«Ξεσκονίζουν» τις ΕΛΔΕ

Μέχρι τέλους του έτους η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εκτιμά ότι θα έχει ελέγξει περίπου 400 ΕΛΔΕ

Στο μικροσκόπιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς βρίσκονται περίπου 400 ΕΛΔΕ, οι
οποίες πρόκειται να ελεγχθούν μέχρι τα τέλη του έτους. Οι έρευνες
επικεντρώνονται κυρίως σε ταμειακά ανοίγματα και την τήρηση της
χρηματιστηριακής νομοθεσίας. Μέχρι τέλος του έτους πρόκειται να ελεγχθούν οι
μισές από τις ΕΛΔΕ, οι οποίες λειτουργούν σήμερα και ξεπερνούν τις 800. Οι
έλεγχοι αυτοί εντάσσονται στο πρόγραμμα που έχει ξεκινήσει εδώ και ένα χρόνο
και μέχρι σήμερα έχουν εξετασθεί περισσότερες από 200 ΕΛΔΕ. Σημειώνεται ότι οι
έρευνες αυτές αφορούν μόνον αυτές που διενεργεί η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στο
πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της ως εποπτική αρχή. Παράλληλα, διενεργούνται
έρευνες και από άλλες αρμόδιες αρχές, όπως για παράδειγμα από το ΣΔΟΕ που
αφορούν κυρίως φορολογικά θέματα.

Το ενδιαφέρον της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς επικεντρώνεται σε όλα τα στοιχεία
στη λειτουργία των ΕΛΔΕ, κυρίως στα λογιστικά τους και σε οργανωτικά θέματα.
Όσον αφορά τους λογιστικούς ελέγχους, αυτοί επικεντρώνονται κυρίως στην ύπαρξη
τυχόν ταμειακών ελλειμμάτων, χαμηλού δείκτη φερεγγυότητας, προβλήματα
κεφαλαιακής επάρκειας και χρηματοδοτικά ανοίγματα.

Οι επωνυμίες

Από το μικροσκόπιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όμως, δεν παραλείπονται θέματα
που έχουν σχέση με υποσχέσεις για εγγυημένες αποδόσεις, με οργανωτικές
παραλείψεις, αλλά και με εμπλοκή ατόμων με ΕΛΔΕ που είναι γνωστά για σοβαρές
χρηματιστηριακές παραβάσεις. Έτσι, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εξετάζει τα πάντα
­ ακόμη και την επωνυμία της ΕΛΔΕ.

Για τον προγραμματισμό των ελέγχων σημειώνεται πως αυτοί είναι
δειγματοληπτικοί και ότι δεν ακολουθείται μια συγκεκριμένη σειρά. Για τον λόγο
αυτό δεν γνωρίζει κανείς την επόμενη ΕΛΔΕ που θα ελεγχθεί. Βέβαια, λαμβάνονται
υπόψη και οι έγγραφες καταγγελίες.

Άλλωστε, στο πλαίσιο των ερευνών που έχουν ξεκινήσει από το 1999 και έχουν
εξεταστεί περίπου 200 ΕΛΔΕ περιλαμβάνονται οι κυρώσεις, οι οποίες
ανακοινώνονται κατά καιρούς.

Για παράδειγμα, από τις αρχές του έτους μέχρι την περασμένη εβδομάδα, η
Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει προχωρήσει στην αναστολή λειτουργίας σε τέσσερις
ΕΛΔΕ. Πρόκειται για τις ΕΛΔΕ Προοπτική, Σύμβουλοι Ολοκληρωμένων Επενδύσεων,
Ecoinvest και Trend Finance.

Για τις δύο πρώτες, η αναστολή λειτουργίας τους έγινε λόγω σοβαρών λογιστικών
και οργανωτικών ανωμαλιών και της εμπλοκής τους στη λειτουργία των εταιρειών
προσώπων που δεν είχαν νόμιμη σχέση με αυτήν και είναι γνωστά στην Επιτροπή
Κεφαλαιαγοράς για σοβαρές χρηματιστηριακές παραβάσεις.

Αναστολή

Η αναστολή λειτουργίας της Ecoinvest ΑΕΛΔΕ έγινε λόγω παραβάσεων του κώδικα
δεοντολογίας των ΕΠΕΥ και εξαιτίας σοβαρών λογιστικών και οργανωτικών
παραλείψεων. Η αναστολή εργασιών της Trend Finance ΑΕΛΔΕ έγινε λόγω ταμειακών
ελλειμμάτων, πλήρους λογιστικής αταξίας και παρεμπόδισης των ελεγκτών της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς στην άσκηση των καθηκόντων τους.

Αξίζει, επίσης, να σημειωθεί ότι σε σημαντικό ποσοστό από τις 200 ΕΛΔΕ που
έχουν ελεγχθεί, εντοπίστηκαν παραλείψεις, τις οποίες όμως δεν ακολούθησαν
κυρώσεις. Ωστόσο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προχώρησε σε συστάσεις και, σύμφωνα
με πληροφορίες, η πλειονότητα ανταποκρίνεται σε αυτές.

Όμως, ακόμη και οι συστάσεις παίζουν σημαντικό ρόλο στη μετεξέλιξη των ΕΛΔΕ.
Πηγές αναφέρουν ότι αρκετές από τις περισσότερες από 800 ΕΛΔΕ που λειτουργούν
σήμερα στη χώρα, επιθυμούν να μετεξελιχθούν σε ΕΠΕΥ. Αυτό βέβαια απαιτεί
αυξημένα ίδια κεφάλαια και ειδική άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι
κυρώσεις, οι συστάσεις και οι παραλείψεις, που τυχόν έχουν σημειωθεί για
κάποιες ΕΛΔΕ, λαμβάνονται αρνητικά υπόψη για την παροχή τέτοιων αδειών.

Τέλος, σημειώνεται ότι τελευταίως έχει παρατηρηθεί σημαντική μείωση στον ρυθμό
δημιουργίας νέων ΕΛΔΕ.