Τα χαμηλά ευρωεπιτόκια δεν φτάνουν στην Ελλάδα

Δεν πέρασαν τις μειώσεις επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στους πελάτες τους οι τράπεζες στην Ελλάδα, επιλέγοντας να βγάλουν με αυτό τον τρόπο μέρος από τα σπασμένα της κρίσης.

Στην καρδιά της χρηματοπιστωτικής κρίσης, το δίμηνο Οκτώβριος- Νοέμβριος, η ΕΚΤ μείωσε τα επιτόκια του ευρώ κατά μία μονάδα. Το ίδιο διάστημα, οι εμπορικές τράπεζες στην Ελλάδα μείωσαν κατά ένα δέκατο τα επιτόκια στα στεγαστικά ή, χειρότερα, αύξησαν κατά ένα δέκατο τα επιτόκια στις πιστωτικές κάρτες, όπως πιστοποιούν στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος.

Σήμερα, εν αναμονή της νέας μείωσης των επιτοκίων από την ΕΚΤ και ενώ άρχισαν σταδιακά να διοχετεύονται στην αγορά τα 28 δισ. ευρώ του κρατικού πακέτου, τραπεζίτες εξακολουθούν να εμφανίζονται «μετρημένοι» όσον αφορά τις επικείμενες μειώσεις των επιτοκίων χορηγήσεων. Παραπέμπουν στο υψηλό κόστος των προθεσμιακών καταθέσεων

ΣΤΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ

Στην Ελλάδα το Ταμιευτήριο εξακολουθεί να αποδίδει ψίχουλα στους αποταμιευτές, με το μέσο επιτόκιο στο 1,27%

(5%-6%) και διαμηνύουν ότι δεν πρόκειται στο άμεσο μέλλον να μειώσουν τα περιθώρια κέρδους τους. Έτσι, ακόμα και αν επαληθευθούν οι εκτιμήσεις των αναλυτών για μείωση των ευρωεπιτοκίων κατά μισή μονάδα την Πέμπτη (σε 2%) με την προοπτική να υποχωρήσουν έως και στο 1% κατά τη διάρκεια του έτους, οι δανειολήπτες στην Ελλάδα δεν μπορεί να προσδοκούν ανάλογη καθήλωση των επιτοκίων χορηγήσεων, με εξαίρεση όσους έχουν παλαιό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο συνδεδεμένο με το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ, στο οποίο η μείωση της μηνιαίας δόσης είναι άμεση. Ακόμα όμως και σε αυτή την περίπτωση, οι τράπεζες βρίσκονται σε διαρκή αναζήτηση τρικ, με «παράθυρα» στις συμβάσεις, για να μετατρέψουν το κυμαινόμενο ΕΚΤ σε κυμαινόμενο euribor και να περιορίσουν έτσι τις απώλειες εσόδων τους.

Δώρον άδωρον
Τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος πιστοποιούν πως οι τράπεζες δεν πέρασαν στους πελάτες τους το σύνολο των μειώσεων των επιτοκίων της ΕΚΤ. Στα στεγαστικά δάνεια, που αποτελούν και τη μεγάλη δεξαμενή άντλησης εσόδων για τις τράπεζες και οι οφειλές των δανειοληπτών προσεγγίζουν τα 77 δισ. ευρώ, ο μέσος όρος κυμαινόμενων επιτοκίων ήταν 5,45% τον Σεπτέμβριο. Τον Οκτώβριο, οπότε τα επιτόκια της ΕΚΤ μειώθηκαν κατά μισή ποσοστιαία μονάδα, αυξήθηκε σε 5,92%, αύξηση που αποδίδεται στην εκτίναξη του euribor. Η εξισορρόπηση του euribor τον Νοέμβριο και η νέα μείωση επιτοκίων της ΕΚΤ, και πάλι κατά μισή μονάδα, δεν έφεραν το αναμενόμενο αποτέλεσμα. Το μέσο επιτόκιο νέων στεγαστικών δανείων με επιτόκιο κυμαινόμενο ή σταθερό έως ένα έτος μειώθηκε σε 5,35%, μόλις ένα δέκατο χαμηλότερα σε σχέση με το 5,45% του Σεπτεμβρίου. Η μείωση της μίας μονάδας των επιτοκίων του ευρώ μετουσιώθηκε σε μείωση ενός δεκάτου στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων.

