Ώρα εξαγορών για καπνοβιομηχανίες

Με επιθετική πολιτική προς το εξωτερικό, αλλά και με βλέψεις για απορρόφηση
των μικρών εταιρειών σχεδιάζουν την αντεπίθεσή τους στις πολυεθνικές οι
ελληνικές καπνοβιομηχανίες

Με εξαγορές μικρότερων εταιρειών ή και συγχωνεύσεις μεταξύ τους ετοιμάζονται
να αντιδράσουν στις ισχυρές ανταγωνιστικές πιέσεις που δέχονται από τις ξένες
πολυεθνικές, οι ελληνικές καπνοβιομηχανίες.

Σύμφωνα με τους ειδικούς του κλάδου, η δημιουργία ισχυρών καπνοβιομηχανικών
μονάδων είναι πλέον αναπόφευκτη και έπρεπε να είχε δρομολογηθεί από καιρό.

Σήμερα στην ελληνική αγορά κυριαρχούν με ποσοστό που υπερβαίνει το 60%, μάρκες
ξένων τσιγάρων, ενώ οι πέντε ελληνικές καπνοβιομηχανίες μοιράζονται το
υπόλοιπο 40%, με πρώτη σε ποσοστά την «Παπαστράτος», δεύτερη τη συνεταιριστική
«ΣΕΚΑΠ», τρίτη την «Καρέλιας», στην τέταρτη θέση την «Κεράνης» και στην πέμπτη
τη «Γεωργιάδης».

Πάντως και μέχρι να ολοκληρωθούν οι αναπόφευκτες αλλαγές στον χάρτη των
ελληνικών καπνοβιομηχανιών, οι πέντε εταιρείες επιχειρούν μέσω εκσυγχρονισμού
των παραγωγικών τους μονάδων, αλλά και μέσα από επιθετικά ανοίγματα στις
αγορές του εξωτερικού να διευρύνουν τα μερίδιά τους.

Ιδιαίτερα επιθετική πολιτική στις αγορές του εξωτερικού έχει εγκαινιάσει η
«ΣΕΚΑΠ», που με κύριο όπλο της το βιολογικό φίλτρο έχει ιδρύσει δύο θυγατρικές
στη Ρωσία και τη Ρουμανία και παράλληλα διευρύνει την εμπορική της διείσδυση
στην Αμερική, την Ευρώπη και σε χώρες της Αφρικής.

Επίσης, η καπνοβιομηχανία «Κεράνης» μετά τη στασιμότητα και τα προβλήματα των
προηγούμενων ετών προχωράει μέχρι τέλος του μήνα σε αύξηση του μετοχικού της
κεφαλαίου κατά 15 δισ. δρχ., οργανώνει εμπορικά δίκτυα στο εξωτερικό και
σχεδιάζει επενδύσεις στα Βαλκάνια.

Η «Καρέλιας» με ένα φιλόδοξο επενδυτικό πρόγραμμα επιχειρεί μεγέθυνση των
μεριδίων της στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, ενώ η «Παπαστράτος» διατηρεί
σταθερά την πρώτη θέση, χάρη στη διευρυμένη συνεργασία της με τον πολυεθνικό
κολοσσό «Philip Morris».

Πάντως, όπως επισημαίνουν εκπρόσωποι των καπνοβιομηχανιών, αυτήν την περίοδο η
μάχη των ελληνικών καπνοβιομηχανιών δίνεται στις εκτός Ελλάδος αγορές, καθώς
τα μερίδιά τους στην εγχώρια αγορά παραμένουν στάσιμα με σαφείς τάσεις υποχώρησης.

Παράλληλα, η κατανάλωση τσιγάρων στην Ελλάδα παρουσιάζει σημάδια «κόπωσης» με
συνολικό τζίρο περί τα 30 δισ. δρχ. τα προηγούμενα δύο χρόνια.

Όπως επισημαίνει στην «ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ» ο πρόεδρος του Δ.Σ. της εταιρείας «Κεράνης»,
κ. Σήφης Γλυνιαδάκης, αργά ή γρήγορα οι ελληνικές καπνοβιομηχανίες πρέπει να
επανεξετάσουν τη μοναχική τους πορεία και να αναζητήσουν τη μεταξύ τους
συνεργασία, ακόμη και με τη μορφή των συγχωνεύσεων, ακολουθώντας το παράδειγμα
ξένων ομοειδών εταιρειών, που έχουν προχωρήσει σε ισχυρούς επιχειρηματικούς Ομίλους.

