Σκληρό πόκερ για την ανακεφαλαιοποίηση

Κρίσιμα είναι τα επόμενα 24ωρα ως προς το σχήμα που θα επιλεγεί από την κυβέρνηση για τη στήριξη των τραπεζών μετά τo PSI καθώς οι περισσότερες (αν όχι όλες) βρέθηκαν στο κόκκινο. Πιο χαρακτηριστική είναι η περίπτωση της ΑΤΕ. Η ανησυχία για τις εξελίξεις αποτυπώθηκε χθες στη συνεδρίαση του ΧΑ όπου καταγράφηκαν μαζικές ρευστοποιήσεις τραπεζικών μετοχών (-8% για τον κλάδο).

Δηλωτική της σοβαρότητας των αποφάσεων είναι η τοποθέτηση ανώτερου κυβερνητικού αξιωματούχου στα «ΝΕΑ», ο οποίος ανέφερε ότι «η απόφαση δεν θα ληφθεί από το υπουργείο Οικονομικών αλλά από το Υπουργικό Συμβούλιο». Οι τελικές ρυθμίσεις δεν θα περιληφθούν κατά πάσα πιθανότητα σε υπουργική απόφαση αλλά θα επικυρωθούν με πράξη του Υπουργικού Συμβουλίου, ώστε να υπάρχει συλλογική ευθύνη ΠΑΣΟΚ και ΝΔ.

Ο Πρωθυπουργός Λουκάς Παπαδήμος θα συναντηθεί σήμερα με τον υπουργό Οικονομικών Φίλιππο Σαχινίδη προκειμένου να αποσαφηνιστούν όλες οι μνημονιακές υποχρεώσεις που απομένουν ώς τις εκλογές. Κύριο θέμα θα είναι το οικονομικοτεχνικό πλαίσιο στήριξης των τραπεζών μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) το οποίο θα κληθεί να προσυπογράψει ως σώμα η κυβέρνηση έως την Παρασκευή. «Η βασική πολιτική μας θέση είναι να διασφαλίσουμε τις προϋποθέσεις ώστε οι μετοχές των τραπεζών που θα περιέλθουν στα χέρια του Δημοσίου, άρα των ελλήνων πολιτών, να αποκτήσουν όσο το δυνατόν μεγαλύτερη αξία» υπογραμμίζει κορυφαίος παράγοντας του υπουργείου Οικονομικών.

Με βάση την ισχύουσα νομοθεσία, το ελάχιστο ποσοστό συμμετοχής των ιδιωτών μετόχων στις επερχόμενες αυξήσεις κεφαλαίου, για την αποφυγή της άμεσης κρατικοποίησης, θα είναι τουλάχιστον 10%. Στις διοικήσεις των τραπεζών επικρατεί έντονη ανησυχία για τις εξελίξεις καθώς από το κομματικά επιτελεία ΠΑΣΟΚ και Νέας Δημοκρατίας μεταδίδονται αντιφατικά μηνύματα που τροφοδοτούν έντονο κλίμα ρευστότητας.

Με βάση την έκθεση της Τραπέζης της Ελλάδος, οι «τρύπες» που άφησε το κούρεμα των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου στα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα θα ξεπεράσουν τα 26 δισ. ευρώ, ποσό που θα πρέπει να καλυφθεί με τον έναν ή τον άλλον τρόπο. Οι τραπεζίτες θεωρούν κλειδί για την επιτυχή ανακεφαλαιοποίηση του συστήματος την παροχή κινήτρων στους ιδιώτες μετόχους, που φτάνουν τις 700.000, για τη συμμετοχή τους στις επικείμενες αυξήσεις – μαμούθ που είναι αναγκαίες για την επαναφορά των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας στα ελάχιστα επιτρεπτά επίπεδα.

Πρόκειται για ποσά που καθιστούν απαραίτητη την εμπλοκή του ΤΧΣ στην όλη διαδικασία, το οποίο θα κληθεί να καλύψει το μεγαλύτερο μέρος των ζημιών αξιοποιώντας τους πόρους ώς και 50 δισ. ευρώ που προβλέπονται από τα πακέτα χρηματοδοτικής στήριξης της Ελλάδας.

Σκληρό παζάρι. Στο πλαίσιο αυτό, αναμένεται σκληρό παζάρι μεταξύ της κυβέρνησης και των μεγαλομετόχων των τραπεζών, με στόχο να βρεθεί μια μέση λύση που θα διασφαλίζει από τη μία πλευρά τα συμφέροντα του Δημοσίου και από την άλλη θα παρέχονται σαφή κίνητρα στους ιδιώτες για συμμετοχή στις αυξήσεις κεφαλαίου που θα διενεργηθούν. Με τον τρόπο αυτό, τα πιστωτικά ιδρύματα θα παραμείνουν στον έλεγχο του ιδιωτικού τομέα, με την προοπτική επιστροφής της κρατικής βοήθειας σε εύλογο χρονικό διάστημα (π.χ. 5 χρόνια) και από την άλλη το Δμόσιο να λάβει το μέρισμα που του αναλογεί από τη στήριξη που θα παράσχει.

Η ΤτΕ. Γκρίνια επικρατεί για την κεντρική τράπεζα η οποία δεν έχει ανακοινώσει ακόμη τα ευρήματα της BlackRock για τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών.