Στον όμιλο της Πίστεως με 272 δισ. η Ιονική Τράπεζα

Η Alpha Τράπεζα Πίστεως αποκτά την Ιονική Τράπεζα με προσφορά 272 δισ.

δραχμών. Επόμενο βήμα της μεγαλύτερης ιδιωτικής τράπεζας είναι η αύξηση του

μετοχικού της κεφαλαίου και η ενοποίησή της με την Ιονική.

Με την ολοκλήρωση της ενοποίησης η Alpha Τράπεζα Πίστεως θα έχει μερίδιο 20%

(με βάση το ενεργητικό) της τραπεζικής αγοράς και θα είναι η δεύτερη

μεγαλύτερη ελληνική τράπεζα μετά την Εθνική (ελέγχει το 36,8% της αγοράς).

Οι δύο προσφορές

Η διαδικασία αξιολόγησης των δύο προσφορών για την εξαγορά του 51% της Ιονικής

(της Alpha Τράπεζας Πίστεως και της Πειραιώς) ολοκληρώθηκε τυπικά το βράδυ της

Κυριακής με την ανακοίνωση που εξέδωσε η Εμπορική Τράπεζα. Σ’ αυτήν τονιζόταν,

μεταξύ των άλλων, ότι: «Η υψηλότερη προσφορά ήταν της Alpha Τράπεζας Πίστεως

που προσέφερε 272 δισεκατομμύρια δραχμές πληρωτέα τοις μετρητοίς κατά τη

μεταβίβαση των μετοχών.

Ο πλειοδότης αποδέχτηκε το περιεχόμενο της σύμβασης πώλησης μετοχών όπως αυτή

προτάθηκε από την Εμπορική Τράπεζα και τους συμβούλους της.

Ο οικονομικός σύμβουλος JP Morgan με την έκθεση τής αξιολόγησης συνέστησε ως

επιλεγηθησόμενο πλειοδότη την Alpha Τράπεζα Πίστεως. Η διοίκηση της Εμπορικής

Τράπεζας αποδέχτηκε τη σύσταση αυτή και θα τη θέσει προς έγκριση στο

Διοικητικό της Συμβούλιο, το οποίο συγκαλείται ευθύς αμέσως. Μετά την έγκριση

του Διοικητικού Συμβουλίου θα ακολουθήσει η υπογραφή της Σύμβασης Πώλησης Μετοχών».

Υπενθυμίζεται ότι η προσφορά της Τράπεζας Πειραιώς ήταν 254 δισ. δραχμές.

Οι υπογραφές

Νωρίτερα, χθες το απόγευμα, στελέχη της J.Ρ. Morgan, που είναι ο σύμβουλος της

Εμπορικής Τράπεζας στη διαδικασία πώλησης της Ιονικής Τράπεζας, είχαν

συνάντηση με τα στελέχη της Credit Suiss που είναι σύμβουλος της Alpha

Τράπεζας Πίστεως για την πώληση της Ιονικής, προκειμένου να διαμορφώσουν το

κείμενο της σύμβασης.

Η υπογραφή της σύμβασης, σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες, έγινε από εκπροσώπους

της Alpha Τράπεζας Πίστεως και της Εμπορικής χθες στις 19.00 το απόγευμα.

Τι προβλέπει

Αναλυτικά η προσφορά της Alpha Τράπεζας Πίστεως για την εξαγορά του 51% του

μετοχικού κεφαλαίου της Ιονικής Τράπεζας προβλέπει μεταξύ των άλλων:

* Την καταβολή του τιμήματος των 272 δισ. δρχ. όταν ολοκληρωθεί η

μεταβίβαση των μετοχών της Ιονικής Τράπεζας από την πωλήτρια (Εμπορική

Τράπεζα) στην αγοράστρια (Alpha Τράπεζα Πίστεως).

* Την αποδοχή του κανονισμού εργασίας και των συλλογικών συμβάσεων

εργασίας των εργαζομένων στην Ιονική Τράπεζα. Αυτό πρακτικά σημαίνει

κατοχύρωση όλων των σημερινών θέσεων εργασίας.

* Η σύνθεση του νέου Διοικητικού Συμβουλίου της Ιονικής Τράπεζας θα

περιλαμβάνει μέλη της διοίκησης (γενικό συμβούλιο) της Alpha Τράπεζας Πίστεως.

