Οι ομολογιούχοι της ελληνικής εταιρείας ναυτιλιακών καυσίμων Aegean Marine Petroleum Network αντιδρούν στη χορήγηση ειδικού δανείου (debtor-in-possession ή DIP) από τη Mercuria Energy Group ύψους 532 εκατ. δολ., σύμφωνα με το Reuters. Το δάνειο αυτό θα μπορούσε να δώσει στην ελβετική εταιρεία πρώτων υλών τον έλεγχο της Aegean Marine και να κάνει τους ομολογιούχους αυτούς να αποπληρωθούν μερικά μόνο σεντς για κάθε δολάριο επένδυσης, ανέφεραν πηγές στο διεθνές ειδησεογραφικό πρακτορείο.
Ως μέρος συμφωνίας αναδιάρθρωσης που έχει εγκρίνει δικαστήριο, λέει το Reuters, η Mercuria θα παράσχει την ειδική αυτή χρηματοδότηση (DIP) στην Aegean σε αντάλλαγμα να συμμετάσχει στη διαδικασία της πώλησης υποβάλλοντας αυτή (η Mercuria) την πρώτη προσφορά για τα περιουσιακά στοιχεία της Aegean. Η κίνηση αυτή της Mercuria να υποβάλει την πρώτη προσφορά αναφέρεται από ειδησεογραφικά πρακτορεία και την αγορά ως «stalking horse bid».
Η κίνηση αυτή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Mercuria να χρηματοδοτεί εταιρείες με προβλήματα ρευστότητας οι οποίες είναι στρατηγικά συνδεδεμένες με τις βασικές της δραστηριότητες και το εμπόριο πρώτων υλών, αναφέρει ακόμη το Reuters.
Η Aegean Marine είναι ελληνική εταιρεία που επικεντρώνεται στη διύλιση και εμπόριο πετρελαίου και είναι ένας από τους μεγαλύτερους ανεξάρτητους προμηθευτές καυσίμων στον κόσμο, λέει το Reuters.
Τι θα χάσουν. Αν και η πρόταση αναδιάρθρωσης της Mercuria εκτιμά την Aegean στα 681 εκατ. δολ., επιτροπή όσων έχουν μετατρέψιμα ομόλογα αντιτίθεται στο σχέδιο επειδή αυτό θα μειώσει το ποσό που θα πάρουν πίσω στο 31%. Πρόκειται για ομολογιούχους που έχουν ομόλογα της εταιρείας αξίας 267 εκατ. δολ. και θα πάρουν πίσω 82,7 εκατ. δολ., σύμφωνα με το Reuters.
Η Aegean ζήτησε στις 6 Νοεμβρίου προστασία από αμερικανικό δικαστήριο έναντι των πιστωτών. Ο δικαστής Στιούαρτ Μπέρνστιν ενέκρινε την προτεινόμενη χρηματοδότηση DIP της Mercuria και σχέδιο δημοπράτησης των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, φτάνει να υπάρξει μια μακρά και διαφανής διαδικασία για τον έλεγχο της Aegean Marine, όπως αναφέρει το Reuters. Η ομάδα των ομολογιούχων επεξεργάζεται την παρουσίαση ανταγωνιστικού σχεδίου αναδιάρθρωσης που μπορεί να αυξήσει το ποσό που θα πάρουν πίσω, ανέφεραν στο Reuters δύο από τις πηγές. Η τελική ακρόαση για τη χρηματοδότηση DIP θα γίνει στις 5 Δεκεμβρίου.
Η Aegean υπέγραψε τον Δεκέμβριο του 2017 τριετές εξασφαλισμένο δάνειο 750 εκατ. δολ., αλλά οι δανειστές ήταν διστακτικοί να επιτρέψουν στην εταιρεία να χρησιμοποιήσει αυτή την πιστωτική διευκόλυνση λόγω ανησυχιών για τα επίπεδα των αποθεμάτων και τις απαιτήσεις από τους πελάτες, αναφέρει το Reuters.
Ως μέρος αναδιάρθρωσης έπειτα από οικονομικό έλεγχο τον Μάιο του 2018, η Aegean τοποθέτησε τρεις νέους διευθυντές – τους Τάιλερ Μπάρον, Ρέιμοντ Μπάρτοζεκ και Ντόναλντ Μουρ – στο διοικητικό της συμβούλιο σε μια προσπάθεια να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες για ρευστότητα και επίσης τερμάτισε τη συμφωνία για την παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών με τον ιδρυτή της Aegean Δημήτρη Μελισσανίδη, ανέφερε το Reuters.