Τα σταθερά στεγαστικά
Περισσότερο στοίχισε η κρίση στα σταθερά επιτόκια στεγαστικών δανείων. Το μέσο σταθερό επιτόκιο 5 ετών, από 4,75% τον Σεπτέμβριο, αυξήθηκε σε 5,03% τον Οκτώβριο και 5,24% τον Νοέμβριο. Η επιβάρυνση φαίνεται σαφώς στην περίπτωση δανείου 200.000 ευρώ, διάρκειας 25 ετών. Αν το επιτόκιο είναι 4,75%, η μηνιαία δόση διαμορφώνεται σε 1.140 ευρώ. Αν το επιτόκιο αυξηθεί σε 5,24%, η μηνιαία δόση αυξάνεται σε 1.197 ευρώ, 57 ευρώ περισσότερα κάθε μήνα.

Στις πιστωτικές κάρτες
Χαρακτηριστικό παράδειγμα της τιμολογιακής πολιτικής που εφήρμοσαν οι ελληνικές τράπεζες εν μέσω κρίσης αποτελούν και τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών. Τον Σεπτέμβριο σε μέσα επίπεδα ανέρχονταν σε 15,15%. Τον Οκτώβριο, όταν τα επιτόκια του ευρώ μειώθηκαν κατά μισή ποσοστιαία μονάδα (από 4,25% σε 3,75%), το μέσο επιτόκιο πιστωτικής κάρτας στην Ελλάδα αυξήθηκε σε 15,28%. Την ίδια περίοδο ορισμένες τράπεζες επιχειρούσαν μονομερή τροποποίηση των συμβάσεων με κατακόρυφες αυξήσεις επιτοκίων, τις οποίες αναγκάστηκαν να αποσύρουν έπειτα από παρέμβαση της ΤτΕ. Οι πολυδιαφημισμένες από τις τράπεζες μειώσεις επιτοκίων το Νοέμβριο έφεραν το μέσο επιτόκιο των πιστωτικών καρτών σε υψηλότερο επίπεδο από αυτό του Σεπτεμβρίου, στο 15,24%, χαρίζοντας στην Ελλάδα τον τίτλο της πρωταθλήτριας στην ακρίβεια όσον αφορά τα επιτόκια πιστωτικών καρτών στην ευρωζώνη.

Όσον αφορά στα επιτόκια καταθέσεων, στην Ελλάδα το Ταμιευτήριο εξακολουθεί να αποδίδει ψίχουλα με το μέσο επιτόκιο στο 1,27%, ενώ οι προθεσμιακές καταθέσεις προσέφεραν τον Νοέμβριο μέση απόδοση 5,22%, μαγνητίζοντας συνολικά κεφάλαια 104 δισ. ευρώ.


Μεγάλωσε πάλι η διαφορά επιτοκίου με τους γερμανικούς τίτλους

ΝΕΑ ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ αύξηση κατέγραψαν χθες οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων, με τους ξένους να εξακολουθούν να απαιτούν υψηλότερα επιτόκια για να δανείσουν το Ελληνικό Δημόσιο. Την παραμονή της πρώτης έκδοσης εντόκων γραμματίων, ύψους 2 δισ. ευρώ, το spread των δεκαετών ομολόγων- η διαφορά επιτοκίου δηλαδή ανάμεσα στους ελληνικούς και τους γερμανικούς τίτλους- έφτασε το 2,36%. Πρόκειται για τη δεύτερη χειρότερη επίδοση από την είσοδο της χώρας στην ΟΝΕ, ελάχιστα χαμηλότερα από το απόλυτο ρεκόρ του 2,38% που είχε σημειωθεί τον Δεκέμβριο.

Ανοδικά κινήθηκαν τα spread, τόσο στα τριετή (2,26% από 2,10% την Παρασκευή) όσο και στα πενταετή ομόλογα (2,64% από 2,49%), άνοδος που συνδέεται από αναλυτές με τη στάση που θα τηρήσουν οι ξένοι θεσμικοί και κατά τη σημερινή δημοπρασία. Κατά την τελευταία δημοπρασία, τον περασμένο Σεπτέμβριο, το επιτόκιο στην ετήσια διάρκεια είχε εκτοξευτεί στο 5,09%.

Παράγοντες του υπουργείου Οικονομικών ευελπιστούν σε συγκράτηση του επιτοκίου στα επίπεδα του 3,5%-4% κατά τη σημερινή δημοπρασία.