Πάντως, δεν έχει γίνει γνωστό το ακριβές περιεχόμενο του επιχειρησιακού

σχεδίου που έχει συνυποβάλει με την προσφορά της η Alpha Τράπεζα Πίστεως.

Κορυφαία στελέχη της μάλιστα, που ρωτήθηκαν από «ΤΑ ΝΕΑ», αρνήθηκαν να κάνουν

δηλώσεις τονίζοντας ότι «ακόμα δεν έχει ολοκληρωθεί το τυπικό μέρος της

διαδικασίας πώλησης της Ιονικής Τράπεζας και ως εκ τούτου ισχύουν οι όροι περί

δημοσιότητας που προβλέπονται στη διακήρυξη».

Η σκυτάλη πέρασε στην Εμπορική Τράπεζα, η οποία με τη σχετική ανακοίνωση

οριστικοποίησε το πέρας της διαδικασίας πώλησης της Ιονικής.

Επόμενες κινήσεις

Σύμφωνα με πληροφορίες, η Alpha Τράπεζα Πίστεως μετά την απόκτηση του

πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της Ιονικής Τράπεζας προτίθεται σταδιακά να προχωρήσει:

Πρώτον. Στην ενοποίησή της με την Ιονική Τράπεζα. Πρέπει να σημειωθεί ότι στην

περίπτωση της πώλησης της Ιονικής Τράπεζας δεν προβλέπεται περιοριστικός όρος

(όπως είχε γίνει στη περίπτωση της πώλησης της Μακεδονίας-Θράκης) για τη

συγχώνευσή της με την αγοράστρια τράπεζα.

Δεύτερον. Σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου. Όμως δεν έχει γίνει γνωστό

ούτε το ποσό της αύξησης, ούτε ο χρόνος αλλά ούτε και οι όροι.

* Ερωτηματικό παραμένει αν θα χρειαστεί να γίνει στο άμεσο χρονικό

διάστημα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Ιονικής Τράπεζας προκειμένου να

αποκατασταθεί η κεφαλαιουχική επάρκειά της. Από την πλευρά του ο πρόεδρος της

Alpha Τράπεζας Πίστεως κ. Γ. Κωστόπουλος αναμένεται να δώσει το στίγμα για τα

σχέδιά του που αφορούν την Ιονική και την Πίστεως στη γενική συνέλευση των

μετόχων της τράπεζας που γίνεται αύριο.

Πάντως, η διαδικασία της πώλησης της Ιονικής Τράπεζας θα κλείσει και τυπικά το

αργότερο μέχρι αύριο. Συγκεκριμένα, η μεταβίβαση του 51% της Ιονικής Τράπεζας

θα πρέπει να εγκριθεί και από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εμπορικής Τράπεζας η

σύγκληση του οποίου θα γίνει το αργότερο μέχρι την Τρίτη. Όπως τόνιζε στα

«ΝΕΑ» κορυφαίο στέλεχος της Εμπορικής Τράπεζας, μέχρι αργά χθες το βράδυ δεν

είχε καθορισθεί ακόμη ο ακριβής χρόνος σύγκλησης του Δ.Σ. της Εμπορικής.

Πάντως, το Σαββατοκύριακο χαρακτηρίστηκε από διεργασίες στα επιτελεία των

τραπεζών, αφού ακόμα δεν είχε ξεκαθαρίσει το τοπίο με το περιεχόμενο των

προσφορών. Η κυβέρνηση και η Εμπορική Τράπεζα αλλά και οι δυο μνηστήρες της

Ιονικής, δηλαδή η Alpha Τράπεζα Πίστεως και η Τράπεζα Πειραιώς, δεν έδιναν

διευκρινίσεις, τόσο για το ακριβές ύψος του προσφερόμενου τιμήματος όσο και

για τους επιμέρους όρους που περιλάμβαναν τα επιχειρησιακά σχέδια που είχαν

υποβάλει το απόγευμα της Παρασκευής οι δύο τράπεζες. Ανεπιβεβαίωτες

πληροφορίες αναφέρουν ότι στη διάρκεια του Σαββάτου υπήρξε ενημέρωση μόνο των

οικονομικών και των θεσμικών αρχών για το περιεχόμενο των προτάσεων.

