Χρηματικές ποινές και προληπτική εποπτεία

«Καμπάνες» συνολικού ποσού 1,072 δισ. δραχμών επέβαλε πέρσι η Επιτροπή
Κεφαλαιαγοράς, έναντι 380 εκατ. δραχμών το 1998. Πέραν όμως από τις χρηματικές
ποινές και τα άλλα διοικητικά μέτρα, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς συνέχισε την
άσκηση προληπτικής εποπτείας, την προσαρμογή του ελληνικού θεσμικού πλαισίου
στις ευρωπαϊκές οδηγίες και διατύπωσε τις αρχές εταιρικής διακυβέρνησης.
Στόχος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είναι η ενσωμάτωση των προτάσεων που
περιέχονται στις αρχές εταιρικής διακυβέρνησης στην εταιρική κουλτούρα και η
θεσμοθέτηση κάποιων απ’ αυτές.

Για τη διασφάλιση της ομαλής και εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς και την
προστασία του επενδυτικού κοινού από παράνομες και αθέμιτες ενέργειες, η
Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εξέδωσε τον περασμένο Νοέμβριο τον οδηγό «Μην επενδύετε
με τα μάτια κλειστά», ο οποίος περιλαμβάνει χρήσιμες πληροφορίες και συμβουλές
για τους επενδυτές.

Κατά το 1999, το ελεγκτικό έργο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς πολλαπλασιάστηκε
σε σχέση με το 1998 και επεκτάθηκε σε νέους τομείς. Τόσο η προληπτική όσο και
η κατασταλτική εποπτεία, απέδωσαν σημαντικά οφέλη για την ελληνική
κεφαλαιαγορά, γιατί εξασφάλισαν συνθήκες ομαλής λειτουργίας της αγοράς σε
συγκυρίες ταχείας και μεγάλης μεγέθυνσης της προσφοράς και κυρίως της
«λιανικής» ζήτησης τίτλων.

Συνολικά, το 1999 η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επέβαλε πρόστιμα ύψους 1,074 δισ.
δραχμών ως εξής: 221 εκατ. δραχμές σε ΑΧΕ και τράπεζες, 157 εκατ. δραχμές σε
ΕΕΧ και ΑΕΔΑΚ, 145 εκατ. δραχμές σε εισηγμένες εταιρείες, 36 εκατ. δραχμές σε
ΕΛΔΕ και 515 εκατ. δραχμές σε φυσικά πρόσωπα. Ταυτόχρονα, το 1999
διερευνήθηκαν και περατώθηκαν 167 υποθέσεις από καταγγελίες επενδυτών.

Από τους ελέγχους που πραγματοποιήθηκαν προέκυψαν παραβάσεις, οι οποίες
οδήγησαν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να λάβει τα ακόλουθα διοικητικά μέτρα:

* Ανάκληση άδειας λειτουργίας σε μία χρηματιστηριακή εταιρεία και σε 4 ΕΛΔΕ,
ενώ ανέστειλε προσωρινά τη λειτουργία 9 ΕΛΔΕ.

* Επιβολή χρηματικών ποινών σε 26 χρηματιστηριακές εταιρείες, 7 ΕΛΔΕ, 30
Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ΑΕΔΑΚ), 3 Εταιρείες
Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (ΕΕΧ), 4 εισηγμένες εταιρείες, 1 εταιρεία ανάδοχο και
26 φυσικά πρόσωπα.

* Υποβολή εγκλήσεων κατά 3 εταιρειών, 11 φυσικών προσώπων και μηνυτήριες
αναφορές σε 2 περιπτώσεις.

Όσον αφορά το νομοθετικό έργο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά το 1999,
υπενθυμίζονται ενδεικτικά το θεσμικό πλαίσιο για τη ΝΕΧΑ, το Χρηματιστήριο
Παραγώγων, η εκκαθάριση συναλλαγών, η εισαγωγή εταιρειών στο ΧΑΑ και οι
δημόσιες εγγραφές.

Ακόμη έδωσε άδεια λειτουργίας σε 11 χρηματιστηριακές εταιρείες, 22 ΑΕΔΑΚ και
σε 3 ΕΕΧ. Τέλος, ενέκρινε την εισαγωγή στο Χρηματιστήριο 49 εταιρειών, την
αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σε 20 εταιρείες και τη μετάταξη από την Παράλληλη
στην Κύρια Αγορά σε 2 εταιρείες.