Οι δικηγόροι πίσω από την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους

Η Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, η Allen & Overy, η White & Case, η Linklaters, η Skadden, Sidley Austin συγκαταλέγονται στα κορυφαία νομικά γραφεία της υφηλίου που χειρίζονται τους τελευταίους μήνες όλα τα ευαίσθητα ζητήματα που άπτονται της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας, της πληρωμής των ασφαλίστρων κινδύνου (CDS) και βέβαια θέματα σχετικά με τις αποζημιώσεις που θα διεκδικήσουν όσοι θιγούν από την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.

Κατ’ εκτίμηση μόνο για την αναδιάρθρωση του ελληνικούς χρέους το διάστημα από την 21η Ιουνίου 2011 έως σήμερα έχουν δαπανηθεί τουλάχιστον 37,5 εκατ. ευρώ για την πληρωμή αμοιβών σχετικών με νομικές υπηρεσίες. Αυτό σημαίνει πως κάθε μέρα οι δικηγορικές εταιρείες χρεώνουν 144.000 ευρώ για νομικές υπηρεσίες ή πιο απλά 6.000 ευρώ την ώρα ή 100 ευρώ το λεπτό! Από το ποσό αυτό 50.000 ημερησίως εισπράττει η Cleary Gottlieb Steen & Hamilton για τις νομικές υπηρεσίες που παρέχει προς το Ελληνικό Δημόσιο. Τα χρήματα αυτά ακούγονται εξωπραγματικά, ωστόσο για τη φύση και το είδος του εγχειρήματος είναι μια λογική αμοιβή αν αναλογιστεί κάποιος την τεχνογνωσία και το ανθρώπινο δυναμικό που έχει κινητοποιηθεί για να σχεδιαστεί και να υποστηριχθεί η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.

«Το ελληνικό PSI είναι πρωτοφανές σε μέγεθος και πολυπλοκότητα. Δημιουργεί δικό του δίκαιο παρακάμπτοντας τις παλαιότερες διαδικασίες του Paris Club και του London Club, και για αυτό οι νομικοί χειρισμοί είναι κολοσσιαίας σημασίας» δηλώνει στα «ΝΕΑ» ο καθηγητής Διεθνούς Τραπεζικού Δικαίου και Χρηματοοικονομικών στο Πανεπιστήμιο του Εδιμβούργου Αιμίλιος Αυγουλέας.

Η νομική θωράκιση της Ελλάδας έχει ιδιαίτερη σημασία και για την επόμενη ημέρα του PSI, όταν επιθετικά επενδυτικά κεφάλαια (vulture funds) που απέκτησαν μόλις προσφάτως θέση στα ελληνικά ομόλογα επιχειρήσουν να διεκδικήσουν αποζημιώσεις εκατοντάδων εκατομμυρίων ευρώ μέσω της δικαστικής οδού. Τα vulture funds θα καταθέσουν αγωγές κατά του ελληνικού Δημοσίου σε όλα τα μήκη και πλάτη της γης με την ελπίδα πως θα πατήσουν σε κάποια δικαστική απόφαση που θα τους επιδικάσει την αποζημίωση.

Οι δικηγόροι αστέρες. Οι νομικές φίρμες που υποστηρίζουν τις αναδιαρθρώσεις κρατικών και εταιρικών χρεών έχουν επικεφαλής δικηγόρους παγκόσμιας εμβέλειας. Εκτός από τους δικηγόρους υπάρχουν και ακαδημαϊκοί νομικοί – πανεπιστημιακοί καθηγητές που αποτελούν σημείο αναφοράς στον χώρο. Πιο γνωστοί αστέρες στις αναδιαρθρώσεις χρέους είναι οι εξής:

