Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με έξι στόχους

Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας Πειραιώς κατά 800 εκατ. ευρώ σε συνδυασμό με την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου 250 εκατ. ευρώ, είναι η προτεραιότητα της διοίκησής της που δεν σχεδιάζει τους επόμενους μήνες να προχωρήσει σε εξαγορές και συγχωνεύσεις. «Δεν υπάρχει σκέψη για συγχώνευση ή deal το προσεχές διάστημα», σημειώνει κορυφαίο στέλεχος της τράπεζας, θέση που ενισχύεται και από την πλήρη αναδοχή της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου από τους επενδυτικούς κολοσσούς Βarclays Capital, Credit Suisse, Goldman Sachs Ιnternational και Μorgan Stanley.

Προτεραιότητα αποδίδεται στην κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας και την ανάκτηση της πρόσβασης στις αγορές χρήματος και κεφαλαίων που κλυδωνίστηκε καθοριστικά για το σύνολο του ελληνικού τραπεζικού συστήματος στα απόνερα της δημοσιονομικής κρίσης της χώρας.

Πού αποσκοπεί
Αναλυτές επισημαίνουν ότι η τολμηρή κίνηση του Μιχάλη Σάλλα αποσκοπεί σε έξι στόχους. Συγκεκριμένα, όπως επισημαίνουν, με την κεφαλαιακή ένεση των 1,050 δισ. ευρώ:

1. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας βελτιώνονται κατά περίπου δύο ποσοστιαίες μονάδες. Συγκεκριμένα, ο δείκτης o δείκτης Τier Ι διαμορφώνεται σε 10,8% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ενισχύεται σε 11,6%.

2. Η Τράπεζα Πειραιώς ανταποκρίνεται στην αναμενόμενη αυστηροποίηση του εποπτικού πλαισίου, αλλά και στις αυξημένες προσδοκίες της επενδυτικής κοινότητας.

3. Ενδυναμώνει τη θέση της για να ανταποκριθεί αποτελεσματικότερα στις μακροοικονομικές συνθήκες της χώρας και διευρύνει τις δυνατότητες που δημιουργούνται με την ομαλοποίηση των αγορών.

4. Διευρύνει ακόμη τις αναπτυξιακές της δυνατότητες για να επωφεληθεί από ευκαιρίες οργανικής ανάπτυξης με την προβλεπόμενη ανάκαμψη των οικονομιών στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.

5. Βελτιώνεται η θέση της Πειραιώς στην ελληνική αγορά και διευκολύνεται η χρηματοδότηση των πελατών της και της ελληνικής οικονομίας γενικώς.

6. Γίνεται ένα σημαντικό βήμα επιβεβαίωσης της εμπιστοσύνης των ξένων αγορών στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα με την πλήρη αναδοχή της αύξησης από τους διεθνείς επενδυτικούς οίκους.

Η διαδικασία της αύξησης
Η διαδικασία για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και την έκδοση του μετατρέψιμου ομολογιακού θα αρχίσει με τη γενική συνέλευση των μετόχων στις 23 Νοεμβρίου, αλλά για την ολοκλήρωσή της θα απαιτηθούν κατά πάσα πιθανότητα επαναληπτικές συνελεύσεις που, σύμφωνα με πληροφορίες, η μεν πρώτη έχει προγραμματιστεί στις 6 Δεκεμβρίου και η δεύτερη, αν χρειαστεί, στις 20 Δεκεμβρίου. Η γενική συνέλευση θα αποφασίσει επίσης τη μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής σχηματίζοντας ειδικό αποθεματικό, χωρίς δηλαδή να αυξηθεί ο αριθμός των μετοχών που υπάρχει σήμερα και χωρίς να υπάρξει μείωση κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τις αποφάσεις που έχουν ανακοινωθεί, η Πειραιώς θα προχωρήσει σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της υπέρ των παλαιών μετόχων κατά 800 εκατ. ευρώ, ενώ η έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου έως 250 εκατ. ευρώ δεν θα αφορά τους παλαιούς μετόχους.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το τελευταίο διάστημα, σενάρια έφεραν την Τράπεζα να συζητά το ενδεχόμενο συγχώνευσης με τη Μarfin, η οποία επίσης προχωρεί σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου κατά 1 δισ. ευρώ. Οσον αφορά την προοπτική εξαγοράς των προνομιούχων μετοχών της τράπεζας από το Δημόσιο (950 εκατ. ευρώ), πηγές της τράπεζας αναφέρουν ότι δεν είναι προκαθορισμένη μια τέτοια κίνηση και το ενδεχόμενο θα εξεταστεί μετά την υλοποίηση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.

«Δεν υπάρχει σκέψη για συγχώνευση ή deal το προσεχές διάστημα», σημειώνει κορυφαίο στέλεχος της τράπεζας