Ο πρόεδρος της «ΣΕΚΑΠ», κ. Ηλίας Σεϊτανίδης επισημαίνει επίσης, ότι είναι
λογικό, εν ευθέτω χρόνω, να τεθεί στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων η
δημιουργία επιχειρηματικών σχημάτων με ισχυρή κεφαλαιουχική βάση, που θα
μπορέσαν να αντιμετωπίσουν τον ισχυρό ανταγωνισμό των ξένων πολυεθνικών.

Τα μερίδια αγοράς

Σύμφωνα με στοιχεία, οι επτά ισχυρότερες εταιρείες που ελέγχουν το 87,71% της
συνολικής εγχώριας αγοράς, είναι: «Philip Morris» με μερίδιο αγοράς 24%,
«Παπαστράτος» με ποσοστό 14,3%, «Rothmans» με 14,2%, «R.J. Reynolds» με 10,5%,
«ΣΕΚΑΠ» με 10,4%, «Καρέλιας» με 9,8% και «Κεράνης» με 5,2%.

Στις επόμενες θέσεις έρχονται οι εταιρείες «Gallaher», «Reemtsma» και
«Scandinavien». Η διαφημιστική δαπάνη για τα τσιγάρα ανήλθε στα 7,5 δισ. δρχ.,
ενώ μόνο για τη διαφημιστική καμπάνια του βιολογικού φίλτρου της «ΣΕΚΑΠ»
δαπανήθηκαν το 1997 617,5 εκατ. δρχ., γεγονός βέβαια που είχε και το ανάλογο
αντίκρυσμα, καθώς η συνεταιριστική εταιρεία αύξησε τις πωλήσεις κατά 63%.

Σε ό,τι αφορά στις πωλήσεις ελληνικών τσιγάρων, το 1997 έφθασαν τα 11,4 δισ.
τεμάχια, ενώ στα ίδια περίπου επίπεδα εκτιμάται ότι διαμορφώθηκαν και το 1998.
Πάντως, οι Έλληνες εξακολουθούν να δείχνουν ισχυρές προτιμήσεις για τα διεθνή
σήματα, ανεξάρτητα αν αυτά παράγονται στο εξωτερικό ή στην Ελλάδα.

Σε ό,τι αφορά στο κύκλωμα καπνού – τσιγάρων, ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 312
δισ. δρχ., ενώ τα κέρδη που μοιράστηκαν οι 27 εταιρείες που δραστηριοποιούνται
στους διάφορους τομείς επεξεργασίας και εμπορίας καπνού και τσιγάρων ανήλθαν
στα 20 δισ. δρχ.

Το 1997 οι 6 μεγαλύτερες καπνοβιομηχανίες της χώρας πραγματοποίησαν συνολικές
πωλήσεις 152,8 δισ. δρχ. και συνολικά καθαρά κέρδη 14,7 δισ. δρχ.

Οι τέσσερις μεγάλοι του κλάδου

Η εταιρεία Παπαστράτος πραγματοποίησε το 1998 342 δισ. δρχ. έναντι 297 δισ.
δρχ. το 1997. Στον τζίρο περιλαμβάνεται και ο φόρος κατανάλωσης που εισπράττει
το Δημόσιο για τα κυκλοφορούντα σιγαρέτα στο εσωτερικό.

Ο φόρος το 1998 ήταν 232 δισ. δρχ. έναντι 202 δισ. δρχ. το 1997.

Τα κέρδη ­ προ φόρων ­ το 1998 ήταν 12 δισ. δρχ. έναντι 11,4 δισ. δρχ. Το
μέρισμα για το 1998 που θα προταθεί στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων τον
Ιούνιο θα είναι 275 δρχ. ανά μετοχή, αυξημένο κατά 16,5%, ενώ οι επενδύσεις
ανήλθαν στα 2,6 δισ. δρχ.

Το συνολικό μερίδιο αγοράς ήταν 39,29%. Σε αυτό το ποσοστό περιλαμβάνονται όλα
τα ξένα σήματα που κατασκευάζονται και πωλούνται από την εταιρεία στην Ελλάδα.

Το 1998 ανανεώθηκε η σύμβαση με τη Philip Morris έως το 2010 για την παραγωγή
και την πώληση των σημάτων Marlboro στην Ελλάδα.

Μέσα στο 1999 θα λειτουργήσει μια νέα μονάδα παραγωγής σημάτων στο Βουκουρέστι
της Ρουμανίας, αρχικής δυναμικότητας 3 δισ. τσιγάρων.

