Φθινόπωρο συγχωνεύσεων στις τράπεζες

Στη δεύτερη φάση της εισέρχεται η διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης των τεσσάρων μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών. Τα στελέχη του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), μετά την εκταμίευση των πρώτων 18 δισ. ευρώ για την αναπλήρωση των ζημιών του PSI, πιάνουν «δουλειά» τις επόμενες ημέρες για την κατάρτιση των σχεδίων αναδιάρθρωσης της Εθνικής, της Alpha Bank, της Eurobank και της Τράπεζας Πειραιώς, σε άμεση συνεννόηση με τις διοικήσεις τους.

«Στόχος μας είναι η επαναφορά των τραπεζών όσο το δυνατόν πιο γρήγορα σε κερδοφορία και η επανάκτηση του ελέγχου τους από ιδιώτες μετόχους μέσα στην ερχόμενη πενταετία», υπογράμμισε ο πρόεδρος του Ταμείου Παναγιώτης Θωμόπουλος κατά τη διάρκεια χθεσινής παρουσίασης. Στο πλαίσιο αυτό το ΤΧΣ θα πρέπει μέσα στους επόμενους τρεις μήνες να αποστείλει προς έγκριση στην ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού έναν «οδικό χάρτη» για τον μετασχηματισμό του κάθε πιστωτικού ιδρύματος, ώστε να τεθεί σε εφαρμογή από το ερχόμενο φθινόπωρο.

Για την κατάρτιση του σχεδίου αυτού θα υπάρξει στενή συνεργασία με τα στελέχη των τραπεζών, θα συνεκτιμηθούν τα στοιχεία από τη μελέτη της BlackRock για τα δάνεια, ενώ θα διενεργηθεί οικονομικός έλεγχος (due diligence), ώστε να καταγραφεί η ακριβής εικόνα κάθε επιχειρησιακής μονάδας τόσο εντός όσο και εκτός Ελλάδος. Οπως διευκρίνισε ο διευθύνων σύμβουλος του ΤΧΣ Χαράλαμπος Κύρκος, με βάση τον προγραμματισμό που υπάρχει αυτή τη στιγμή, θα πρέπει έως και το τέλος Σεπτεμβρίου ο δείκτης Core Tier 1 του συστήματος να βρίσκεται πάνω από το 9%.

Αυτό σημαίνει ότι, αν δεν υπάρξει μετάθεση της σχετικής προθεσμίας, μέσα στον Σεπτέμβριο θα πρέπει να υλοποιηθούν οι αναγκαίες αυξήσεις κεφαλαίου από τις τράπεζες με τη συμμετοχή του Ταμείου και ιδιωτών επενδυτών. Εως τότε η κυβέρνηση που θα προκύψει μετά τις εκλογές θα έχει οριστικοποιήσει τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης, σε σχέση με την αναλογία κοινών μετοχών – μετατρέψιμων ομολογιών που θα λάβει το ΤΧΣ για τα κεφάλαια που θα εισφέρει, καθώς και με τα κίνητρα που θα δοθούν σε νέους και παλαιούς μετόχους για τη συμμετοχή τους στις νέες εκδόσεις.

Εφόσον καταστεί εφικτή η άντληση του 10% των κεφαλαίων από την επενδυτική κοινότητα, τότε το ΤΧΣ δεν θα έχει δικαίωμα ψήφου στις γενικές συνελεύσεις, αλλά η ισχύς του θα περιορίζεται στο δικαίωμα άσκησης βέτο σε αποφάσεις στρατηγικού χαρακτήρα, με ταυτόχρονη δυνατότητα πραγματοποίησης αυστηρών ελέγχων σε όλα τα τμήματα του πιστωτικού ιδρύματος, εφόσον το κρίνει απαραίτητο. Δηλαδή, σε αυτές τις περιπτώσεις το μάνατζμεντ θα ορίζεται από τους ιδιώτες μετόχους, αλλά κάθε σημαντική απόφαση θα προϋποθέτει την έγκριση του Ταμείου. Αν ο στόχος του 10% δεν επιτευχθεί, τότε το ΤΧΣ θα λαμβάνει κοινές μετά ψήφου μετοχές και θα έχει τον απόλυτο έλεγχο της τράπεζας.

Ερχονται απολύσεις. Σύμφωνα με τον κ. Θωμόπουλο, είναι αναπόφευκτη η συρρίκνωση των δραστηριοτήτων των ελληνικών ομίλων. Οπως είπε, τα πλάνα αναδιάρθρωσης που θα καταρτιστούν θα περιλαμβάνουν κλείσιμο μονάδων του δικτύου και απολύσεις. Ωστόσο σημείωσε ότι είναι θετικό πως στις μεγαλύτερες και παλαιότερες τράπεζες το ποσοστό του προσωπικού που βρίσκεται πολύ κοντά στη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 10%-15% επί του συνόλου των εργαζομένων. «Ως εκ τούτου θα περιοριστεί αρκετά ο αριθμός των υπαλλήλων που θα αποχωρήσουν λαμβάνοντας αποζημίωση», υποστήριξε ο κ. Θωμόπουλος.

Ερωτηθείς για την προοπτική συγκέντρωσης του κλάδου, ο πρόεδρος του ΤΧΣ σημείωσε ότι μόλις τεθούν σε εφαρμογή τα σχέδια αναδιάρθρωσης θα εξεταστούν και οι δυνατότητες συνένωσης των τεσσάρων μεγαλύτερων ομίλων με άλλα πιστωτικά ιδρύματα ή μεταξύ τους. Σύμφωνα με τον ίδιο, «μόλις καταλήξουμε στο πλάνο ανασυγκρότησης της κάθε τράπεζας και έχουμε όλη την εικόνα του συστήματος στα χέρια μας, θα μελετήσουμε τους πιθανούς συνδυασμούς συγχωνεύσεων».