Aμερικανοί αντί Iταλών στην TIM

«Αντίο Γκρέτσια» είπε χθες η ιταλική πολυεθνική εταιρεία τηλεπικοινωνιών
Telecom Italia, η οποία ύστερα από διαπραγματεύσεις αρκετών εβδομάδων
προχώρησε τελικά στην πώληση του 80,87% της θυγατρικής της εταιρείας κινητής
τηλεφωνίας TIM Ελλάς.

Αγοραστές της TIM Ελλάς, η οποία δραστηριοποιείται στην ελληνική αγορά κινητής
τηλεφωνίας από το 1993 (ιδρύθηκε στις 28 Ιουλίου 1992), είναι τα αμερικανικά
επενδυτικά σχήματα Apax και Texas Pacific Group, τα οποία κατέβαλαν συνολικά
το ποσό των 1,114 δισ. ευρώ για να αποκτήσουν το σύνολο των μετοχών της
εταιρείας που βρίσκεται εκτός Χρηματιστηρίου.

Πρόκειται για άλλη μια σημαντική αποχώρηση ξένης εταιρείας από την ελληνική
επιχειρηματική σκηνή, όπως λένε οι ειδικοί του κλάδου των τηλεπικοινωνιών,
αλλά και για την είσοδο για πρώτη φορά αμερικανικών κεφαλαίων στον χώρο των
εγχώριων τηλεπικοινωνιών. Πάντως, τα δύο συγκεκριμένα αμερικανικά σχήματα
ειδικεύονται στην εξαγορά εταιρειών με αναστρέψιμα προβλήματα, τις οποίες
εξυγιαίνουν και στη συνέχεια (έπειτα από 3-5 χρόνια) μεταπωλούν, κερδίζοντας
από την υπεραξία τους.

H αποχώρηση του ιταλικού ομίλου από την ελληνική αγορά σηματοδοτεί μια
σημαντική στροφή στη στρατηγική του. H εξέλιξη αυτή, σύμφωνα με τους ειδικούς
του χώρου των τηλεπικοινωνιών, δείχνει ότι οι Ιταλοί – μέσα από την
αναδιάρθρωση των διεθνών επενδύσεών τους – εστιάζουν πλέον το ενδιαφέρον τους
στις αναπτυσσόμενες αγορές της Τουρκίας και της Βραζιλίας.

16,43 ευρώ ανά μετοχή

Ο όμιλος της Telecom Italia άρχισε τις διαπραγματεύσεις με τα αμερικανικά
σχήματα στις αρχές του νέου χρόνου, προκειμένου να αντλήσει κεφάλαια και να
περιορίσει το χρέος και τον δανεισμό του.

H αξία της συναλλαγής ανήλθε τελικά σε 1,114 δισ. ευρώ (οι διαπραγματεύσεις
είχαν αρχίσει από τα 2 δισ. ευρώ), η οποία ωστόσο αντιστοιχεί σε 1,6 δισ. ευρώ
επιχειρηματικής αξίας για το 100% της ΤΙΜ Ελλάς και ισοδυναμεί σε περίπου
16,43 ευρώ ανά μετοχή. Μέσω της συναλλαγής αυτής, ο όμιλος της Telecom Italia
προσδοκά να εγγράψει υπεραξία ύψους περίπου 432 εκατ. ευρώ στον ενοποιημένο
ισολογισμό του.

H συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι τον Ιούλιο του 2005, καθώς
απαιτούνται και οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές. H ΤΙΜ Ελλάς,
με 2,3 εκατ. πελάτες, είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας
στην Ελλάδα και μέχρι τον Φεβρουάριο του 2004 λειτουργούσε με την επωνυμία
Telestet. Τα συνολικά έσοδά της μέσα στο 2004 ανήλθαν σε περίπου 840 εκατ.
ευρώ και τα μεικτά λειτουργικά της κέρδη σε 264 εκατ. ευρώ.

Όπως δήλωσε χθες ο διευθύνων σύμβουλος της TIM Ελλάς κ. Σωκράτης Κομινάκης,
«μόλις εξασφαλιστούν οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές θα
είμαστε σε θέση να αξιοποιήσουμε την υποστήριξη και το όραμα του νέου μετόχου,
σε συνδυασμό με την κληρονομιά, την τεχνογνωσία και την εμπειρία της Telecom
Italia Mobile».

Αμιγώς ελληνική διοίκηση

Από την πλευρά των αγοραστών οι κ.κ. Φίλιππος Κωστελέτος (Texas Pacific Group)
και Νίκος Σταθόπουλος (Apax), οι οποίοι ήταν επικεφαλής των διαπραγματεύσεων
για την ολοκλήρωση της συμφωνίας, δήλωσαν: «Δεσμευόμαστε ότι θα παρέχουμε στη
διοίκηση τους απαραίτητους πόρους για περαιτέρω επενδύσεις, με στόχο την
ενίσχυση των υποδομών της εταιρείας, τη διάθεση καινοτόμων προϊόντων και
υπηρεσιών προς τους πελάτες και τη συνεχή ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της».

Ποιοι είναι οι νέοι ιδιοκτήτες της TIM Ελλάς

H ΑΡΑΧ PARTNERS θεωρείται ένας από τους μεγάλους ομίλους επενδύσεων
ιδιωτικών κεφαλαίων, με δραστηριότητες στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και το Ισραήλ.
Έχει συγκεντρώσει και λειτουργήσει ως σύμβουλος για επενδύσεις κεφαλαίων ύψους
περίπου 20 δισ. δολαρίων παγκοσμίως. H εταιρεία ακολουθεί πολυεπίπεδη
επενδυτική στρατηγική, είτε συμμετέχοντας σε επενδύσεις που βρίσκονται σε
προχωρημένο στάδιο, είτε παρέχοντας κεφάλαια ανάπτυξης, είτε επενδύοντας σε
εξαγορές επιλεγμένων κλάδων.

Επίσης, η Texas Pacific Group (TPG) συγκαταλέγεται διεθνώς στις μεγάλες
εταιρείες επένδυσης ιδιωτικών κεφαλαίων. Διαχειρίζεται ίδια κεφάλαια άνω των
15 δισ. δολαρίων. Τον περασμένο χρόνο επένδυσε κεφάλαια ύψους 1 δισ. δολ. σε
συναλλαγές συνολικής αξίας 15 δισ. δολαρίων.