Στα σταθερά επιτόκια στρέφουν τους δανειολήπτες οι τράπεζες

Αλλάζει το τοπίο στα στεγαστικά δάνεια. H προοπτική της ανόδου των επιτοκίων
του ευρώ από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα -που αναμένεται να αρχίσει άμεσα,
ακόμη και εντός του Δεκεμβρίου -και οι μειώσεις των σταθερών επιτοκίων που
προετοιμάζουν για το άμεσο μέλλον οι μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες,
δημιουργούν νέα δεδομένα στη στεγαστική πίστη.

H πρόσφατη κίνηση της Citibank να μειώσει σημαντικά τα σταθερά επιτόκια, αλλά
και να αυξήσει τη διάρκειά τους, πυροδοτεί ντόμινο εξελίξεων. H Εθνική
Τράπεζα, η Eurobank και η Alpha Bank, μεταξύ άλλων, ετοιμάζονται να
προχωρήσουν σε αντίστοιχες κινήσεις, κλείνοντας την «ψαλίδα» που υπάρχει
σήμερα ανάμεσα στα επιτόκια των κυμαινόμενων και σταθερών δανείων και
δημιουργώντας νέο «χάρτη» στα επιτόκια. Με βάση τα νέα, σταθερά επιτόκια της
Citibank, το 10ετές δάνειο επιβαρύνεται με τόκους 4,5% κατ’ έτος, με 5,1% για
διάρκεια 20 ετών και με 5,5% για διάρκεια 25 ετών.

Χαρακτηριστική της κινητικότητας που επικρατεί στα επιτελεία των μεγαλύτερων
χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, εξαιτίας των αλλαγών που συντελούνται στο τοπίο
των επιτοκίων, είναι η δήλωση του προέδρου και διευθύνοντα συμβούλου της
Εθνικής Τράπεζας Τάκη Αράπογλου στην «ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ»: «H Εθνική Τράπεζα
παρακολουθεί τις εξελίξεις», τονίζει.

Οι δανειολήπτες από την πλευρά τους, καλούνται και πάλι να απαντήσουν στο
ερώτημα «σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο», αυτή τη φορά με νέα επιχειρήματα
υπέρ του σταθερού επιτοκίου που και φθηνότερο, αλλά και μεγαλύτερο σε διάρκεια
είναι.

Σταθερό για «σιγουριά»

Στελέχη των μεγαλύτερων τραπεζών της χώρας εκτιμούν πως το μέλλον της
στεγαστικής πίστης περνά μέσα από τα δάνεια σταθερού επιτοκίου, που μέχρι
πρότινος βρίσκονταν στο περιθώριο. Ενδεικτικό είναι πως, σήμερα, η συντριπτική
πλειονότητα των στεγαστικών δανείων -άνω του 80% -λαμβάνεται με κυμαινόμενο
επιτόκιο. Οι τραπεζίτες, όμως, εκτιμούν ότι μόλις η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα
αυξήσει τα επιτόκια δανεισμού σε ευρώ, από τα οποία εξαρτώνται άμεσα και τα
κυμαινόμενα επιτόκια των ελληνικών τραπεζών, μια σημαντική μερίδα δανειοληπτών
θα αναζητήσει τη «σιγουριά» του σταθερού επιτοκίου. Οι τράπεζες θα έχουν ήδη
προλειάνει το έδαφος, καθώς τα δάνεια σταθερού επιτοκίου θα είναι
ανταγωνιστικά προς τα κυμαινόμενα. Μάλιστα, θα είναι δάνεια μεγαλύτερης
διάρκειας από τα σημερινά σταθερά δάνεια. Θα φθάνουν τα 25 χρόνια, ενώ τα
σημερινά δάνεια σταθερού επιτοκίου έχουν διάρκεια 15 χρόνια. «Μόλις γίνει η
πρώτη αύξηση των επιτοκίων του ευρώ, οι καταναλωτές θα καταλάβουν ότι εκτός
από την πτώση υπάρχει και η άνοδος. Και τότε, θα στραφούν στα σταθερά
επιτόκια», αναφέρει χαρακτηριστικά στέλεχος του τμήματος στεγαστικής πίστης
μεγάλης τράπεζας.

