσεις τραπεζών.

Στην ουσία, όταν την 1η Φεβρουαρίου ο Ντεϊσελμπλούμ ανακοίνωσε την κρατικοποίηση της SNS Reaal, έδωσε μια πρόγευση για το τι θα μπορούσε να ακολουθήσει σε όλες τις υπερχρεωμένες χώρες της ευρωζώνης και στις τράπεζές τους που αντιμετωπίζουν κεφαλαιακά προβλήματα. Συγκεκριμένα, η ολλανδική κυβέρνηση διέσωσε την εν λόγω τράπεζα επιβάλλοντας την απόλυτη απομείωση των χρεογράφων μειωμένης εξασφάλισης (subordinated) που είχε εκδώσει. Ετσι, μείωσε το βάρος της διάσωσης για το Δημόσιο (έβαλε συνολικά 3,7 δισ. ευρώ) επιβαρύνοντας τους μετόχους της SNS Reaal, αλλά και τους ομολογιούχους μειωμένης εξασφάλισης (επενδυτές που είχαν δανείσει την τράπεζα έναντι προνομιακού επιτοκίου) οι οποίοι υπέστησαν καθολική ζημιά καθώς έχασαν το 100% των χρημάτων τους.

ΚΟΙΝΟΤΙΚΗ ΟΔΗΓΙΑ. Η διάσωση της SNS Reaal έγινε στα πλαίσια κοινοτικής οδηγίας (Recovery & Resolution – RRD) που η ολλανδική Βουλή είχε ψηφίσει από τα μέσα Ιουνίου 2012. Η οδηγία προβλέπει πως η διάσωση τραπεζικών οργανισμών που ενέχουν συστημικό κίνδυνο δεν θα πρέπει να βαρύνει μόνον τους φορολογουμένους του κράτους-μέλους αλλά και τους ιδιώτες και εισάγει έναν μηχανισμό διάσωσης (Bail in) ο οποίος επιτυγχάνει την αναδιάρθρωση του χρέους της τράπεζας που κινδυνεύει είτε με απομείωση τού μη εγγυημένου χρέους είτε με μετατροπή του σε μετοχές. Ωστόσο, η απόφαση του Ντεϊσελμπλούμ να προχωρήσει στο Bail in είχε ως αποτέλεσμα να χάσουν τις περιουσίες τους περίπου 30.000 επενδυτές, εκ των οποίων και αρκετοί Ελληνες. «ΤΑ ΝΕΑ» ήλθαν σε επικοινωνία με τη Μαρίνα Χειλά και τον Γιώργο Ζαννάκη οι οποίοι έχασαν το σύνολο των χρημάτων που είχαν επενδύσει σε ομόλογο της SNS Reaal ονομαστικής αξίας 1,5 δισ. ευρώ, το οποίο υπέστη καθολικό κούρεμα. Η κ. Χειλά που έχασε 130.000 ευρώ και ο κ. Ζαννάκης 50.000 ευρώ συγκαταλέγονται στους 30 έλληνες επενδυτές πελάτες του τομέα Private Banking της HSBC στην Αθήνα στους οποίους είχε προταθεί το ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης της SNS και μη όντας σε θέση να αξιολογήσουν τον κίνδυνο κρατικοποίησης της τράπεζας επένδυσαν τις οικονομίες τους σε αυτό.

Ο κ. Ζαννάκης μάλιστα αγόρασε το ομόλογο 14 ημέρες πριν κρατικοποιηθεί η τράπεζα. «Ημουν από τους τελευταίους στην Ελλάδα που επένδυσαν σε αυτό. Το αγόρασα στο 84% της ονομαστικής του αξίας. Ποτέ δεν με είχαν ενημερώσει ότι είμαι junior ομολογιούχος και επενδύω με ρίσκο. Απλά αγόρασα ένα ομόλογο με απόδοση 6,25% και κουπόνι 10%. Ηταν η πρώτη φορά που επένδυα σε κάτι τέτοιο», δηλώνει στα «ΝΕΑ» ο 39χρονος τεχνικός ήχου, τονίζοντας ότι πλέον εξετάζει πως θα κινηθεί νομικά τόσο κατά της τράπεζας που του πούλησε το ομόλογο όσο και κατά του ολλανδικού Δημοσίου.