Η συνεταιριστική καπνοβιομηχανία «ΣΕΚΑΠ», που «μονομαχεί» με την «Καρέλιας»
για τη δεύτερη θέση, αξιοποιώντας το ισχυρό της χαρτί που είναι το «βιολογικό
φίλτρο» διευρύνει σταθερά το μερίδιό της στην ελληνική αγορά, ενώ, παράλληλα,
έχει σημαντική παρουσία μέσω θυγατρικών στη Ρουμανία και στη Ρωσία, διαθέτει
εμπορικό γραφείο στην Αίγυπτο, ενώ πριν από λίγες ημέρες άρχισε να κάνει
αισθητή την παρουσία της και στην αμερικανική αγορά. Ωστόσο, η εταιρεία
«δέσμια» του καταστατικού της δυσκολεύεται στην εξεύρεση επαρκών κεφαλαίων,
που θα της επέτρεπαν δυναμικότερη παρουσία στην αγορά.

Πάντως, η σημερινή της διοίκηση πιέζει για αλλαγή του καταστατικού της, που θα
της επιτρέψει την είσοδό της στο Χρηματιστήριο, με αύξηση του μετοχικού της
κεφαλαίου και βεβαίως παραίτηση του δικαιώματος των παλαιών μετόχων να
συμμετάσχουν στην αύξηση. Όπως εκτιμά ο κ. Ηλίας Σεϊτανίδης, αν «όλα
εξελιχθούν κατ’ ευχήν», μέσα στο 2000 η «ΣΕΚΑΠ» θα περάσει την είσοδο της
Σοφοκλέους. Για το 1999 η εταιρεία προβλέπει κέρδη περί τα 2 δισ. δρχ. Σύμφωνα
με πληροφορίες, μετά την είσοδό της στο Χρηματιστήριο, η εταιρεία θα επιδιώξει
και την εξαγορά μικρότερων ομοειδών εταιρειών.

Για το «BF» της εταιρείας και παρά το γεγονός ότι η παραγωγή του απαιτεί
μεγάλες επενδύσεις, ενδιαφέρον εκδηλώθηκε πρόσφατα και από την ιταλική αγορά,
πέραν αυτής της Ρωσίας και άλλων χωρών.

Η εταιρεία «Κεράνης», που είναι σήμερα μια πολυμετοχική εταιρεία με το
μεγαλύτερο πακέτο μετοχών να μην υπερβαίνει το 1%, παρουσιάζει τάσεις
ανάκαμψης με προβλεπόμενα κέρδη 400 εκατ. δρχ. έναντι λειτουργικών ζημιών 1,6
δισ. δρχ. το 1998.

Στο τέλος του μήνα στη γενική συνέλευση των μετόχων θα προταθεί αύξηση του
μετοχικού κεφαλαίου μεταξύ 15 έως 18 δισ. δρχ., προκειμένου να χρηματοδοτηθεί
η πρώτη φάση του πενταετούς επενδυτικού προγράμματος της εταιρείας, που
προβλέπει μεταξύ άλλων τη μετεγκατάσταση του εργοστασίου, την άμεση είσοδό της
στη βαλκανική αγορά, καθώς και τη δημιουργία εμπορικού δικτύου στην Αγγλία,
την Αφρική και στις χώρες της πρώην Σοβιετικής Ένωσης. Παράλληλα, η εταιρεία
διευρύνει τις εμπορικές της συνεργασίες με ξένες εταιρείες, όπως τη ΒΑΤ.

Η «Καρέλιας» το 1998 κατείχε το 9% της εγχώριας αγοράς, με ποσοστό των σημάτων
της μεταξύ των άλλων ελληνικών 25,2%. Ανάμεσα στα 22 σήματα που παράγονται
σήμερα από την εταιρεία, ιδιαίτερη ώθηση μέσω ισχυρής διαφημιστικής καμπάνιας,
δόθηκε στα ελαφρά (light), τα οποία σημείωσαν αύξηση στις πωλήσεις τόσο στην
Ελλάδα όσο και στις περισσότερες από τις 35 χώρες που δραστηριοποιείται η
«Καρέλιας». Το 1998 ο κύκλος εργασιών της εταιρείας στην ελληνική αγορά έφθασε
τα 6 δισ. δρχ., ενώ ανανεώθηκε και η συνεργασία της με τη «Reynolds» για την
παραγωγή και διανομή του «Camel».