Κινεζικό ντόμινο σε μετοχές, ομόλογα

Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) απειλούν ότι δεν θα ανοίξουν άλλο τις στρόφιγγες της ρευστότητας, προκαλώντας αναταράξεις στις αγορές. Οι τιμές των μετοχών στα χρηματιστήρια όλου του κόσμου, από το Πεκίνο μέχρι το Λονδίνο και την Ουάσιγκτον, δέχτηκαν χθες ισχυρές πιέσεις, ενώ σοβαρή αύξηση καταγράφτηκε στο κόστος δανεισμού των ευρωπαϊκών χωρών. Μάλιστα αυτή η αύξηση επιτείνει εκ νέου τις ανησυχίες για αναζωπύρωση της κρίσης χρέους στην ΕΕ, που βρίσκεται σε κρίσιμο στάδιο καμπής.

Επίσης αρνητικά επέδρασε στις εξελίξεις η αδυναμία του Ecofin να καταλήξει την Παρασκευή σε συμφωνία για τον τρόπο με τον οποίο θα διασώζονται οι ευρωπαϊκές τράπεζες με προβλήματα, καθώς και ποιος θα πληρώνει τον λογαριασμό. Οι συνομιλίες θα συνεχιστούν αύριο σε μία ακόμη προσπάθεια να επιτευχθεί συμφωνία, ενώ την Πέμπτη θα συγκληθεί Σύνοδος Κορυφής της ΕΕ με στόχο να συζητηθούν μέτρα για την τόνωση της ανάπτυξης και την καταπολέμηση της ανεργίας στην Ευρώπη.

Το χθεσινό ξεπούλημα στα χρηματιστήρια πυροδότησε ανακοίνωση της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας που ζητούσε από τις μικρομεσαίες τράπεζες της χώρας να αναλάβουν δράση για να μειώσουν την έκθεσή τους σε κινδύνους και να ενισχύσουν τη ρευστότητά τους. Ανησυχίες έχουν αρχίσει να προκαλούνται και για τις αναπτυξιακές προοπτικές της χώρας. Οι φόβοι αυτοί και η άρνηση της κεντρικής τράπεζας της Κίνας να προχωρήσει σε αύξηση της ρευστότητας στην αγορά οδήγησαν τον βασικό χρηματιστηριακό δείκτη της Σαγκάης σε πτώση 5,3%. Μεγάλοι χαμένοι ήταν οι μικρομεσαίες τράπεζες της Κίνας, που ήταν και οι πιο επιθετικές στη χορήγηση μεγάλων πιστώσεων. Τη σκυτάλη της πτώσης πήραν στη συνέχεια οι ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές που έκλεισαν με απώλειες άνω του 1%. Με πτώση 1,3% άνοιξε και η Γουόλ Στριτ στη Νέα Υόρκη όπου, όπως και στις χώρες της ΕΕ, η ανησυχία εστιάζεται στη μείωση ρευστότητας στην οποία εξετάζει να προχωρήσει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ.

Η πτώση στα χρηματιστήρια ενίσχυσε τους φόβους στις αγορές προκαλώντας, μία ακόμη ημέρα, ξεπούλημα κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ, της Βρετανίας και των χωρών της ευρωζώνης. Η μείωση τιμής αυτών των ομολόγων οδήγησε σε αύξηση των αποδόσεών τους και κατά συνέπεια στο κόστος δανεισμού των χωρών που τα έχουν εκδώσει. Πιέσεις εκδηλώθηκαν επίσης στις τιμές των πολύτιμων μετάλλων (χρυσός, ασήμι κ.λπ.) αλλά και του πετρελαίου.

ΚΡΙΤΙΚΗ ΣΤΗΝ ΕΕ. Οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες του πλανήτη ασκούν κριτική στους ευρωπαίους ηγέτες, καταλογίζοντάς τους  καθυστερήσεις στις μεταρρυθμίσεις για την αντιμετώπιση της κρίσης με αφορμή μάλιστα και την έλλειψη οριστικής συμφωνίας για την τραπεζική ένωση στο Εcofin της Παρασκευής.

Η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, που αντιπροσωπεύει μεταξύ άλλων την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, προειδοποίησε χθες τους ευρωπαίους ηγέτες ότι η χαλαρή νομισματική πολιτική που στηρίζει σήμερα την οικονομία (χαμηλά επιτόκια και μέτρα ενίσχυσης της ρευστότητας) δεν θα κρατήσει για πάντα.