Ο Λι Μπουχάιτ (Lee Buchheit) της Cleary Gottlieb Steen & Hamilton. Θεωρείται ο «πατριάρχης» του κλάδου και αποκαλείται και «νονός των κρατικών ομολόγων» καθώς έχει αναλάβει και έχει φέρεις εις πέρας την αναδιάρθρωση χρέους της Αργεντινής, της Ουρουγουάης, Νήσων της Καραϊβικής και τη διευθέτηση χρέους της Ισλανδίας. Ο Μπουχάιτ μίλησε πρώτος το 2010 για την ανάγκη αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους. Και ήδη από τον Απρίλιο του 2011 είχε περιγράψει το πώς θα γίνει αυτή συντεταγμένα εντός της ευρωζώνης με την επιστράτευση του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Η Cleary Gottlieb Steen & Hamilton και ο Μπουχάιτ προσελήφθησαν από την Ελλάδα και σχεδίασαν μια ήπια εθελοντική αναδιάρθρωση, το πνεύμα της οποίας συνοψίζεται στη δυνατότητα επιλογής του ομολογιούχου να μετάσχει στη διαδικασία βελτίωσης του αξιόχρεου τη Ελλάδας. Για να μπορούν οι δανειστές να ψηφίσουν την αναδιάρθρωση χρέους και για να μην επιτραπεί σε μειοψηφίες να τις μπλοκάρουν, ο Μπουχάιτ ζήτησε η Ελλάδα να υιοθετήσει συλλογικές ρήτρες δράσης στα ομόλογά της, κάτι που έγινε. Ο ίδιος «έδεσε» την ελληνική αναδιάρθρωση προσφέροντας ορισμένες πιστωτικές ενισχύσεις στους δανειστές της χώρας αξιοποιώντας παράλληλα την υψηλή πιστοληπτική αξιολόγηση των ευρωπαίων εταίρων. Ετσι, δημιούργησε τα ομόλογα με ρήτρα ΑΕΠ και έδωσε πρωταγωνιστικό ρόλο στον EFSF, μεταμορφώνοντας την αναδιάρθρωση από οικονομική καταστροφή σε οικονομική ευκαιρία.

Ο Φίλιπ Γουντ (Philip Wood) της Allen & Overy είναι ο βασικός εκπρόσωπος των ιδιωτών πιστωτών και σύμβουλος του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου (IIF), πιο απλά ο άνθρωπος που οι τραπεζίτες επέλεξαν για να τους εκπροσωπήσει στο PSI. Ο Γουντ σύμβουλος του Βασιλικού Στέμματος έχει τεράστια εμπειρία στις αναδιαρθρώσεις κρατικού και ιδιωτικού χρέους. Στην ελληνική υπόθεση ο Γουντ συνεργάσθηκε με το στέλεχος της Allen & Overy, τον Γιάννη Μανουηλίδη, που ειδικεύεται στο χρηματοοικονομικό δίκαιο και έχει δημιουργήσει μεγάλο μέρος του πελατολογίου της φίρμας στην Ελλάδα. Ακόμη, στην πολυμελή νομική ομάδα της A&O συγκαταλέγονται και οι γνωστοί δικηγόροι Κατρίνα Μπάκλεϊ (Katrina Buckley) και Μάθιου Χάρτλεϊ (Matthew Hartley). Σημειώνεται πως η Allen & Overy μέσω του Ντέιβιντ Μπέντον (David Benton) παρέχει και συμβουλευτικές υπηρεσίες στην ISDA, δηλαδή γνωμοδοτεί για το εάν θα πρέπει να πληρωθούν τα CDS και για το εάν υπάρχει πιστωτικό γεγονός.

Τα ελληνικά δικηγορικά γραφεία που μετέχουν στη διαδικασία του PSI, είτε εκπροσωπώντας το ελληνικό Δημόσιο είτε συμβουλεύοντας ευρύτερα τον επίσημο τομέα είτε παρέχοντας υπηρεσίες σε ιδιώτες πιστωτές και αποταμιευτές είναι: Καρατζάς και Συνεργάτες, Κυριακίδης Γεωργόπουλος και Δανιόλος Ησαΐας, Κουταλίδης και Τσιμπανούλης και Συνεργάτες.