«Εχω φάει έναν μήνα για να βρω τα πάντα. Μέχρι και τον λογαριασμό του Ντεϊσελμπλούμ στο facebook βρήκα. Του έστειλα ένα απλό γράμμα πολίτη που του έλεγα τον πόνο μου. Ποτέ δεν μου απάντησε», σημειώνει ο κ. Ζαννάκης, ο οποίος έχει ήδη έλθει σε επαφή με τον σύλλογο ομολογιούχων θυμάτων του Ντεϊσελμπλούμ (obligatiehouders SNS).

ΑΓΟΡΑΣΕ ΠΑΝΑΚΡΙΒΑ. Η Μαρίνα Χειλά μιλώντας στα «ΝΕΑ» αναφέρει πως η ίδια επένδυσε στο ομόλογο της SNS το σύνολο των χρημάτων που είχε αποκτήσει από πώληση ακινήτου έχοντας την αίσθηση ότι επενδύει στην τράπεζα μιας χώρας με άριστη πιστοληπτική αξιολόγηση και ασφαλές πιστωτικό σύστημα. «Η HSBC τώρα μου λέει ότι το προϊόν το έχω πάρει με δική μου ευθύνη και πρωτοβουλία, αλλά τον Νοέμβριο του 2012 μού τόνιζε την ασφάλεια της επένδυσης σε μια χώρα με αξιολόγηση ΑΑΑ», σημειώνει η κ. Χειλά, η οποία διδάσκει αγγλικά για πολιτικούς επιστήμονες.

Ακόμη σημειώνει πως η αξιολόγηση που είχε λάβει το ομόλογο της SNS τον Δεκέμβριο από τη Moody’s ήταν Baa2, με την αιτιολογία ότι η τράπεζα θα λάμβανε κρατική στήριξη. «Η στήριξη που δόθηκε τελικά περιελάμβανε και το κούρεμά μας», σημειώνει η κ. Χειλά, και υποστηρίζει πως αγόρασε πανάκριβα στο 87% της ονομαστικής του αξίας ένα ομόλογο που τελικά ήταν εξαιρετικά επισφαλές, χωρίς να προειδοποιηθεί από τους επενδυτικούς συμβούλους της HSBC στην Αθήνα. «Τελικά στην περίπτωσή μου αποδείχθηκε ασφαλές το ελληνικό ομόλογο του ΟΤΕ και μοιραίο το ολλανδικό», ανέφερε ενώ αποκάλυψε πως ακόμη και γνωστός έλληνας εφοπλιστής, έμπειρος επενδυτής, έχασε τα χρήματά του από το ομόλογο της SNS.

Ο Φραν Φάας, εκπρόσωπος των ομολογιούχων που επλήγησαν από το κούρεμα του τίτλου της SNS, δήλωσε στα «ΝΕΑ» πως οι ολλανδοί και ξένοι επενδυτές κινούνται πλέον νομικά κατά του ολλανδικού Δημοσίου στο Συνταγματικό Δικαστήριο της χώρας, αλλά και κατά των επενδυτικών συμβούλων και των εποπτικών Αρχών που ενθάρρυναν τις επενδύσεις στην SNS Reaal, η οποία είχε γνωστά προβλήματα την τελευταία τριετία. «Απαντες διαβεβαίωναν πως η τράπεζα θα διασωζόταν χωρίς να θιγούν οι δανειστές της. Τελικά ο Ντεϊσελμπλούμ μάς ζημίωσε και διασφάλισε στο ακέραιο τη διοίκηση της SNS και τις εποπτικές Αρχές. Εναποθέτουμε τις ελπίδες μας στη Δικαιοσύνη», δήλωσε στα «ΝΕΑ» ο Φραν Φάας.