Οι μονογραφές

Το τοπίο άρχισε να ξεκαθαρίζει το μεσημέρι της Κυριακής. Αφορμή ήταν η μυστική

συνάντηση σε χώρους της Εμπορικής Τράπεζας των επιτελείων της Εμπορικής και

J.Ρ. Morgan με τα στελέχη της Credit Suiss για να διαμορφωθεί το τελικό

κείμενο της σύμβασης το οποίο θα μονογραφείτο τόσο από την πλευρά του αγοραστή

(Alpha Τράπεζα Πίστεως) όσο και του πωλητή (Εμπορική Τράπεζα).

Από πληροφορίες προκύπτει ότι τελικά η σύμβαση μονογράφτηκε το απόγευμα της

Κυριακής οπότε ουσιαστικά ολοκληρώθηκε η διαδικασία πώλησής της.

Πάντως κορυφαία στελέχη της Εμπορικής Τράπεζας εξέφραζαν χθες την ικανοποίησή

τους σχετικά με την εξέλιξη στη διαδικασία πώλησης της Ιονικής Τράπεζας. Η

ικανοποίηση αυτή συνδέεται τόσο με το ύψος του τιμήματος, το οποίο ξεπέρασε

ακόμα και τις πιο αισιόδοξες εκτιμήσεις, όσο και από το γεγονός ότι με τα

κεφάλαια αυτά θα ενισχυθεί σημαντικά η τράπεζα εν όψει του εντεινόμενου

ανταγωνισμού από την ευρωπαϊκή ενοποίηση.

Από την πλευρά της κυβέρνησης δεν γινόταν χθες κανένα επίσημο σχόλιο. Αρμόδια

στελέχη μέχρι αργά χθες το βράδυ δεν έκαναν καμία κρίση για την εξέλιξη του

διαγωνισμού. Υπογράμμιζαν όμως ότι η διαμόρφωση υψηλών προσφορών δείχνει

εμπιστοσύνη στην ελληνική οικονομία και στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της.

Συμπλήρωναν επίσης ότι οι προσφορές αυτές που έγιναν σε μία δύσκολη περίοδο

για τα Βαλκάνια αποδεικνύουν την εμπιστοσύνη των παραγόντων της ελληνικής

οικονομίας στη σταθερότητα της πολιτικής και κοινωνικής ζωής της χώρας.

«ΜΕ ΤΗΝ πώληση της Ιονικής Τράπεζας μπαίνουν οι βάσεις του νέου τραπεζικού

συστήματος.

Η αναδιάταξη που σηματοδοτείται στο τοπίο της τραπεζικής αγοράς θα επηρεάσει

όλους τους «παίκτες» της και θα αναγκάσει αρκετούς από αυτούς να προχωρήσουν

σε συγχωνεύσεις ώστε να πετύχουν ένα ενιαίο τραπεζικό σχήμα που θα είναι

ανταγωνιστικό στην αγορά, αφού θα εξασφαλίζει τη βελτίωση της

ανταγωνιστικότητας μέσω των οικονομιών κλίμακος».

Με τον τρόπο αυτό κορυφαίος τραπεζίτης, επικεφαλής ιδιωτικής τράπεζας,

σχολίαζε τις εξελίξεις που σηματοδοτεί στην ελληνική αγορά η απόκτηση της

Ιονικής Τράπεζας από την ALPHA Τράπεζα Πίστεως.

Πρώτος αντίκτυπος

Το σίγουρο είναι ότι η πώληση της Ιονικής Τράπεζας αλλάζει τα μέχρι στιγμής

δεδομένα όχι μόνο στην τραπεζική αγορά αλλά και στην ελληνική οικονομία

γενικότερα. Πρώτος αντίκτυπος από την απόκτηση της Ιονικής από την ALPHA

Τράπεζα Πίστεως είναι ότι διευκολύνεται σημαντικά το πρόγραμμα

ιδιωτικοποιήσεων, ενώ αναμένεται ότι θα δώσει νέα ώθηση στο Χρηματιστήριο.