Τι ετοιμάζουν οι τράπεζες

Ήδη οι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας έχουν «στο συρτάρι» τους νέα στεγαστικά
προγράμματα, με μειωμένα επιτόκια και αυξημένη διάρκεια. Όπως αναφέρουν
στελέχη της Eurobank, είτε μέσα στον Δεκέμβριο είτε κατά τους πρώτους μήνες
του 2006, ανάλογα με τις συνθήκες που επικρατούν στην αγορά, η τράπεζα θα
«ρίξει» τα σταθερά επιτόκια δανεισμού και ταυτόχρονα, θα διαθέσει νέα,
ευέλικτα προϊόντα σε αυτή την κατηγορία.

Με νέο προϊόν αναμένεται να απαντήσει σύντομα και η Alpha Bank, στελέχη της
οποίας τονίζουν ότι η τράπεζα δεν πρόκειται να μείνει αμέτοχη στις αλλαγές που
συντελούνται ως προς τη μείωση των επιτοκίων και ότι σχεδιάζει με τη σειρά της
αντίστοιχες κινήσεις.

Χαμηλότερα επιτόκια και αύξηση της διάρκειας των δανείων σχεδιάζει και η
Εθνική Τράπεζα, στελέχη της οποίας εκτιμούν ότι το 2006 θα χαρακτηριστεί από
τη στροφή των δανειοληπτών στα σταθερά επιτόκια. H τράπεζα, πάντως, προσφέρει
σήμερα δάνειο με σταθερό επιτόκιο 20 έτους διάρκειας.

Αντίστοιχες κινήσεις ετοιμάζουν και οι υπόλοιπες τράπεζες, καθώς εκτιμούν ότι
η αλλαγή των προτιμήσεων των δανειοληπτών θα ωφελήσει τα χαρτοφυλάκιά τους.
Όχι μόνο τα περιθώρια κέρδους είναι υψηλότερα στα σταθερά επιτόκια, σε σχέση
με τα κυμαινόμενα, αλλά και είναι αρκετά πιο δύσκολη η «απιστία» με τη μορφή
της αναχρηματοδότησης του δανείου. Και αυτό, γιατί τα δάνεια σταθερού
επιτοκίου -σε αντίθεση με αυτά του κυμαινόμενου -επιβαρύνονται με ποινή
αποπληρωμής 2,5%. Έτσι, πιστεύουν ότι θα «δέσουν» τον πελάτη.

Δάνειο αντί ενοικίου

Νέα επιχειρήματα αποκτά η επιλογή του σταθερού επιτοκίου, έναντι του
κυμαινόμενου, στο υπό διαμόρφωση νέο περιβάλλον. Τραπεζικά στελέχη εκτιμούν
ότι όσο θα κλείνει η «ψαλίδα» υπέρ της σταθερής δόσης και παράλληλα θα
ανεβαίνουν τα επιτόκια του ευρώ, η λύση του σταθερού επιτοκίου θα «κερδίσει
πόντους». Μάλιστα, οι τράπεζες, όπως αναφέρουν τα ίδια στελέχη, έχουν τη
δυνατότητα να κρατήσουν αμετάβλητα τα σταθερά επιτόκια, ακόμα κι αν η EKT
αυξήσει τα επιτόκια δανεισμού κατά 0,25 της μονάδας, ωθώντας περισσότερους
δανειολήπτες στο «κλείδωμα» των οφειλών τους. H αύξηση της διάρκειας των
σταθερών επιτοκίων αλλάζει τα δεδομένα και στο δίλημμα «δάνειο ή ενοίκιο»,
καθώς οι δανειολήπτες μπορούν να γνωρίζουν τη δόση τους για όλη τη διάρκεια
της αποπληρωμής. Για παράδειγμα, ένα δάνειο 150.000 ευρώ, με διάρκεια
αποπληρωμής 25 ετών που επιβαρύνεται με σταθερό επιτόκιο 5,5% κοστίζει 921,13
ευρώ σε μηνιαία βάση. Με αυτά τα χρήματα, ο δανειολήπτης μπορεί να αγοράσει
ακίνητο που, με μετριοπαθείς υπολογισμούς, ενοικιάζεται έναντι 600 ευρώ τον
μήνα. Αν το ενοίκιο αναπροσαρμόζεται με 5% το έτος, στον 10ο χρόνο θα φτάσει
τα 930,8 ευρώ, δηλαδή πάνω από τη μηνιαία δόση. Στο 25ο έτος, το ενοίκιο θα
είναι 1.935 ευρώ, δηλαδή 1.000 ευρώ πάνω από τη μηνιαία δόση του δανείου.