Ουρά των εθελοντών έξω από το κουρείο

Με κομμένη την ανάσα περιμένει η κυβέρνηση σήμερα τα μεσάνυχτα τη συμπλήρωση του «μαγικού ποσοστού» (τουλάχιστον 75%) που θα επιτρέψει την επιτυχή ολοκλήρωση του PSI, με τις ενδείξεις μέχρι χθες το βράδυ να δικαιολογούν αισιόδοξες προβλέψεις.

Αν οι προβλέψεις αυτές επιβεβαιωθούν, θα επιτραπεί η μείωση του δημόσιου χρέους κατά 107 δισ. ευρώ και η οριστική έγκριση από την τρόικα της δανειακής σύμβασης των 130 δισ. Θεωρείται, εξάλλου, μάλλον βέβαιο ότι θα ενεργοποιηθούν οι ρήτρες συλλογικής δράσης (CACs), επιβάλλοντας το κούρεμα και σε όσους θα δηλώσουν «όχι».

Καθησυχαστικές διαβεβαιώσεις έδιναν, πάντως, χθες κυβερνητικές πηγές προς τα φυσικά πρόσωπα και τα ασφαλιστικά ταμεία ότι θα αποζημιωθούν για τις απώλειες που θα υποστούν λόγω του κουρέματος. Χαρακτηριστικά, ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος μίλησε για «μηχανισμό αναπλήρωσης των απωλειών», αφήνοντας να εννοηθεί ότι θα καλύψει ποσά έως 100.000 ευρώ ανά φυσικό πρόσωπο. Υψηλόβαθμη κυβερνητική πηγή δήλωνε με έμφαση ότι «θα διαλυθεί η ελληνική αγορά ομολόγων αν δεν βρεθεί τρόπος αποζημίωσης των φυσικών προσώπων».

Την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν στο κούρεμα εκδήλωσαν χθες 32 πιστωτές της χώρας οι οποίοι αντιπροσωπεύουν ομόλογα αξίας 84 δισ. ευρώ ή το 40,8% του συνολικού ποσού που μπορεί να υπαχθεί στο PSI, δηλαδή των 206 δισ. Οι εκτιμήσεις πάντως ανέβαζαν το συνολικό ποσό του «ναι» κοντά στα 130 δισ. ευρώ ή στο 63% του συνόλου. Στόχος τώρα είναι να φτάσει το ποσοστό στο 80% τουλάχιστον, έτσι ώστε να ασκηθεί πίεση στην αρμόδια επιτροπή (ISDA) και να μην ενεργοποιήσει τα ασφάλιστρα κινδύνου (CDS), παρά την ενεργοποίηση των CACs, ανέφερε χθες υψηλόβαθμη τραπεζική πηγή.

Τα 32 δηλωμένα «ναι» αφορούν τράπεζες, ασφαλιστικά ταμεία και επενδυτικά κεφάλαια που τόνισαν ότι «υποστηρίζουν έντονα» την πρόσφατη συμφωνία της κυβέρνησης με την τρόικα για το νέο πρόγραμμα προσαρμογής και χρηματοδότησης της χώρας, το οποίο περιλαμβάνει και το κούρεμα. Ανάμεσά τους περιλαμβάνονται οι ελληνικές Alpha Bank, Εμπορική, Eurobank, Εθνική και Πειραιώς καθώς και οι κυπριακές Τράπεζα Κύπρου και η Marfin Popular Bank. Την ανακοίνωση έκανε για λογαριασμό τους ο εκπρόσωπος Τύπου του Διεθνούς Χρηματοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF), του οποίου προΐσταται ο Τσαρλς Νταλάρα. Μάλιστα, είναι χαρακτηριστικό ότι στη διάρκεια της ημέρας εκδόθηκαν δύο διαδοχικές ανακοινώσεις, με την πρώτη να δημοσιοποιεί την συναίνεση στο κούρεμα 30 πιστωτών που εκπροσωπούν 81 δισ. ευρώ και τη δεύτερη να προσθέτει άλλους 2 πιστωτές ανεβάζοντας το ποσό κατά 3 δισ.

Σε αυτά τα 84 δισ. αναλυτές σημείωναν ότι μπορούν να προστεθούν άλλα περίπου 21 δισ. που αντιστοιχούν σε ομόλογα των ελληνικών ασφαλιστικών ταμείων (18 δισ. ευρώ που κατέχει η Τράπεζα της Ελλάδος και άλλα 3 δισ. Ταμείων που είπαν «ναι» στο κούρεμα). Επίσης, στο στρατόπεδο του «ναι» τοποθετούνται με βεβαιότητα το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο και η Αγροτική Τράπεζα, των οποίων τα ομόλογα υπολογίζονται σε 8,5 δισ. ευρώ. Τέλος, οι γερμανικές τράπεζες και ασφαλιστικά ταμεία που εκτιμάται με μεγάλο ποσοστό ασφάλειας ότι θα πουν «ναι» κατέχουν ομόλογα της τάξης των 13 δισ. ευρώ. Ετσι, το ποσό πλησιάζει τα 130 δισ. ευρώ.

«Είμαι αισιόδοξος ότι η συμμετοχή στο PSI θα ξεπεράσει κατά πολύ το όριο του 75%, με βάση τα στοιχεία που έχουμε μέχρι τώρα», δήλωσε στο πρακτορείο Reuters στέλεχος του υπουργείου Οικονομικών. Πιο επιφυλακτικός ο εκ των επικεφαλής του IIF Ζαν Λεμιέρ σημείωσε ότι «είναι αδύνατον να είμαστε σίγουροι για το αποτέλεσμα μιας τέτοιας διαδικασίας». Πρόσθεσε, όμως, ότι μια ανεξέλεγκτη χρεοκοπία θα είχε «πολύ σοβαρές συνέπειες» για την ευρωζώνη.

Το ζητούμενο της σημερινής ημέρας είναι να συγκεντρωθεί η πλειοψηφία των ομολόγων υπό ελληνικό δίκαιο, που είναι 177 δισ. ευρώ στο σύνολο των 206 δισ. Για τα υπόλοιπα, υπάρχουν περιθώρια αποφάσεων αργότερα, αφού η ανταλλαγή θα γίνει στις αρχές Απριλίου. Εφ’ όσον συγκεντρωθεί αυτή η πλειοψηφία, μπορούν να ενεργοποιηθούν (με απόφαση των 2/3) οι λεγόμενες ρήτρες συλλογικής δράσης (CACs) υποχρεώνοντας όλους τους κατόχους ομολόγων υπό ελληνικό δίκαιο να συμμετάσχουν. Ετσι το ποσοστό στο σύνολο των 206 δισ. ευρώ θα ανέβει αυτόματα στο 86% και θα απομένει ένα ποσοστό 4% ή ποσό 8,24 δισ. ευρώ από ομόλογα υπό ξένο δίκαιο προκειμένου να συμπληρωθεί το όριο του 90%, που θεωρείται επαρκές για να τεθεί σε εφαρμογή το πρόγραμμα στήριξης της τρόικας.