Καταιγίδα στις διεθνείς αγορές και «βαθύ κόκκινο» στο ΧΑ

Με τις ευρωπαϊκές αγορές να υποχωρούν σε χαμηλά 2½ μηνών και τον παγκόσμιο δείκτη μετοχών, MSCI All Country World, της MSCI να σημειώνει τη μεγαλύτερη πτώση εδώ και δύο μήνες, το «ξεπούλημα» στις διεθνείς αγορές έφθασε και στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, το οποίο βρέθηκε χθες στο «βαθύ κόκκινο» (-2,27%). Υπό τον φόβο της χρεοκοπίας του κινεζικού ομίλου Evergrande, «ξυπνώντας» μνήμες του κραχ το 2008 μετά και την κατάρρευση της Lehman Brothers, ο «Δείκτης Φόβου» (VIX ) εκτοξεύτηκε στο +35%, οι επενδυτές στράφηκαν στα «ασφαλή καταφύγια», ενώ η αγορά αναμένει από τη Fed, που συνεδριάζει σήμερα και αύριο, περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη σύσφιγξη της νομισματικής της πολιτικής, αν και επίσημες ανακοινώσεις αναμένονται Νοέμβριο – Δεκέμβριο.

Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με απώλειες 4,03%, παρά το γεγονός ότι η Moody’s προχώρησε σε αναβάθμιση των ελληνικών τραπεζών (σε «B2» από «Caa1» για τις Εθνική, Eurobank και Alpha Bank και σε «B3» από «Caa2» για την Πειραιώς) κατά δύο βαθμίδες, με θετικές τις προοπτικές, κάτι που παραπέμπει σε νέα αναβάθμιση εντός 12 μηνών. Για τη Eurobank Equities επίσης, με την εκκαθάριση των ισολογισμών τους να είναι ορατή, καθώς το 2022 ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPEs) θα διαμορφωθεί σε μονοψήφια επίπεδα, οι ελληνικές τράπεζες είναι έτοιμες να γυρίσουν σελίδα. Ως τοπ επιλογή διατηρεί τη μετοχή της Εθνικής, για την οποία συστήνει «αγορά» με τιμή – στόχο τα 3,48 ευρώ, ενώ αναβάθμισε τη μετοχή της Πειραιώς συστήνοντας «αγορά» με τιμή – στόχο τα 1,84 ευρώ, υποβαθμίζοντας τη μετοχή της Alpha Bank σε «διακράτηση» με τιμή – στόχο τα 1,37 ευρώ. Οι 25 μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης έκλεισαν χθες στο «κόκκινο», με αυξημένες μάλιστα τις συναλλαγές στα 77 εκατ. ευρώ, ενώ συνολικά 105 μετοχές σημείωσαν απώλειες έναντι μόλις 20 που έκλεισαν με κέρδη. Οι μετοχές των Εθνικής (+5,68%), Alpha (-4,27%), αλλά και οι πιέσεις άνω του 3% των ΔΕΗ, ΕΛΒΑΛ ΧΑΛΚΟΡ, Πειραιώς και ΑΔΜΗΕ και άνω του του 2% των Eurobank, Ελλάκτωρ, ΓΕΚ Τέρνα, Motor Oil, Βιοχάλκο, Μυτιληναίος, Aegean, Λάμδα και ΕΥΔΑΠ πίεσαν της αγορά.

ΙΣΤΟΡΙΑ. Πριν από 22 χρόνια τέτοιες ημέρες (17.9.1999 ) οι ελληνικές μετοχές – που χαρακτηρίστηκαν εκείνη την εποχή από τον Τζον Λόμαξ της ΗSΒC «η μητέρα όλων των φουσκών» – σημείωναν το ιστορικό τους ρεκόρ (κλείσιμο Γενικού Δείκτη στις 6.335,04 μονάδες, με ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 6.484,30 μονάδες). Η ημερήσια αξία των συναλλαγών κινούνταν στα 1,8 δισ. ευρώ (έναντι 60 εκατ. ευρώ σήμερα), ενώ η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ βρέθηκε στα 212,8 δισ. ευρώ, αντιπροσωπεύοντας το 182% του ΑΕΠ (έναντι μόλις 30% του ΑΕΠ σήμερα ).

Η πτώση που ακολούθησε το σκάσιμο εκείνης της φούσκας ολοκληρώθηκε στο -77% στις 31.3.2003 και οδήγησε σε απώλειες 158 δισ. ευρώ, ενώ στη συνέχεια η άνοδος των ελληνικών μετοχών ως την περίοδο των εκλογών, προτού η χώρα μπει στην περιπέτεια του Μνημονίου, έφερε κέρδη 263% πριν αρχίσει η καταστροφή των αξιών στα χρόνια του Μνημονίου. Από το υψηλό του Γενικού Δείκτη στις 31.10.2007 ως το χαμηλό στις 5.6.2012 η πτώση κυμάνθηκε στο 91% και θεωρείται η μεγαλύτερη κατάρρευση των ελληνικών μετοχών, η οποία ξεπέρασε τη «φούσκα του ’99». Με βάση στοιχεία που επεξεργάστηκε ο επικεφαλής του τμήματος ανάλυσης της Beta ΑΧΕΠΕΥ, Μάνος Χατζηδάκης, 8 από τις 90 εταιρείες που διαπραγματεύονται έως σήμερα, έχουν θετική απόδοση (χωρίς τα μερίσματα) σε σχέση με τα ιστορικά υψηλά. Πρόκειται για τις Jumbo (+517%), Καρέλιας (+172%), Πετρόπουλος (+90%), Πλαστικά Κρήτης (+38%) Παπουτσάνης (+33%), Quest Συμμετοχών (+18%), Lamda Development (+16%) και Μυτιληναίος (+4%).