Η χειραγώγηση του Libor έφερε κέρδη άνω των €500 εκατ.

Στο επίκεντρο των ερευνών του μεγαλύτερου χρηματοπιστωτικού σκανδάλου βρίσκεται ξανά ο γερμανικός κολοσσός Deutsche Bank καθώς, σύμφωνα με χθεσινό δημοσίευμα της Γουόλ Στριτ Τζέρναλ, η εδρεύουσα στη Φρανκφούρτη τράπεζα αποκόμισε τουλάχιστον 500 εκατ. ευρώ από τις κερδοσκοπικές κινήσεις με το διατραπεζικό επιτόκιο Libor το 2008.

Η σχετική ανακοίνωση της Deutsche Bank αναφέρει πως η τράπεζα «διατηρούσε επενδυτικό χαρτοφυλάκιο διαχείρισης κινδύνου» όπως ακριβώς και οι υπόλοιπες τράπεζες ακολουθώντας νόμιμες οδούς.

Εκτός από τη γερμανική τράπεζα, άλλοι δέκα μεγάλοι χρηματοπιστωτικοί όμιλοι έχουν μπει στο μικροσκόπιο των διωκτικών και των εποπτικών τραπεζικών Αρχών στην Ευρώπη και στις Ηνωμένες Πολιτείες για την εμπλοκή τους στη χειραγώγηση των διατραπεζικών επιτοκίων. Πρόκειται για τα επιτόκια με βάση τα οποία γίνονται συναλλαγές και επενδυτικά συμβόλαια τρισεκατομμυρίων δολαρίων παγκοσμίως.

ΕΠΙΚΙΝΔΥΝΑ ΑΝΟΙΓΜΑΤΑ. Υπολογίζεται ότι το σύνολο των δανείων, ασφαλίστρων κινδύνου και άλλων επενδυτικών προϊόντων που βασίζονται στο Libor, ξεπερνούν σε αξία τα 900 τρισ. δολάρια. Το δημοσίευμα της εφημερίδας φέρνει στο φως τους λαβυρίνθους των επενδυτικών τοποθετήσεων που ακολούθησε η γερμανική τράπεζα προκειμένου να αντλήσει κέρδη εκατομμυρίων από τις διακυμάνσεις των διατραπεζικών επιτοκίων. Το εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι οι ριψοκίνδυνοι επενδυτές αποκόμιζαν υψηλά κέρδη από ανεπαίσθητα μικρές αυξομειώσεις των επιτοκίων. Ποντάροντας όμως υπέρογκα ποσά στις διακυμάνσεις του Libor (επιτόκιο με βάση τη στερλίνα) οι χρηματιστές της Deutsche Bank εξέθεταν την τράπεζα σε επικίνδυνα υψηλό πιστωτικό κίνδυνο, που θα μπορούσε ανά πάσα στιγμή να προκαλέσει ιλιγγιώδεις ζημιές. Για παράδειγμα, από τα στοιχεία της «Γουόλ Στριτ Τζέρναλ» φαίνεται ότι στις 30 Σεπτεμβρίου του 2008 η Deutsche Bank θα μπορούσε να χάσει ή να κερδίσει 68 εκατ. ευρώ για κάθε διακύμανση κατά 0,001% της διαφοράς μεταξύ των επιτοκίων Libor και Euribor. Οπως σημειώνει ο πρώην αναλυτής της ομοσπονδιακής τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) Μαρκ Ουίλιαμς, «η έκθεση σε τόσο μεγάλο κίνδυνο ήταν υπερβολική» ακόμα και για τα μεγέθη μιας τράπεζας όπως η Deutsche Bank. Στην «επιδέξια συνωμοσία της αλλοίωσης των επιτοκίων», όπως χαρακτηριστικά σημειώνει η αμερικανική εφημερίδα, εμπλέκονται και άλλες μεγάλες τράπεζες «υπεράνω πάσης υποψίας».

ΠΡΟΣΤΙΜΑ. Οι έρευνες έχουν καταλήξει ήδη σε καταδικαστικές αποφάσεις εις βάρος της ελβετικής UBS και της βρετανικής Barclays, οι οποίες έχουν υποχρεωθεί να καταβάλουν πρόστιμα συνολικού ύψους άνω των δύο δισ. δολαρίων. Στα χέρια των διωκτικών Αρχών έχουν περιέλθει ψηφιακά αρχεία με ηλεκτρονική αλληλογραφία και μηνύματα μέσω κινητών τηλεφώνων που αφήνουν (σοβαρές) υπόνοιες για τη συνεννόηση των χρηματιστών της Deutsche Bank, της UBS και της Barclays.

Ανάλογες έρευνες διεξάγονται και από τη βρετανική εποπτική Αρχή FSA για την εμπλοκή τής Royal Bank of Scotland στο «καρτέλ της χειραγώγησης» όχι μόνο του Libor και του Euribor, αλλά και του αντίστοιχου διατραπεζικού επιτοκίου για τις συναλλαγές σε ελβετικό φράγκο και γιεν μέχρι και το 2010.

Η κρατικοποιημένη τράπεζα βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τις Αρχές για το πρόστιμο που θα κληθεί να καταβάλει, το οποίο πιθανότατα θα ανέλθει στα 350 εκατ. στερλίνες (430 εκατ. ευρώ).