Επενδύει σε επιχειρήσεις νέας τεχνολογίας

Η χρηματοδότηση επιχειρήσεων νέας τεχνολογίας ειδικότερα από το PJ Tech Catalyst Fund και κατ’ επέκταση την Τράπεζα Πειραιώς έχει συμβάλει σημαντικά στη ανάπτυξη και υποστήριξη ενός οικοσυστήματος που δίνει τη δυνατότητα σε νέους δραστήριους και πολύ καλά καταρτισμένους ανθρώπους να δημιουργήσουν τεχνολογικά προϊόντα υψηλής προστιθέμενης αξίας.

Αυτό πιστεύουμε ότι είναι και το νέο οικονομικό και επιχειρηματικό μοντέλο στο οποίο θα πρέπει να στραφεί η χώρα, και η Τράπεζα Πειραιώς πρωτοπορεί στον τομέα της χρηματοδότησης τέτοιων νέων καινοτόμων εταιρειών.

Το PJ Tech Catalyst Fund είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ιδιωτικών συμμετοχών (venture capital fund) που επενδύει σε εταιρείες τεχνολογίας. Αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας που έχει ξεκινήσει στην Ελλάδα από το 2012 για τη χρηματοδότηση νέων καινοτόμων εταιρειών μέσω της συνεργασίας του ιδιωτικού τομέα, στην περίπτωσή μας της Τράπεζας Πειραιώς και του European Investment Fund (EIF).

Το EIF αποτελεί τμήμα της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, της αναπτυξιακής τράπεζας της Ευρωπαϊκής Ενωσης. Ιδιώτες επενδυτές και το EIF έχουν συνεπενδύσει σε 4 κεφάλαια επενδυτικών συμμετοχών για να χρηματοδοτήσουν νέες εταιρείες. Ο ευρύτερος τομέας για επενδύσεις είναι στο Information and Communication Technologies (ICT) και πιο συγκεκριμένα περιλαμβάνει software, hardware, e-commerce, telecom equipment, robotics, mobile applications, bio-informatics, electronics, peripherals κ.λπ.

Το fund επενδύει είτε με τη μορφή μετοχών είτε μέσω ομολόγων μετατρέψιμων σε μετοχές στο αρχικό στάδιο χρηματοδότησης κάθε εταιρείας. Συνήθως αποκτά μειοψηφικές συμμετοχές. Εχει επενδυτικό όριο μέχρι τα 750.000 ευρώ. Ασχολείται με την επένδυση σε αρχικό στάδιο εξέλιξης των επιχειρήσεων.

Ο ρόλος μας είναι τόσο η χρηματοδότηση όσο και η παροχή υποστήριξης σε θέματα στρατηγικής, οι επαφές με πελάτες, η προσέλκυση στελεχών και οικονομικού ελέγχου. Eνα venture capital fund επενδύει με στόχο τη δημιουργία υπεραξίας για τους επενδυτές του, η οποία συνήθως αποκρυσταλλώνεται με την πώληση της εταιρείας σε άλλον επενδυτή, στρατηγικό αγοραστή ή με την εισαγωγή στο χρηματιστήριο.

Οσο για τη διαδικασία της χρηματοδότησης είναι σχετικά απλή και γρήγορη. Περιλαμβάνει την υποβολή επιχειρηματικού σχεδίου από την εταιρεία, μια σειρά συναντήσεων με τους διαχειριστές του fund, συμφωνία στους όρους συμμετοχής του fund στην εταιρεία, ενδελεχή οικονομικό και νομικό έλεγχο, συμβασιοποίηση και τελική χρηματοδότηση.

Βασικά στοιχεία για τη χρηματοδότηση ενός πλάνου είναι καταρχήν να υπάρχει μια συμπαγής ομάδα με εμπειρία στο αντικείμενο και εμπειρία συνεργασίας σε άλλες δουλειές. Επειτα, το προϊόν θα πρέπει να είναι με κάποιον τρόπο διαφορετικό και να μπορεί να προφυλάξει την καινοτομία του από τους αντιγραφείς. Τέλος, οι υποψήφιοι χρηματοδότησης θα πρέπει να έχουν αίσθηση τόσο του μεγέθους της αγοράς όσο και – που είναι και το πιο σημαντικό – τού πώς θα γίνουν οι πωλήσεις και θα ανέβουν οι τζίροι τους.

Μέχρι σήμερα το συγκεκριμένο fund έχει χρηματοδοτήσει 10 εταιρείες. Πρόκειται για τις Parkaround (εφαρμογή σε κινητό για εύρεση parking), Radiojar (οnline ραδιόφωνο), Ιntale (λογισμικό για περίπτερα), Pollfish (λογισμικό για έρευνες αγοράς μέσω κινητών τηλεφώνων), Μistio (λογισμικό διαχείρισης servers), Pinnatta (messenger service), Periploos (ιστοσελίδα για πακέτα εισιτηρίων), Οfferial (λογισμικό για ξενοδοχεία), Qrator (οnline community of artisans) και Εnios (bio-informatics software company). Σχεδόν στο σύνολό τους οι εταιρείες σε αυτόν τον τομέα έχουν εξωστρεφή προσανατολισμό.  Οι Pinnatta, Pollfish, Radiojar, Intale έχουν ήδη κάνει τις επαφές τους στο εξωτερικό και πωλούν υπηρεσίες εκτός Ελλάδος, ενώ και οι υπόλοιπες σχεδιάζουν να ξεκινήσουν την προσπάθεια κατάκτησης ξένων αγορών.

Η δραστηριοποίηση σε αυτόν τον τομέα ενέχει μεγάλο ρίσκο διότι κινείται συνήθως σε αχαρτογράφητα νερά τόσο από πλευράς επιχειρηματικού μοντέλου και εσόδων όσο και από την πλευρά της ομάδας και της λειτουργίας της επιχείρησης.

Eίμαστε στη διαδικασία εξεύρεσης επενδύσεων και έχουμε διαθέσιμα κεφάλαια, ιδίως για τις περιφέρειες εκτός Αττικής.

Ο Ιων Τσάκωνας είναι διευθύνων σύμβουλος της PJ Tech Catalyst Management και του Piraeus ΤΑΝΕΟ Capital Management