Τρεις φορές καλύφθηκε η έκδοση του ομολόγου της Εθνικής Τράπεζας

Διπλή ψήφο εμπιστοσύνης ενόψει της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου πήρε η Εθνική Τράπεζα από τις αγορές, καθώς το ομόλογο που εξέδωσε υπερκαλύφθηκε τρεις φορές και τιμολογήθηκε με εξαιρετικά χαμηλό επιτόκιο.
Η μεγάλη ζήτηση που προέκυψε από θεσμικούς επενδυτές του εξωτερικού αποτελεί πρώτης τάξεως διαβατήριο για την άντληση 2,5 δισ. ευρώ μέσω της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, ενώ παράλληλα ανοίγει τον δρόμο για έκδοση αντίστοιχου ομολόγου από τη θυγατρική της Finansbank.
Οπως ανέφερε σε ανακοίνωσή της η Εθνική Τράπεζα, το βιβλίο προσφορών για την έκδοση του πενταετούς ομολόγου κύριου χρέους (senior unsecured bond), ύψους 750 εκατ. ευρώ, υπερκαλύφθηκε περί τις τρεις φορές, γεγονός που σημαίνει ότι οι προσφορές ξεπέρασαν τα 2,25 δισ. ευρώ. Παράλληλα, η απόδοση του ομολόγου κατά την έκδοση διαμορφώθηκε στο 4,50% ενώ το τοκομερίδιο θα είναι 4,375%. Η τιμή έκδοσης του ομολόγου ορίστηκε στο 99,451%. Συντονιστές έκδοσης ήταν οι τράπεζες Bank of America Merrill Lynch, Citi, Goldman Sachs, HSBC και Morgan Stanley.
Αυτό σημαίνει ότι η Εθνική Τράπεζα δανείστηκε σχεδόν κατά 50 μονάδες βάσης χαμηλότερα από το ελληνικό Δημόσιο. Γεγονός που με τη σειρά του σημαίνει ότι οι διεθνείς αγορές δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης στον εγχώριο τραπεζικό κλάδο, προσβλέποντας σε βελτίωση των συνθηκών τόσο για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όσο και ευρύτερα για την οικονομία.
Αντίστοιχα, η μεγάλη ζήτηση για την έκδοση της Εθνικής αποτελεί εχέγγυο και για αντίστοιχη έκδοση ομολόγου από τη Finansbank, που σύμφωνα με πληροφορίες θα πραγματοποιηθεί σύντομα με στόχο την άντληση 500 εκατ. ευρώ.
Πλέον, το επόμενο – κρίσιμο – βήμα για τη διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας είναι η επιτυχημένη ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 2,5 δισ. ευρώ. Το βιβλίο προσφορών αναμένεται να ανοίξει τις πρώτες ημέρες του Μαΐου και θα απευθύνεται σε ξένους θεσμικούς επενδυτές, ενώ η Γενική Συνέλευση των μετόχων που θα συγκληθεί στις 10 Μαΐου θα εγκρίνει την αύξηση αλλά και τα αποτελέσματα του βιβλίου των προσφορών.
Ηδη τραπεζικοί κύκλοι κάνουν λόγο για μεγάλη ζήτηση, ενώ η διοίκηση της τράπεζας πραγματοποιεί κύκλο επαφών και παρουσιάσεων με θεσμικούς επενδυτές στην Ευρώπη, αλλά και στις Ηνωμένες Πολιτείες. Από τις επαφές αυτές, αλλά κυρίως από τη διαδικασία του βιβλίου των προσφορών, θα προκύψει και η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών η οποία και θα εγκριθεί από τη Γενική Συνέλευση της 10ης Μαΐου. Με τα κεφάλαια της αύξησης, σε συνδυασμό με τις άλλες ενέργειες που προβλέπονται στο κεφαλαιακό πλάνο της, η Εθνική θα καλύψει τις ανάγκες των stress tests της Τραπέζης της Ελλάδος και παράλληλα θα μπορεί να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές που κατέχει το Δημόσιο.