Σε κρίσιμο σταυροδρόμι ο Όμιλος του ΟTE

Μπροστά σε νέο σταυροδρόμι – ίσως το σημαντικότερο και κρισιμότερο των
τελευταίων δέκα χρόνων, σύμφωνα με στελέχη του χώρου των τηλεπικοινωνιών –
βρίσκεται πλέον ο Όμιλος του ΟΤΕ.

Σε σύσκεψη υπό τον Πρωθυπουργό που έγινε χθες το απόγευμα στο Μέγαρο Μαξίμου
με τη συμμετοχή των υπουργών Οικονομίας Γ. Αλογοσκούφη και Μεταφορών M. Λιάπη
και του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου του ΟΤΕ Π. Βουρλούμη, συζητήθηκε η
πορεία του Οργανισμού εν όψει και της γενικής συνέλευσης των μετόχων του την
ερχόμενη Πέμπτη.

H κυβέρνηση αναζητά τρόπους για τη μείωση του κόστους λειτουργίας του ΟΤΕ και
τη διάθεση των πακέτων μετοχών που θα προκύψουν από τα δύο μετατρέψιμα
ομολογιακά δάνεια που έχει εκδώσει το Δημόσιο.

Το ομολογιακό

Υπενθυμίζεται ότι στις 28 Ιουλίου 2004 λήγει το πρώτο μετατρέψιμο ομολογιακό
δάνειο του ΟΤΕ, ύψους 530 εκατ. ευρώ, που είχε εκδώσει το Δημόσιο και στις 2
Αυγούστου του 2005 λήγει το δεύτερο ομολογιακό, ύψους 1,09 δισ. ευρώ.

Η τιμή μετατροπής για το πρώτο ομολογιακό είναι 35 ευρώ ανά μετοχή και για το
δεύτερο 20,3 ευρώ ανά μετοχή. Οι ομολογιούχοι πιθανότατα δεν θα ασκήσουν το
δικαίωμα της μετατροπής, καθώς η τρέχουσα τιμή της μετοχής υπολείπεται
σημαντικά της τιμής μετατροπής και θα προτιμήσουν να πάρουν τα χρήματα. Έτσι,
το Δημόσιο θα βρεθεί με ένα επιπλέον ποσοστό 13,5% του ΟΤΕ (14,9 εκατ. μετοχές
από το πρώτο ομολογιακό, που αντιστοιχούν στο 2,9% του μετοχικού κεφαλαίου και
53,8 εκατ. μετοχές από το δεύτερο ομολογιακό, που αντιστοιχούν στο 10,5% του
ΟΤΕ).

Σήμερα, το Δημόσιο ελέγχει το 33,7% του ΟΤΕ, ποσοστό που προς το παρόν
αποτελεί την ελάχιστη δυνατή πλειοψηφία μέσω της οποίας το κράτος έχει τον
πρώτο λόγο. Έτσι, το επιπλέον ποσοστό τού 13,5% θα διατεθεί με private
placement σε στρατηγικό ή στρατηγικούς επενδυτές. Ήδη, έχουν αρχίσει
διερευνητικές επαφές με μεγάλα funds του εξωτερικού, ώστε να προετοιμαστεί η
μεταβίβαση.

Ο κ. Καραμανλής ενημερώθηκε και για τη σύνθεση του νέου Διοικητικού Συμβουλίου
του ΟΤΕ που θα προταθεί στη γενική συνέλευση των μετόχων του Οργανισμού την
ερχόμενη Πέμπτη. Πηγές του ΟΤΕ δεν απέκλειαν χθες το σενάριο τοποθέτησης
ξεχωριστού διευθύνοντος συμβούλου στον Όμιλο.

H Εθνική στον Βουλγαρικό Οργανισμό Τηλεπικοινωνιών

Στην εξαγορά του 65% του Βουλγαρικού Οργανισμού Τηλεπικοινωνιών (BTK)
προχώρησε διεθνής κοινοπραξία επενδυτών στην οποία συμμετέχει η Εθνική
Επιχειρηματικών Συμμετοχών – θυγατρική της Εθνικής Τράπεζας.

H συνολική επένδυση της κοινοπραξίας ανέρχεται σε 280 εκατ. ευρώ και
περιλαμβάνει το τίμημα της εξαγοράς 230 εκατ. ευρώ και την κάλυψη αύξησης του
μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά 50 εκατ. ευρώ. H κοινοπραξία, στην
οποία είναι επικεφαλής ο διεθνής επενδυτικός οίκος Advent International,
δεσμεύεται να υλοποιήσει πενταετές επενδυτικό σχέδιο 400 εκατ. ευρώ και να μην
προχωρήσει σε απολύσεις περισσοτέρων των 4.500 εργαζομένων τα πρώτα τρία
χρόνια.

H BTK είναι ο δημόσιος οργανισμός παροχής σταθερής τηλεφωνίας στη Βουλγαρία.
Το 2003 η εταιρεία είχε κύκλο εργασιών 520 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά της κέρδη
έφτασαν τα 120 εκατ. ευρώ.