Επενδύσεις σε μετοχές μέσω καταθέσεων

Ευέλικτα και σύγχρονα, εξυπηρετικά για τους καταναλωτές είναι τα νέα
επενδυτικά καταθετικά προϊόντα, τα οποία έβγαλαν πρόσφατα στην αγορά ορισμένοι
από τους τραπεζικούς ομίλους της χώρας, δείχνοντας τον δρόμο και στους
ανταγωνιστές τους.

Θα μπορούσε να πει κάποιος πως αποτελούν όπλα των τραπεζών για την προσέλκυση
πελατών, καθώς τα παραδοσιακά τραπεζικά προϊόντα ­ και λόγω της πτώσης των
επιτοκίων ­ στρέφουν τους καταναλωτές σε άλλους τρόπους επένδυσης των χρημάτων
τους. Τρόπους και μέσα που θα μπορούσαν να δημιουργήσουν μεγάλες αποδόσεις για
τους επενδυτές. Σχεδόν από την αρχή του 2000, στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης
και του εκσυγχρονισμού των προϊόντων τους, οι τράπεζες μελέτησαν τις ανάγκες
των καταναλωτών πελατών τους και τις συνθήκες που επικρατούν σήμερα στην αγορά
και ήδη τρεις τραπεζικοί όμιλοι παρουσίασαν τα αντίστοιχα προϊόντα τα οποία
βασίζονται στη φιλοσοφία των επενδυτικών καταθετικών λογαριασμών.

Όμιλος Πειραιώς

Ο Όμιλος Πειραιώς δημιούργησε το καταθετικό προϊόν ΠΡΙΜ 15 δίνοντας, όπως
εκτιμούν οι εκπρόσωποι της Τράπεζας, την ευκαιρία σε ένα μεγάλο τμήμα της
πελατειακής του βάσης να απολαμβάνει σταθερές αποδόσεις, να επωφεληθεί από την
τυχόν άνοδο της χρηματιστηριακής αγοράς χωρίς ρίσκο, αλλά ταυτόχρονα να
αντιμετωπίσει αποτελεσματικά και τη μείωση των επιτοκίων. Ο σχεδιασμός τού
καταθετικού-επενδυτικού προϊόντος ΠΡΙΜ 15 βασίστηκε στη φιλοσοφία μιας
προθεσμιακής κατάθεσης δραχμών, η οποία αποδίδει στον επενδυτή που θα το
επιλέξει εγγυημένη ελάχιστη απόδοση αλλά και υπεραπόδοση, η οποία συνδέεται με
τον Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών. Το προϊόν αυτό απευθύνεται
κυρίως σε φυσικά πρόσωπα, ενώ το ελάχιστο ποσόν της κατάθεσης ορίζεται σε
πέντε εκατομμύρια δραχμές και το μέγιστο στο ποσόν των 100 εκατομμυρίων
δραχμών. Ο λογαριασμός αυτός έχει εξάμηνη ή δωδεκάμηνη διάρκεια με εγγυημένο
επιτόκιο που καθορίζεται ανάλογα με τις ισχύουσες συνθήκες στην εγχώρια
χρηματαγορά και το οποίο ο επενδυτής γνωρίζει τη στιγμή αγοράς του προϊόντος.
Επιπλέον το ΠΡΙΜ 15 δίνει απόδοση, η οποία προσαυξάνεται κατά 15% της
ποσοστιαίας αύξησης του Γενικού Δείκτη Τιμών του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών
κατά τη διάρκεια της κατάθεσης. Σε περίπτωση πτώσης του Γενικού Δείκτη, η
τράπεζα προσφέρει στον πελάτη της την εγγυημένη απόδοση χωρίς ο επενδυτής να
έχει τον κίνδυνο, σε ενδεχόμενη αρνητική πορεία του Δείκτη, να χάσει χρήματα
από το κεφάλαιο ή την απόδοσή του. Το συγκεκριμένο προϊόν διατίθεται κάθε
Τετάρτη, ενώ τα ισχύοντα εγγυημένα επιτόκια τα οποία συνδέονται με το Athibor
και τα ετήσια έντοκα γραμμάτια του Δημοσίου ανακοινώνονται κάθε Πέμπτη. Το
πλεονέκτημα του προϊόντος αυτού, το οποίο θα μπορούσε κανείς να πει πως
απευθύνεται κυρίως σε συντηρητικούς επενδυτές που θέλουν να πραγματοποιούν
μειωμένου ρίσκου επενδύσεις, είναι πρακτικά ότι εάν ο Γενικός Δείκτης αυξηθεί
κατά 20% έως τη λήξη της προθεσμίας του προϊόντος, ο επενδυτής θα κερδίζει
επιπλέον ένα 3% σε τόκους (15% επί της ποσοστιαίας αύξησης), χωρίς να χάνει
τίποτα σε ενδεχόμενη μείωση του Γενικού Δείκτη.

