Κέρδισε 500 εκατ. δολάρια επενδύοντας σε ελληνικά ομόλογα

Ο επικεφαλής του επενδυτικού κεφαλαίου (hedge fund) Third Point, Νταν Λεμπ, έγινε «διάσημος» επειδή κατάφερε να κερδίσει 500 εκατ. δολάρια παίρνοντας τη σωστή απόφαση: «στοιχημάτισε» ότι η Ελλάδα θα μείνει στο ευρώ, αγόρασε ελληνικά κρατικά ομόλογα σε πολύ χαμηλή τιμή όταν δεν τα ήθελε κανείς και τα πούλησε στη διπλάσια, στη συνέχεια, κατά τη διάρκεια της επαναγοράς χρέους. Πώς όμως τα κατάφερε; Οι «Φαϊνάνσιαλ Τάιμς» εξήγησαν τους βασικούς λόγους του πετυχημένου αυτού «στοιχήματος», που απέφεραν στους επενδυτές της Third Point και στον Νταν Λεμπ κέρδη εκατοντάδων εκατ. δολαρίων.

Το κυνήγι ελληνικών κρατικών ομολόγων ξεκίνησε για τη Third Point με την επίσκεψη στελεχών της στην Αθήνα τον Ιούλιο και τον Αύγουστο, περίπου έναν μήνα πριν αρχίσουν να εκδηλώνουν παρόμοιο για ελληνικό χρέος ενδιαφέρον άλλα περίπου 15 hedge funds, τα οποία περίμεναν μέχρι τα τέλη Σεπτεμβρίου για να καταφτάσουν στη χώρα μας, όπως αποκαλύπτει η βρετανική εφημερίδα.

«Για τη Third Point αποδείχτηκε κρίσιμη η πρόσβαση που είχε στην κυβέρνηση» έγραψαν οι «Φαϊνάνσιαλ Τάιμς», εξηγώντας ότι τα στελέχη του hedge fund εκτίμησαν ότι ο Πρωθυπουργός Αντώνης Σαμαράς είχε στα σκαριά σχέδιο για τη σωτηρία της χώρας και την παραμονή της στο ευρώ. Αντελήφθησαν ακόμη ότι κανείς δεν μιλούσε για το ενδεχόμενο αποχώρησης της Ελλάδας από το ευρώ. Υπήρξε τεράστια προσπάθεια δημιουργίας εικόνας καλής θέλησης από την Αθήνα και οι επενδυτές το εισέπραξαν αυτό, εξήγησε στους «Φαϊνάνσιαλ Τάιμς» ο Γιώργος Ζώης, κορυφαίο στέλεχος της επενδυτικής Exotix με έδρα το Λονδίνο.

Επιπλέον, όταν η Third Point ξεκίνησε το κυνήγι για ελληνικά ομόλογα μέσα στο καλοκαίρι, οι πωλητές ήταν παντού, ιδιαίτερα τράπεζες – κυρίως γαλλικές – που ήταν διατεθειμένες να τα δώσουν σε πολύ χαμηλές τιμές. Ετσι, το hedge fund αγόρασε ελληνικά ομόλογα μόλις προς 17 λεπτά για κάθε ευρώ αξίας τους. Και καθώς άλλα hedge funds άρχισαν να ενδιαφέρονται, οι τιμές σταδιακά ανέβηκαν.

Καθοριστικός παράγοντας για τη συνέχεια ήταν η προσδοκώμενη τιμή επαναγοράς των ομολόγων από την ελληνική κυβέρνηση, αφού τα hedge funds έλαβαν τη διαβεβαίωση ότι η τιμή δεν θα έπεφτε κάτω από τα 30 λεπτά ανά ευρώ αξίας όταν απείλησαν ότι σε αντίθετη περίπτωση δεν θα συμμετάσχουν στην επαναγορά, γράφουν οι «Φαϊνάνσιαλ Τάιμς». Ετσι, όταν η επαναγορά έγινε στα περίπου 34 λεπτά, η Third Point συμμετείχε διπλασιάζοντας την επένδυσή της.