Χρήμα / Αγορές

Το ακριβό χρήμα χτυπάει δανειολήπτες και επιχειρήσεις

Σε κλοιό ασφυξίας βρίσκονται τράπεζες, επιχειρήσεις αλλά και τα νοικοκυριά, καθώς οι επιπτώσεις από την κρίση των subprime δανείων χτυπούν και την ελληνική οικονομία. Η έλλειψη ρευστότητας στις διεθνείς αγορές, η πτώση στα χρηματιστήρια και η εκτίναξη των διατραπεζικών επιτοκίων- που έχουν φτάσει σε πρωτοφανή επίπεδα τις τελευταίες εβδομάδες- βάζουν φωτιά στο κόστος δανεισμού και σφίγγουν κι άλλο τη θηλιά για επιχειρήσεις και ιδιώτες. Ήδη εκατοντάδες χιλιάδες νοικοκυριά με χρέη κυμαινόμενου επιτοκίου σε δάνεια και κάρτες, εκτιμάται ότι θα πληρώσουν έως και 50 ευρώ τον μήνα παραπάνω, λόγω του άλματος στα διατραπεζικά επιτόκια τις τελευταίες εβδομάδες. Μεγαλύτερο είναι το πλήγμα για όσους είχαν «κλειδώσει» τα χρέη τους σε προνομιακό σταθερό επιτόκιο και τώρα «πέφτουν» στο ακριβότερο κυμαινόμενο, πληρώνοντας επιπλέον σχεδόν 2.000 ευρώ τον χρόνο λόγω της διαφοράς!

Φρένο στην ανάπτυξη
Στη σκιά των ραγδαίων εξελίξεων η Τράπεζα της Ελλάδος συγκαλεί έκτακτη συνάντηση με το προεδρείο της Ένωσης Ελληνικών Τραπεζών στις 11 Δεκεμβρίου, προκειμένου να εκτιμήσει τον αντίκτυπο της κατάστασης στο εγχώριο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Παράλληλα, κορυφαία στελέχη της- αν και δεν προβλέπουν ύφεση- θεωρούν ότι υπάρχει κίνδυνος να μπει φρένο στην ανάπτυξη της οικονομίας. Εξάλλου, δεν είναι τυχαίο ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε έκθεσή της αναφέρει πως ο ρυθμός αύξησης των δανείων στην ευρωζώνη υποχωρεί, γεγονός που ερμηνεύεται σαν σφίξιμο των λουριών για τις τράπεζες.

Τ ράπεζες και επιχειρήσεις
Τον «λογαριασμό» από τη διεθνή κρίση πληρώνουν και οι ελληνικές τράπεζες, οι οποίες αν και δεν έχουν επενδύσει στα επίμαχα προϊόντα αναγκάζονται να δανειστούν ακριβότερα το χρήμα από τις διεθνείς αγορές, ενώ δυσκολεύονται να εκδώσουν νέα ομόλογα για να χρηματοδοτήσουν τις δραστηριότητές τους.

«Πριν από λίγους μήνες εκδίδαμε νέα

tips

Το υψηλό κόστος δανεισμού σφίγγει κι άλλο τη θηλιά για επιχειρήσεις και ιδιώτες

ομόλογα με το πάτημα ενός κουμπιού, αλλά σήμερα τα πράγματα δεν είναι τόσο απλά. Χρειάζεται περισσότερος χρόνος, ενώ το χρήμα μας κοστίζει πολύ ακριβότερα» αναφέρει χαρακτηριστικά κορυφαίος τραπεζίτης. Ενδεικτικό είναι ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν παγώσει τις εκδόσεις νέων ομολόγων μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2008- τότε εκτιμούν ότι θα έχει ξεκαθαρίσει το τοπίο- ενώ ξένες τράπεζες που αναγκάζονται να αναχρηματοδοτήσουν τον δανεισμό τους πληρώνουν έως και 1,5 μονάδα επιπλέον του ήδη υπερτιμημένου διατραπεζικού επιτοκίου, το οποίο από 4,10%- 4,20% έχει φτάσει σε 4,7%.

Η κρίση έχει άμεσο αντίκτυπο και στις μεγάλες επιχειρήσεις, που αναγκάζονται να πληρώσουν ακριβότερα τη ρευστότητά τους, ενώ παράλληλα παγώνουν τα σχέδιά τους για έκδοση ομολογιακών δανείων. Κορυφαίο τραπεζικό στέλεχος ανέφερε χαρακτηριστικά ότι «ενώ πριν από κάποιους μήνες δανείζαμε μεγάλες επιχειρήσεις με περιθώριο κέρδους 0,10 ή 0,20 της μονάδας πάνω από το διατραπεζικό επιτόκιο Εuribor, τώρα το επιπλέον κόστος ξεπερνά τη μονάδα».