«Αυτή είναι η πρώτη πραγματική ιδιωτικοποίηση που έχει γίνει», έλεγε

χαρακτηριστικά κορυφαίος επιχειρηματίας όταν του ζητήθηκε από «ΤΑ ΝΕΑ» να

σχολιάσει την πώληση της Ιονικής και συμπλήρωνε με νόημα: «Τα ποσά που

προσφέρθηκαν από την ALPHA Τράπεζα Πίστεως αποκτούν ιδιαίτερη βαρύτητα γιατί

είναι «ζωντανά» κεφάλαια που βγαίνουν από την Τράπεζα».

Σημαντικές επιπτώσεις

Το σίγουρο είναι ότι το «πάντρεμα» της ALPHA Τράπεζας Πίστεως με την Ιονική θα

έχει σημαντικές επιπτώσεις στο τραπεζικό τοπίο.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η εξαγορά αυτή θα έχει αποτέλεσμα μια τραπεζική

αγορά τριών «ταχυτήτων».

Η πρώτη «ταχύτητα», περιλαμβάνει την Εθνική που έχει το 36,8% του συνολικού

ενεργητικού και την ALPHA Τράπεζα Πίστεως που έχει το 19,8%.

Η δεύτερη «ταχύτητα» περιλαμβάνει τρεις τραπεζικούς ομίλους που έχουν από 9%

μέχρι 4,5% της αγοράς. Πρόκειται για την Εμπορική Τράπεζα με 9,3%, την

Eurobank με 4,5%, την Εργασίας με 4,1% και τον Όμιλο Πειραιώς με 5,6% της

αγοράς.

Μια κεφαλαιακή ενίσχυση της Εμπορικής και μία πιο στενή συνεργασία της

Eurobank με την Εργασίας (ως γνωστόν ο Όμιλος Λάτση κατέχει σημαντικό πακέτο

μετοχών της Εργασίας) και πλήρης ενσωμάτωση των Τραπεζών Μακεδονίας – Θράκης

και Χίου με την Τράπεζα Πειραιώς θα φέρει πιο κοντά τα τρία πιστωτικά ιδρύματα

στους δύο μεγάλους της αγοράς.

Δύο σενάρια

Στα πλαίσια αυτά μάλιστα εντάσσονται και τα σενάρια που ακούγονται κατά

καιρούς στην τραπεζική αγορά και την οποία εμφανίζουν ως πιθανή στα επόμενα χρόνια:

Πρώτον. Πώληση της Εμπορικής Τράπεζας.

Δεύτερον. Πώληση ή στενότατη μετοχική συνεργασία των λεγόμενων μικρότερων

τραπεζών με κάποιους από τους ιδιωτικούς ομίλους τραπεζών.

Πάντως, από την πλευρά τους στελέχη της ALPHA Τράπεζας Πίστεως δεν «έβλεπαν»

με ενδιαφέρον την Εμπορική Τράπεζα. Παράλληλα, σε παλαιότερες δηλώσεις του ο

πρόεδρός της κ. Γιάννης Κωστόπουλος απέκλειε το ενδεχόμενο εξαγοράς μιας

μικρότερης τράπεζας. Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι σ’ ένα τέτοιο ενδεχόμενο

κεντρικό ρόλο θα κληθούν να παίξουν οι Όμιλοι Eurobank και Πειραιώς.

Θα μειωθούν οι Τράπεζες

Η τρίτη «ταχύτητα» αφορά τραπεζικά ιδρύματα που έχουν ποσοστό κάτω από 2%.

Αυτά ουσιαστικά θα οδηγηθούν σε κεφαλαιακή ενίσχυση, σε επιλεκτική στρατηγική

επέκτασης και πιθανόν σε μετοχικές συνεργασίες με κάποιους από τους πέντε

«μεγάλους» της τραπεζικής αγοράς.

Πάντως, αυτό που θα πρέπει να θεωρείται σίγουρο είναι ότι ο αριθμός των

τραπεζών που δραστηριοποιούνται στην ελληνική τραπεζική αγορά χρόνο με τον

χρόνο θα περιορίζεται.

Ήδη , τα τελευταία τρία χρόνια έχει μειωθεί κατά 7 (Interbank Κρήτης, Αθηνών,

Στεγαστική, Κτηματική, Gredit Lyonais και Nat West) ο αριθμός των τραπεζών που

δραστηριοποιούνται στην ελληνική τραπεζική αγορά.