Tο ιδανικό χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων

Ακολουθώντας πέντε βασικά βήματα, οι επενδυτές μπορούν να φτιάξουν το ιδανικό
χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως υποστηρίζουν οι ειδικοί της αγοράς.
Πρώτον, παρά το γεγονός ότι μόνο στην Ελλάδα προσφέρονται αρκετές δεκάδες
προϊόντα για τους υποψήφιους αγοραστές, σύμφωνα με τους αναλυτές, για έναν
μέσο επενδυτή δεν απαιτείται συμμετοχή σε περισσότερα από έξι αμοιβαία
κεφάλαια: ένα μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης, ένα μεσαίας και ένα χαμηλής, ένα
διεθνές, ένα ομολογιακό και ένα διαθεσίμων. Για τους πιο πεπειραμένους
επενδυτές, το ιδανικό χαρτοφυλάκιο αποτελείται από συμμετοχές σε 10-15
αμοιβαία.

Αποδόσεις

Δεύτερον, ανά τύπο, τα καλύτερα αμοιβαία είναι εκείνα που παρουσιάζουν
υψηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με τον μέσο όρο της κατηγορίας τους. Είναι,
δηλαδή, λάθος να συγκρίνουν οι επενδυτές τις αποδόσεις ενός μετοχικού
αμοιβαίου κεφαλαίου με αυτές ενός ομολογιακού, καθώς πρόκειται για δύο εντελώς
διαφορετικά προϊόντα.

Διασπορά

Τρίτον, πολλά μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια βασίζονται στις ίδιες μετοχές, με
αποτέλεσμα να μην προσφέρουν ικανοποιητική διασπορά. Οι επενδυτές θα πρέπει να
εξετάζουν τη μετοχική σύσταση του κάθε αμοιβαίου και να προχωρούν σε αγορά
μονάχα αν προσφέρει πραγματικά κάτι διαφορετικό σε σχέση με το υπάρχον
χαρτοφυλάκιο.

Προμήθειες

Τέταρτον, «βαρόμετρο» για τη σωστή επιλογή αποτελούν και οι προμήθειες που
χρεώνονται κατά την αγορά και πώληση δικαιωμάτων αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά και
τα ετήσια έξοδα διαχείρισης. Και πάλι, η σύγκριση θα πρέπει να γίνεται με
προϊόντα της ίδιας κατηγορίας, καθώς είναι λογικό ένα μετοχικό αμοιβαίο -με
παραδοσιακά υψηλότερες αποδόσεις -να επιβαρύνεται περισσότερο σε σύγκριση με
ένα αμοιβαίο διαθεσίμων.

Εμπορευσιμότητα

Πέμπτον, σημαντικό ρόλο παίζει η εμπορευσιμότητα κάθε κεφαλαίου. Είναι
σημαντικό για τον επενδυτή να μπορεί να πουλάει ή να αγοράζει δικαιώματα, όταν
αυτός το θέλει. Για τον λόγο αυτό, αμοιβαία με υψηλή εμπορευσιμότητα
θεωρούνται καλύτερα από αυτά που «μένουν στα αζήτητα».