Κάθε… εβδομάδα η Ελλάδα στις αγορές

Μετά την ΔΕΗ και την Intralot, μια τρίτη μεγάλη εισηγμένη ελληνική επιχείρηση, τα Ελληνικά Πετρέλαια βγήκε στις αγορές αναζητώντας πρόσβαση σε φθηνότερο δανεισμό.

Τα ΕΛΠΕ άνοιξαν χθες βιβλίο προσφορών για διετές δολαριακό ομόλογο το ύψος του οποίου μπορεί σύμφωνα με πληροφορίες να ξεπεράσει και τα 200 εκατ. δολάρια. Το επιτόκιο αναμένεται να διαμορφωθεί στα επίπεδα του 4,75%, ενώ τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για τα επενδυτικά σχέδια του ομίλου.

Είχε προηγηθεί πριν από μια περίπου εβδομάδα η Intralot που άντλησε 250 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 6,1%, αφού πρώτα υπερκαλύφθηκε κατά έξι φορές το ποσό που ζητούσε με προσφορές ύψους 1,2 δισ. ευρώ, για να ακολουθήσει μια ημέρα ακριβώς μετά η ΔΕΗ.

Η τελευταία «σήκωσε» 700 εκατ. ευρώ υπερκαλύπτοντας επίσης κατά έξι φορές το ποσό που αρχικά ζητούσε να αντλήσει με επιτόκιο 4,75% μέσω ενός τριετούς ομολόγου και 5,5% μέσω ενός πενταετούς.

Ένας λόγος για τον οποίο οι επενδυτές σπεύδουν να υπερκαλύψουν τις ελληνικές εταιρικές εκδόσεις είναι αφενός το γεγονός ότι αποδόσεις μεταξύ 4,5% – 6% δεν υπάρχουν πουθενά στην Ευρώπη, αφετέρου ότι δεν φοβούνται πλέον να επενδύσουν σε ελληνικές επιχειρήσεις.

«Η έξοδος των τριών αυτών εταιρειών στις αγορές, των πρώτων ελληνικών εκτός χρηματοοικονομικού κλάδου που προχωρούν φέτος σε έκδοση ομολόγων στην Ευρώπη, δείχνει ότι η εμπιστοσύνη επιστρέφει στη χώρα που μέχρι πριν από λίγο καιρό ήταν το πρόσωπο της κρίσης και επί τέσσερα χρόνια στην εξορία από τις διεθνείς αγορές» σχολιάζαν χαρακτηριστικά ξένοι αναλυτές.

Ποιοί παίρνουν σειρά

Ο ένας μετά τον άλλο οι μεγάλοι ελληνικοί επιχειρηματικοί όμιλοι ετοιμάζουν εταιρικές εκδόσεις προκειμένου να εκμεταλλευθούν το θετικό κλίμα μετά την έξοδο της χώρας στις αγορές, και μετά τους τρεις πρώτους, σειρά παίρνουν σύμφωνα με πληροφορίες και άλλοι.

Τα ονόματα που ακούγονται περισσότερο είναι του ομίλου Μυτιληναίου, του ΟΤΕ που ενδιαφέρεται να ανανεώσει την έκδοσή του, της Motor Oil καθώς και εταιρειών από τη μεσαία κεφαλαιοποίηση σαν την Frigoglass.

Μιλώντας στο Bloomberg τον Απρίλιο, ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, επικεφαλής του ομώνυμου ομίλου είχε δηλώσει ότι οι μεγάλες ελληνικές εταιρίες μπορούν πλέον να προσφύγουν στις αγορές για χρηματοδότηση με σχετικά καλά επιτόκια, τονίζοντας ότι «αυτή είναι η αρχή.

Κινητικότητα υπάρχει και στο χρηματιστήριο, με πιο ενδεικτική ίσως την πρόσφατη τοποθέτηση στην ΕΥΔΑΠ από την Paulson & Co (του μεγαλοεπενδυτή Τζον Πόλσον) και το fund Baupost (που έχει συμμετοχή στον ΟΠΑΠ), ενώ την ίδια στιγμή πυκνώνουν οι επαφές εκπροσώπων διεθνών funds με ανώτατα στελέχη εισηγμένων εταιρειών.

Χθες και σήμερα, η τσεχική Wood, μία από τις μεγαλύτερες χρηματιστηριακές της Ανατολικής και Κεντρικής Ευρώπης, έφερε στην Αθήνα δεκάδες ξένους διαχειριστές funds που επικεντρώνονται ή επενδύουν αποκλειστικά σε αναδυόμενες αγορές.

Με τους εκπροσώπους των ξένων funds που προέρχονται από Ευρώπη και ΗΠΑ επρόκειτο να συναντηθούν στελέχη τραπεζών (Πειραιώς, Εurobank, Αlpha), και μεγάλων εισηγμένων όπως Folli Follie, Μότορ Όιλ, Ελληνικά Πετρέλαια, Μυτιληναίος, ΕΧΑΕ, Ελλάκτωρ, ΓΕΚ Τέρνα, Σαράντης, κλπ.

Το θετικό momentum της εγχώριας αγοράς και οικονομίας, οι προοπτικές βελτίωσης που αρχίζουν να διαφαίνονται και οι σχεδιασμοί του άμεσου μέλλοντος είναι τα θέματα που άπτονται του ενδιαφέροντος των αλλοδαπών εκπροσώπων, οι οποίοι δεν εστιάζουν πλέον μόνο στις μακροοικονομικές εξελίξεις της ελληνικής οικονομίας.