Όγδοη βόμβα επιτοκίων

Νέο χαράτσι έρχεται από αύριο στα επιτόκια, ανεβάζοντας πάνω από τα 765 εκατ. ευρώ το «καπέλο» που πληρώνουν σε ετήσια βάση τα ελληνικά νοικοκυριά μόνο σε στεγαστικά δάνεια, λόγω των συνεχιζόμενων αυξήσεων στο κόστος δανεισμού.

Ήδη, οι αγορές έχουν προεξοφλήσει ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, στην επόμενη συνεδρίασή της την Τετάρτη 6 Ιουνίου, θα ανακοινώσει την αύξηση του βασικού επιτοκίου του ευρώ στο 4% έναντι 3,75% σήμερα, ενώ αρκετοί είναι αυτοί που αναμένουν και νέες επιβαρύνσεις εντός του έτους.

Πρόκειται για την όγδοη συνεχόμενη αύξηση από τον Δεκέμβριο του 2005, με αποτέλεσμα το κόστος δανεισμού να διπλασιαστεί, από το 2% στο 4%. Μια εξέλιξη που μεταφράζεται σε επιπλέον έξοδα άνω των 2.000 ευρώ τον χρόνο για ένα μέσο στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ για 25 χρόνια με κυμαινόμενο επιτόκιο, και παράλληλα έχει φέρει μπαράζ ανακατατάξεων στον «χάρτη» της στεγαστικής πίστης.

Παράδειγμα δανείου
Συγκεκριμένα, ένα μέσο δάνειο 150.000 ευρώ κυμαινόμενου επιτοκίου για 25 χρόνια, πριν από το Δεκέμβριο του 2005 επιβαρυνόταν με ονομαστικό επιτόκιο 3,5% (επιτόκιο ΕΚΤ 2% πλέον περιθωρίου κέρδους 1,5% της τράπεζας). Δηλαδή, ο δανειολήπτης πλήρωνε κάθε μήνα 750,94 ευρώ. Από αύριο, ο ίδιος δανειολήπτης θα δει τη δόση του να εκτινάσσεται στα 921,13 ευρώ, αφού το ονομαστικό του επιτόκιο θα ανέλθει στο 5,5% (επιτόκιο ΕΚΤ 4% πλέον περιθωρίου κέρδους 1,5% της τράπεζας). Πληρώνει δηλαδή 170,19 ευρώ περισσότερα κάθε μήνα ή 2.042,28 ευρώ κάθε χρόνο. Αν η επιβάρυνση αυτή υπολογιστεί για το σύνολο των στεγαστικών δανείων, που υπολογίζονται σήμερα κοντά στα 375.000, προκύπτει το γιγαντιαίο χαράτσι των 765,8 εκατ. ευρώ κάθε χρόνο.

Τα πάνω κάτω
Την ίδια στιγμή, ο καλπασμός των επιτοκίων έχει φέρει τα πάνω κάτω στον χάρτη των στεγαστικών δανείων. Ήδη, τα τελευταία τρία χρόνια, ο μέσος όρος διάρκειας των συμβάσεων έχει φτάσει στα 25 χρόνια, έναντι 20 το 2004, ενώ τα νέα δάνεια εκταμιεύονται στη μεγάλη τους πλειονότητα με διάρκεια 30 ετών και άνω. Παράλληλα, μπορεί το μέσο στεγαστικό δάνειο να έχει αυξηθεί στα 150.000 ευρώ έναντι 100.000 πριν από το 2004, όμως πλέον οι τράπεζες είναι πολύ πιο φειδωλές στην εκταμίευση δανείων άνω των 200.000

ευρώ, καθώς οι δόσεις έχουν φτάσει σε δυσθεώρητα ύψη.


Επιλέγουν σταθερό επιτόκιο

Η ΠΛΕΙΟΝΟΤΗΤΑ των δανειοληπτών (ποσοστό άνω του 80%) επιλέγει το σταθερό επιτόκιο έναντι του κυμαινόμενου, μια πλήρη αντιστροφή της τάσης που ίσχυε πριν από το μπαράζ των αυξήσεων στα επιτόκια.

Μάλιστα, διεθνείς επενδυτικοί οίκοι, αλλά και Έλληνες τραπεζίτες εκτιμούν ότι αυξήσεις των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα πιθανότατα θα συνεχιστούν και τους επόμενους μήνες και «βλέπουν» το βασικό επιτόκιο του ευρώ στο 4,5% μέχρι το τέλος του έτους, χωρίς να αποκλείουν και νέες μεγαλύτερες αυξήσεις το 2008.

Ενδεικτικό είναι ότι η Credit Suisse προβλέπει αύξηση των επιτοκίων στο 4,5% έως το τέλος του 2007 και πιθανότατα στο 4,75% στις αρχές του 2008, ενώ η Αlpha Βank έκανε κι αυτή πρόβλεψη για αύξηση των επιτοκίων στο 4,50% μέσα τους πρώτους μήνες του 2008. Η Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της τράπεζας ανέφερε ότι μετά την αύξηση του Ιουνίου σε 4%- που θεωρείται βέβαιη«οι αγορές αναμένουν με μεγάλη τώρα πιθανότητα και νέα αύξηση των επιτοκίων στο 4,25% προς το τέλος του έτους» και πως «δεν αποκλείεται τώρα μια νέα αύξηση στο 4,50% στις αρχές του 2008».