Αναβάθμιση πιστοληπτικής ικανότητας του ομίλου

Στην αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προχώρησε η ICAP Group AE, με αποτέλεσμα η διαβάθμιση να ανέβει από ΒΒ σε Α.

Πέντε λόγοι είναι εκείνοι που οδήγησαν στην αναβάθμιση του ομίλου. Εχουν να κάνουν με το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δραστηριότητάς του, τις υψηλές αποδόσεις της διοίκησης, την ανοδική τροχιά των οικονομικών αποτελεσμάτων, το υψηλό ανεκτέλεστο υπόλοιπο των εργασιών που ανέρχονται σε 2,2 δισ. ευρώ, αλλά και στον δανεισμό του που δεν επηρεάζει τη μητρική εταιρεία.

Ειδικότερα, όπως ανακοίνωσε χθες η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με βάση τις υποχρεώσεις που απορρέουν από το ομολογιακό της δάνειο ύψους 120 εκατ. ευρώ της 21ης Μαρτίου του 2018, «η εταιρεία ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ανακοινώνει, βάσει των συμβατικών της υποχρεώσεων που απορρέουν από το 21/3/2018 Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Ομολογιακού Δανείου της, ύψους εκατόν είκοσι εκατομμυρίων ευρώ (120.000.000 ευρώ), την αναβάθμιση της πιστοληπτικής της ικανότητας από την εταιρεία ICAP Group AE και τη διαβάθμισή της από BB σε Α».

Οπως εξηγεί ο όμιλος, «η διαβάθμιση Α υποδηλώνει πάρα πολύ χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο και αποδίδεται σε επιχειρήσεις οι οποίες έχουν τη δυνατότητα να αντεπεξέλθουν στις υποχρεώσεις τους ακόμα και υπό δυσμενείς οικονομικές συγκυρίες και επομένως η πιστοληπτική τους ικανότητα παραμένει σταθερά υψηλή. Οι επιχειρήσεις µε διαβάθμιση Α χαρακτηρίζονται από τα πολύ σημαντικά οικονομικά μεγέθη τους, την ανοδική πορεία και τη σημαντική θέση τους στην αγορά».

Η αναβάθμιση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ από την ICAP (όπως αναφέρεται στην έκθεση της εταιρείας με ημερομηνία 23 Μαΐου) βασίζεται – μεταξύ άλλων – στα ακόλουθα:

– Στη στρατηγική επιλογή του ομίλου για σταδιακή διαφοροποίηση του μείγματος των κλάδων δραστηριότητας ως προς τη συμβολή τους στα ενοποιημένα οικονομικά μεγέθη. Ο όμιλος προχωρεί σε αύξηση της συνεισφοράς του κλάδου ΑΠΕ και του κλάδου των παραχωρήσεων, οι οποίοι δημιουργούν μακροπρόθεσμες, επαναλαμβανόμενες, «σταθερές» ταμειακές ροές.

– Στο αποδεδειγμένο ιστορικό υψηλής απόδοσης της υφιστάμενης διοίκησης σε ιδιαίτερα απαιτητικές συνθήκες αγοράς.

– Στον σταθερά αυξανόμενο και υψηλό ενοποιημένο κύκλο εργασιών και την ισχυρή λειτουργική κερδοφορία.

– Στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων του ομίλου (περίπου 2,2 δισ. ευρώ).

– Σο γεγονός ότι η συντριπτική πλειονότητα του δανεισμού του ομίλου αποτελείται από δάνεια χωρίς αναγωγή στη μητρική εταιρεία (non-recourse) και τα οποία πραγματοποιούνται στη βάση χρηματοδότησης συγκεκριμένων έργων.