Κέρδη δίνουν τα Μετοχικά Αμοιβαία Εξωτερικού

Ποιος είπε ότι οι χρηματιστηριακές επενδύσεις μόνο ζημίες μπορούν να
καταγράφουν αυτό τον καιρό; Αν το «προϊόν» έχει… κοσμοπολίτικο χαρακτήρα,
υπό την έννοια ότι επενδύει κυρίως στις ξένες κεφαλαιαγορές, τότε μπορεί να
αποδώσει και κέρδη και μάλιστα πολύ καλά. Για παράδειγμα, σύμφωνα με τα
στοιχεία που επεξεργάστηκε η εταιρεία RMS, το καλύτερο σε απόδοση Μετοχικό
Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εξωτερικού, από την αρχή του χρόνου έως το τέλος της
προηγούμενης εβδομάδας, εξασφάλισε, σε όσους το είχαν προτιμήσει, κέρδη της
τάξης του 11,87%, τα οποία υπό τις παρούσες συνθήκες κάθε άλλο παρά
ευκαταφρόνητα είναι.

Αυτό δεν σημαίνει όμως ότι και ως κατηγορία τα Μετοχικά Εξωτερικού «πήγαν»
εξίσου καλά κατά το ίδιο διάστημα. Αντιθέτως, η μέση απόδοσή τους κυμάνθηκε
στο -1,99%. Αλλά αυτά έχουν οι επενδύσεις, γι’ αυτό και απαιτείται πολύ ψάξιμο
και ενδελεχής έρευνα πριν αποφασίσει κάποιος για το πού θα τοποθετήσει τα
κεφάλαια που διαθέτει.

Βέβαια, υπάρχουν και πιο ισορροπημένες καταστάσεις. Για παράδειγμα, τα
Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια Εξωτερικού. Πρόκειται για προϊόν το οποίο
επενδύει κυρίως σε ξένους τίτλους, οι οποίοι, εκ του αποτελέσματος,
αποδεικνύονται εξαιρετικά αποδοτικοί. Η συγκεκριμένη περίπτωση, στο
εξεταζόμενο διάστημα, ως μέση απόδοση κατηγορίας, έχει να επιδείξει κέρδη της
τάξης του 4,56%, ενώ το καλύτερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο της παρουσιάζει κέρδη της
τάξης του 10,30%. Διψήφιο ποσοστό κερδών, αυτές τις ημέρες θεωρείται, και
είναι, σπάνιο φαινόμενο.

Ακόμη όμως κι αν κάποιος επιθυμεί τη σιγουριά των τραπεζικών καταθέσεων,
μπορεί να τη βρει, σε συνδυασμό μάλιστα και με μια καλή απόδοση. Αρκεί να μην
έχει πρόβλημα με το γεγονός ότι οι λογαριασμοί, οι οποίοι θα είναι
προνομιούχοι, θα αναζητηθούν κυρίως στο εξωτερικό. Ο λόγος αφορά στα Διεθνή
Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Διαθεσίμων, τα οποία ως κατηγορία έχουν μια μέση
απόδοση της τάξης του 4,78%, ενώ το καλύτερο από πλευράς κερδών Αμοιβαίο τους
εξασφάλισε στους επενδυτές του μια απόδοση της τάξης του 9,63%.

Της προσοχής των υποψηφίων επενδυτών δεν πρέπει επίσης να διαφύγει η καλή
απόδοση που εξασφάλισε στο ίδιο διάστημα και η κατηγορία των Διεθνών
Ομολογιακών Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η μέση απόδοσή της έφτασε στο 3,69%, με το
καλύτερο Αμοιβαίο της κατηγορίας να εξασφαλίζει κέρδη της τάξης του 8,63%.

Οριακά αλλά κάθε άλλο παρά αμελητέα είναι τα κέρδη που εξασφάλισαν επίσης
στους μεριδιούχους τους τα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού
(1,34% ως κατηγορία και 2,70% το καλύτερο Αμοιβαίο της κατηγορίας), τα
Διαχείρισης Διαθεσίμων Εξωτερικού (1,10% η μέση απόδοση της κατηγορίας και
1,13% το καλύτερο Αμοιβαίο της), τα Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια Εσωτερικού
(0,84% ως μέση απόδοση και 1,51% το καλύτερο από πλευράς κερδών Αμοιβαίο
Κεφάλαιο), όπως επίσης και τα Μεικτά Διεθνή Αμοιβαία Κεφάλαια (0,01% ως
κατηγορία και 1,85% το καλύτερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο).

Από την άλλη πλευρά της όχθης, ιδιαίτερη αναφορά θα πρέπει να γίνει στις
απώλειες που «μετράνε» από τις αρχές του χρόνου τα Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Εσωτερικού. Ακολουθώντας την πτωτική πορεία της αγοράς, της οποίας ο Γενικός
Δείκτης, όπως προαναφέρθηκε, καταγράφει απώλειες της τάξης του -7,15%, η μέση
απόδοση της κατηγορίας διαμορφώθηκε στο -8,19%. Είναι χαρακτηριστικό ότι ακόμα
και το καλύτερο από πλευράς απόδοσης Μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν κατόρθωσε
να εξασφαλίσει κέρδη στους μεριδιούχους του, αλλά απλά περιόρισε τις ζημίες
του στο -1,14%.

Στην ίδια περίπου κατάσταση βρίσκεται και η κατηγορία των Διεθνών Μετοχικών
Αμοιβαίων Κεφαλαίων, των οποίων η μέση απόδοση διαμορφώθηκε από τις αρχές του
χρόνου έως το τέλος της περασμένης εβδομάδας στο -6,39%, αλλά σε αντίθεση με
τα Μετοχικά Εσωτερικού, το καλύτερο από πλευράς κερδών Μετοχικό Διεθνές
Αμοιβαίο Κεφάλαιο «έφερε» στους μεριδιούχους του κέρδη της τάξης του 4,78%.
Ανάλογη είναι η εικόνα που διαμορφώθηκε και σε ό,τι αφορά στα Μεικτά Αμοιβαία
Κεφάλαια Εσωτερικού (δηλαδή η μέση απόδοση της κατηγορίας ήταν αρνητική κατά
-4,15%, ενώ του καλύτερου Αμοιβαίου της ήταν θετική κατά 1,55%), αλλά και στα
Μεικτά Αμοιβαία Κεφάλαια Εξωτερικού (όπου η εικόνα ήταν -1,87% και 3,09% αντίστοιχα).