Συμφέρουν τα κυμαινόμενα επιτόκια

Καθώς ακριβαίνει το ευρώ γίνονται πιο συμφέροντα τα δάνεια (στεγαστικά αλλά
και καταναλωτικά) με κυμαινόμενο επιτόκιο.

Η ανατίμηση του ευρώ είναι «δώρο» για όσους έχουν δάνεια με κυμαινόμενο
επιτόκιο. H αύξηση των επιτοκίων του ευρωπαϊκού νομίσματος λόγω της ανατίμησής
του σε σχέση με το δολάριο «πάει πίσω», με αποτέλεσμα τα κυμαινόμενα επιτόκια
στα στεγαστικά δάνεια να γίνονται σήμερα ελκυστικότερα, αφού είναι περίπου
1-1,5 μονάδες μικρότερα από τα σταθερά για πολλά χρόνια.

Στελέχη τραπεζών τονίζει ότι μέχρι να αυξηθούν τα κυμαινόμενα επιτόκια στο
ύψος των σταθερών, οι δανειολήπτες μπορούν επωφεληθούν.

Όταν τα κυμαινόμενα αρχίζουν να ανεβαίνουν, τότε οι δανειολήπτες μπορούν να
μετατρέψουν το κυμαινόμενο επιτόκιο σε σταθερό μέχρι τη λήξη του δανείου,
πληρώνοντας συνήθως ένα πέναλτι γύρω στα 150 ευρώ.

Πιθανή και μείωση

Το ράλι του ευρώ πάει πίσω την αύξηση των επιτοκίων του, η οποία αναμενόταν
στις αρχές του 2004. Το ευρώ από την αρχή του έτους έχει σημειώσει ανατίμηση
20% (από 1,05 δολάρια του ευρώ σε 1,26).

H εκτίμηση που επικρατεί μεταξύ των αναλυτών και τραπεζικών στελεχών είναι ότι
το πιθανότερο ενδεχόμενο είναι να υπάρξει μικρή αύξηση στα επιτόκια του ευρώ
στο δεύτερο εξάμηνο του 2004.

Ωστόσο, υπάρχουν και αυτοί που υποστηρίζουν ότι με τα δεδομένα προβλήματα της
ευρωπαϊκής οικονομίας δεν θα πρέπει να αποκλείεται και το ενδεχόμενο της
μείωσης των επιτοκίων του ευρώ, γεγονός που ευνοεί περισσότερο τους
δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο.

Η σύγκριση

Οι εξελίξεις αυτές ανατρέπουν τα δεδομένα που ίσχυαν μέχρι σήμερα και στην
ελληνική αγορά και κάνουν τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο πιο ελκυστικά
συγκριτικά με τα δάνεια σταθερού επιτοκίου.

Όπως εξηγούν τραπεζικά στελέχη, το συμφέρον για τον δανειολήπτη με κυμαινόμενο
επιτόκιο προκύπτει ως εξής:

* Πρώτον, ενδεχόμενη μείωση των επιτοκίων του ευρώ θα προκαλέσει
αντίστοιχη μείωση των κυμαινόμενων επιτοκίων στα δάνεια.

* Δεύτερον, τα κυμαινόμενα επιτόκια είναι χαμηλότερα από τα σταθερά,
ιδιαίτερα για τις μεγάλες διάρκειες. Αυτό σημαίνει ότι μέχρι τα κυμαινόμενα
επιτόκια να αυξηθούν έως το επίπεδο των σταθερών οι δανειολήπτες θα έχουν βγει
ωφελημένοι. Μετά, μάλιστα, την αναβολή που παίρνει η αύξηση των επιτοκίων του
ευρώ, η ωφέλεια γίνεται μεγαλύτερη.

Διαφορές 1 – 1,5 μονάδες

Τραπεζικά στελέχη αναφέρουν ότι στους κερδισμένους ανήκει και μια μεγάλη
μερίδα δανειοληπτών στεγαστικών δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο. Και αυτό
γιατί η διαφορά μεταξύ κυμαινόμενου και σταθερού επιτοκίου για μεγάλες
διάρκειες (πάνω από 15 χρόνια) είναι περίπου 1-1,5 ποσοστιαίες μονάδες.

Σήμερα τα κυμαινόμενα επιτόκια στα στεγαστικά δάνεια είναι γύρω στο 5% και τα
σταθερά για 15 χρόνια και άνω γύρω στο 6,5%.

Ένα παράδειγμα, το οποίο λαμβάνει την ακραία περίπτωση να αυξηθούν τα επιτόκια
του ευρώ 1,5 μονάδες σε έναν χρόνο (το 2005), είναι χαρακτηριστικό: Έστω ότι
κάποιος δανείζεται 60.000 ευρώ για 15 χρόνια με κυμαινόμενο επιτόκιο 5%. Τότε
η μηνιαία δόση υπολογίζεται σε 475 ευρώ.

Αν επιλέξει σταθερό επιτόκιο 6,5%, τότε η μηνιαία δόση υπολογίζεται σε 523
ευρώ. Δηλαδή, με το σταθερό πληρώνει 48 ευρώ τον μήνα περισσότερο. Αυτό σε
ετήσια βάση οδηγεί σε επιβάρυνση 576 ευρώ.

Τι να προτιμούν και πότε οι καταναλωτές

Οι νέες συνθήκες ευνοούν κυρίως τους δανειολήπτες καταναλωτικών δανείων με
κυμαινόμενο επιτόκιο, επειδή η διάρκειά τους είναι μικρότερη. Δηλαδή, η
αποπληρωμή τους θα έχει πιθανότατα ολοκληρωθεί πριν από την αύξηση των
επιτοκίων. Συνεπώς, όπως συστήνουν τραπεζικά στελέχη, σε όσα καταναλωτικά
δάνεια τα κυμαινόμενα είναι μικρότερα από τα σταθερά και η διάρκεια
αποπληρωμής είναι μικρή (π.χ. ένα με δύο χρόνια), τότε να προτιμώνται τα
κυμαινόμενα. Σημειώνεται ότι το μέσο επιτόκιο των καταναλωτικών δανείων
κυμαίνεται γύρω στο 11,70. Τα κυμαινόμενα αρχίζουν από 5,1% και ξεπερνούν το
11%, ενώ τα σταθερά κυμαίνονται γύρω στο 9-10%.