Τώρα συμφέρουν τα δάνεια σε δραχμές

«Κερδίζουν έδαφος» τα δάνεια σε δραχμές σε σχέση με τα δάνεια σε συνάλλαγμα.
Το νέο πιο ξεκάθαρο τοπίο που διαμορφώνεται τώρα ύστερα από την υποτίμηση της
δραχμής και τις αποφάσεις των Βρυξελλών για το ευρώ, καθώς και οι προοπτικές
που ανοίγονται για σημαντική μείωση στα επιτόκια των δανείων σε δραχμές,
αλλάζουν την εικόνα στον χώρο των δανείων.Το δίλημμα που αντιμετώπιζαν μέχρι
τώρα χιλιάδες υποψήφιοι δανειολήπτες στεγαστικών δανείων, οι οποίοι έπρεπε να
επιλέξουν ανάμεσα σε στεγαστικό δάνειο ξένου νομίσματος ή δάνειο σε δραχμές,
δεν είναι πλέον τόσο ισχυρό.

Το νέο «περιβάλλον» στο οποίο θα κινείται η δραχμή (ο Μηχανισμός
Συναλλαγματικών Ισοτιμιών) σε συνδυασμό με την αναμενόμενη και προαναγγελθείσα
πτώση των επιτοκίων στην Ελλάδα αρχίζει να «γέρνει τη ζυγαριά» προς την
απόφαση για λήψη στεγαστικών δανείων σε δραχμές καθώς σταδιακά θα γίνεται
φθηνότερο από το δάνειο σε ξένο νόμισμα. Σε αυτό συμβάλλει και το γεγονός ότι
ήδη τα επιτόκια για τα στεγαστικά δάνεια σε δραχμές έχουν μειωθεί σημαντικά σε
σχέση με τα επιτόκια στις άλλες κατηγορίες δανείων και έτσι έχουν προσεγγίσει
τα αντίστοιχα επιτόκια των δανείων σε ξένο νόμισμα.

ΕΛΚΥΣΤΙΚΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑ

Το «στίγμα» αυτό για τα νέα δεδομένα που διαμορφώνονται στον χώρο του
δανεισμού δίνουν αρμόδιοι τραπεζικοί παράγοντες που εξηγούν, ωστόσο, ότι σε
αντίθεση με ό,τι συμβαίνει στη στεγαστική πίστη, στον χώρο των επιχειρήσεων τα
δάνεια για κεφάλαια κίνησης σε συνάλλαγμα παραμένουν σαφώς πιο ελκυστικά από
τα αντίστοιχα δάνεια σε δραχμές. Όπως σημειώνουν, αυτό οφείλεται στο γεγονός
ότι ακόμη υπάρχει μεγάλη απόσταση ανάμεσα στα υψηλά επιτόκια των
επιχειρηματικών δανείων στην Ελλάδα και τα επιτόκια στα αντίστοιχα δάνεια σε
ξένο νόμισμα. Η απόσταση αυτή για ορισμένα νομίσματα κυμαίνεται ακόμη και στις
10 μονάδες ­ όπως προκύπτει και από τους σχετικούς πίνακες που παρατίθενται.
Παράλληλα το γεγονός ότι τα δάνεια για κεφάλαια κίνησης μπορεί να έχουν μικρή
διάρκεια αποπληρωμής ενός, δύο, τριών ή και έξι μηνών καθιστούν ­ όπως
επισημαίνεται ­ πιο αξιόπιστη την πρόβλεψη του δανειολήπτη επιχειρηματία για
την πορεία του εθνικού νομίσματος και ελαττώνουν κάπως τον κίνδυνο που
διατρέχει από μια ξαφνική νέα αλλαγή.

ΤΙ ΓΙΝΕΤΑΙ ΣΤΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ

Τα πράγματα όμως είναι διαφορετικά για τον υποψήφιο δανειολήπτη στεγαστικού
δανείου. Με δεδομένο ότι το ελάχιστο επιτόκιο στην αγορά για στεγαστικό δάνειο
σε δραχμές είναι περίπου 12,5% (11% συν τις άλλες επιβαρύνσεις), αν κατέληγε
στην απόφαση να πάρει στεγαστικό δάνειο σε συνάλλαγμα με επιτόκιο της τάξης
του 8% ή 8,5% που έχουν ορισμένα νομίσματα είναι πιθανόν, τελικά, να το
πληρώσει πιο ακριβά από ό,τι αν το είχε πάρει σε δραχμές. Αυτό οφείλεται στις
νέες συνθήκες που έχουν διαμορφωθεί τώρα από την είσοδο της δραχμής στον
Μ.Σ.Ι. με την κεντρική ισοτιμία των 357 δρχ. ανά ECU και το γεγονός ότι στο
διάστημα αυτό (από τις 15 Μαρτίου) η κυβέρνηση έχει ανατιμήσει ήδη κατά 4% τη
δραχμή σε σχέση με αυτήν την κεντρική ισοτιμία.

ΠΩΣ ΝΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΟΥΝ

Όπως έχει προαναγγελθεί, το εύρος διακύμανσης της δραχμής γύρω από την
κεντρική ισοτιμία θα κυμαίνεται μεταξύ ±2,5%, σε ετήσια βάση.

Αυτό, για όσους τώρα προγραμματίζουν να πάρουν στεγαστικό δάνειο, εξηγούν τα
αρμόδια τραπεζικά στελέχη, σημαίνει ότι για να υπολογίσουν το ενδεχόμενο
κόστος του δανείου σε συνάλλαγμα θα πρέπει στο επιτόκιο να προσθέσουν ένα 4%
λόγω του ενδεχομένου επαναφοράς της δραχμής στην κεντρική ισοτιμία καθώς και
ακόμη ένα 2,5% λόγω του περιθωρίου διακύμανσης από αυτήν.

Έτσι αν στο επιτόκιο της τάξης του 8% προστεθεί το επιπλέον 6,5%, τότε το
κόστος θα ανέλθει σε 14,5% και ενώ το επιτόκιο στο δραχμικό δάνειο θα ήταν 12,5%.

Βέβαια, υπάρχουν ξένα νομίσματα που προσφέρουν επιτόκιο χαμηλότερο από το 8%
και κυμαίνονται γύρω στο 5%. Στην περίπτωση αυτή όμως, ο δανειολήπτης, εκτός
από τους παράγοντες που προαναφέρθηκαν, θα πρέπει να συνυπολογίσει τις
προοπτικές του νομίσματος αυτού πριν πάρει την απόφαση.