Όμιλος EFG EUROBANK

Ένα επενδυτικό καταθετικό προϊόν είναι και το PRIME της τράπεζας EFG Eurobank.
Το προϊόν αυτό απευθύνεται σε καταθέσεις άνω των 5.000.000 δραχμών. Ο
επενδυτής έχει τη δυνατότητα άμεσης πρόσβασης στο 35% των χρημάτων του και
δυνατότητα ρευστοποίησης όλου του κεφαλαίου του σε δύο έως πέντε ημέρες. Το
PRIME είναι ένα ευέλικτο καταθετικό προϊόν, καθώς το 65% του κεφαλαίου
επενδύεται σε συνδυασμό Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Τράπεζας Eurobank, ενώ το
υπόλοιπο είναι στη διάθεση του επενδυτή όποτε αυτός το χρειαστεί. Φυσικά, η
απόδοση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων δεν είναι εγγυημένη. Το προϊόν αυτό
συνοδεύεται από γραπτή μηνιαία για τον επενδυτή ενημέρωση του λογαριασμού του,
καθώς και με την παροχή Dual CashCard Visa δωρεάν για ένα χρόνο.

Όμιλος Τράπεζας Κύπρου

Ένα προϊόν το οποίο προσφέρει τη δυνατότητα στους επενδυτές να συμμετάσχουν σε
ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μέσω του δείκτη Dow Jones Euro STOxx 50, δημιούργησε η
Τράπεζα Κύπρου. Το προϊόν αυτό, το oποίο κυκλοφορεί σε δεύτερη έκδοση, είναι ο
καταθετικος λογαριασμός ΤΟΡ Euro 50. Ο λογαριασμός αυτός απευθύνεται σε
καταθέτες που αναζητούν υψηλές αποδόσεις με εγγυημένο το κεφάλαιο επένδυσης. Ο
λογαριασμός ΤΟΡ Euro αποδίδει το 75% της αύξησης του ευρωπαϊκού δείκτη Dow
Jones Euro STOXX 50. Επισημαίνεται ότι η μεταβολή του χρηματιστηριακού δείκτη
καθορίζεται ως η διαφορά του μέσου όρου κλεισίματος ανά τρίμηνο, με βάση την
τιμή κλεισίματος στις 3 Μαΐου 2000. Ο λογαριασμός αυτός έχει διάρκεια δύο ετών
και αποδίδει κατά τη λήξη του το προϊόν της απόδοσής του σε ευρώ. Η ελάχιστη
κατάθεση έχει οριστεί από την Τράπεζα σε 10.000 ευρώ, περίπου 3,35 εκατομμύρια
δραχμές, ενώ όπως ανακοινώθηκε και η δεύτερη έκδοση του επενδυτικού αυτού
λογαριασμού θα διατίθεται κατά σειρά προτεραιότητας και για ορισμένο χρονικό διάστημα.

Εγγυημένη απόδοση

Ιωάννης Βιγγόπουλος, αναπληρωτής γενικός διευθυντής του ομίλου Πειραιώς

Όπως εκτιμά ο αναπληρωτής γενικός διευθυντής του ομίλου Πειραιώς κ. Ιωάννης
Βιγγόπουλος το προϊόν ΠΡΙΜ 15 συνδυάζει την απόδοση μιας προθεσμιακής
κατάθεσης με εκείνη του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών χωρίς κανένα ρίσκο για τον
επενδυτή.

«Ο επενδυτής ο οποίος θα επιλέξει ένα προϊόν σαν το ΠΡΙΜ 15 είναι εκείνος που
θέλει σταθερή και εγγυημένη απόδοση. Διστάζει να επενδύσει στο Χρηματιστήριο
γιατί φοβάται να διακινδυνεύσει τις αποταμιεύσεις του. Επιπλέον, είναι ο
επενδυτής που θέλει να επωφεληθεί από τα σημερινά υψηλά επίπεδα εν όψει
επικείμενης μείωσής τους». Ο κ. Βιγγόπουλος εξηγεί ότι το συγκεκριμένο προϊόν
αποτελεί βραχυπρόθεσμη δέσμευση του κεφαλαίου, αφού η διάρκειά του είναι 6μηνη
ή 12μηνη και η στιγμή αυτή είναι ιδιαίτερα πρόσφορη για τους επενδυτές, αφού
τα επιτόκια των καταθέσεων μειώνονται διαρκώς και ο Δείκτης του Χρηματιστηρίου
είναι σήμερα σε χαμηλά επίπεδα με προοπτικές ανόδου μέσα στο επόμενο διάστημα.

Κριτήρια για την επιλογή των προϊόντων

1. Εάν οι τόκοι φορολογούνται ή όχι.

2. Πότε επιτρέπεται η ρευστοποίηση του προϊόντος και με ποια η
επιβάρυνση για τον επενδυτή.

3. Εάν υπάρχει δυνατότητα δέσμευσης του προϊόντος για δημόσιες
εγγραφές.

4. Εάν παρέχεται η δυνατότητα στον επενδυτή να έχει στον συγκεκριμένο
λογαριασμό και συνδικαιούχους.

5. Χρονικός ορίζοντας της επένδυσης.