Πουλάνε μετοχές
Οι ανάγκες των ξένων τραπεζών για ζεστό χρήμα είναι τόσο μεγάλες, ώστε αναγκάζονται να προβούν ακόμη και σε πωλήσεις μετοχών στα χρηματιστήρια- και στο Χρηματιστήριο Αθηνών- προκειμένου να αντλήσουν ρευστότητα για να καλύψουν τις ανάγκες τους. Αυτό επιβεβαιώνουν και κορυφαία τραπεζικά στελέχη, που δεν διστάζουν να παραδεχθούν ότι από την αβεβαιότητα που επικρατεί λόγω των subprimes έχουν επηρεαστεί τα χρηματιστήρια.

Στη δίνη του κυκλώνα βρέθηκε το τελευταίο διάστημα το Χρηματιστήριο, με πωλητές τόσο ξένους (ελέγχουν άνω του 50% της κεφαλαιοποίησης) όσο και εγχώριους θεσμικούς, δημιουργώντας ντόμινο που σφίγγει τη θηλιά σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Οι μεν εισηγμένες εταιρείες αδυνατούν να χρηματοδοτήσουν τα επενδυτικά προγράμματά τους και να αντλήσουν ρευστότητα από το Χ.Α. λόγω της αστάθειας, ενώ αναγκάζονται να βάλουν στο ψυγείο και ντιλ με άλλες εταιρείες, οι δε μικροεπενδυτές, πολλοί από τους οποίους είναι υπερχρεωμένοι με δάνεια και κάρτες που έχουν πάρει από τράπεζες, χάνουν υπεραξίες από τις επενδύσεις τους.

Μεγαλύτεροι χαμένοι είναι όσοι αγόρασαν μετοχές στις αρχές Νοεμβρίου, όταν άρχισε ο κατήφορος στις κεφαλαιαγορές λόγω των subprime. Μόνο τον Νοέμβριο ο Γενικός Δείκτης στο Χ.Α. υποχώρησε από 5.300 σε 4.900 μονάδες.

Και τα νοικοκυριά
Μάλιστα, αν η κρίση συνεχιστεί, δεν αποκλείεται η ασφυξία να χτυπήσει και τα νοικοκυριά, που θα δουν τους κρουνούς του δανεισμού να κλείνουν. Τραπεζικά στελέχη τονίζουν ότι «αν η ασφυξία συνεχιστεί και τους επόμενους μήνες, είναι μαθηματικά βέβαιο ότι θα χτυπήσει και τη λιανική τραπεζική»
« Πέφτουν » σε υψηλότερα επιτόκια 100.000δανειολήπτες

Οι δανειολήπτες, αν και δεν αντιμετωπίζουν πρόβλημα στην άντληση χρήματος, δέχονται χτύπημα αρκετών εκατοντάδων ευρώ κάθε χρόνο λόγω της ασφυξίας που πλήττει τις αγορές, αφού οι μηνιαίες δόσεις των δανείων τους αυξάνονται κατακόρυφα. Ήδη σε διάστημα ενός μηνός το διατραπεζικό επιτόκιο Εuribor εκτιμάται ότι θα έχει εκτιναχθεί από 4,10% σε 4,60%, επηρεάζοντας τους εκατοντάδες χιλιάδες δανειολήπτες με χρέη που υπολογίζονται με βάση το κυμαινόμενο επιτόκιο.

Το μεγαλύτερο πλήγμα αφορά τους νέους δανειολήπτες που την τελευταία διετία πήραν στεγαστικό δάνειο με προνομιακό σταθερό επιτόκιο και τώρα «πέφτουν» στο κυμαινόμενο που είναι πολύ ακριβότερο.

Τα έτη 2005 και 2006 περίπου 140.000 νοικοκυριά πήραν νέα στεγαστικά δάνεια, η συνολική αξία των οποίων υπερβαίνει τα 21 δισ. ευρώ. Πολλά από αυτά τα δάνεια- μπορεί να είναι και τα 100.000- είχαν ληφθεί με προνομιακό επιτόκιο για τον πρώτο χρόνο ή για τη διετία και τώρα- μετά την πάροδο της προνομιακής περιόδου- οι δανειολήπτες βλέπουν τις δόσεις τους να εκτινάσσονται κατά δεκάδες ευρώ τον μήνα.

Και αυτό γιατί τα περισσότερα από αυτά τα δάνεια μετατρέπονται άμεσα σε κυμαινόμενου επιτοκίου, με βάση το τσουχτερό αυτή την περίοδο διατραπεζικό Εuribor.

Συγκεκριμένα, δάνειο 150.000 ευρώ για 25 χρόνια με αρχικό (μειωμένο) επιτόκιο 3,5% κόστιζε στον δανειολήπτη 750,94 ευρώ τον μήνα. Με τη λήξη της προνομιακής περιόδου το επιτόκιο θα εκτιναχθεί στο 5,4% (Εuribor 4,6% πλέον τραπεζικού περιθωρίου 0,8%), γεγονός που σημαίνει ότι η δόση αυτόματα θα κάνει άλμα 161,25 ευρώ φτάνοντας τα 912,19 ευρώ. Δηλαδή η ασφυξία στις αγορές, σε συνδυασμό με την αλλαγή στους όρους του δανεισμού, επιβαρύνει τον προϋπολογισμό του κατά 1.935 ευρώ κάθε χρόνο!