Αγκομαχούν οι Ισπανοί, πέφτει το ευρώ

Βουτιά προκάλεσαν χθες στις διεθνείς αγορές οι πολιτικές εξελίξεις στην Αθήνα. Το κλίμα νευρικότητας επέτεινε η ήττα της Ανγκελα Μέρκελ στη Βόρεια Ρηνανία – Βεστφαλία, το μεγαλύτερο κρατίδιο της Γερμανίας, αυξάνοντας τις αμφιβολίες για την ακολουθούμενη πολιτική αντιμετώπισης της κρίσης χρέους στην Ευρώπη. Επιπλέον οι δυσκολίες των ισπανικών τραπεζών, παρά την τέταρτη κατά σειρά προσπάθεια της Μαδρίτης να εξυγιάνει το τραπεζικό της σύστημα, οδήγησαν τους επενδυτές σε μαζικές πωλήσεις.

Εντονες πιέσεις δέχτηκαν το ευρώ και οι αποδόσεις των ομολόγων ευρωπαϊκών χωρών, με τις δημοπρασίες των ιταλικών και ισπανικών ομολόγων να πραγματοποιούνται με τσιμπημένα επιτόκια. Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια έκλεισαν σε χαμηλό τεσσεράμισι μηνών. Συγκεκριμένα, ο γερμανικός DAX υποχώρησε κατά 1,94%, ο γαλλικός CAC 40 κατά 2,29% ενώ στο Λονδίνο ο FTSE 100 σημείωσε απώλειες 1,97%. Στις αγορές του ευρωπαϊκού Νότου ο ισπανικός ΙΒΕΧ κατέγραψε πτώση 2,66%, ο πορτογαλικός PSI κινήθηκε χαμηλότερα κατά 1,93% και στο Μιλάνο ο MIB υποχώρησε κατά 2,74% ενώ οι μετοχές στη Γουόλ Στριτ άγγιξαν χαμηλό τριών μηνών πριν αρχίσουν να ανακάμπτουν αργότερα.

Η στροφή των επενδυτών σε ασφαλέστερες επενδύσεις αντικατοπτρίστηκε στο γερμανικό Bund το οποίο έπεσε για πρώτη φορά στην ιστορία κάτω από 1,44%, με αποτέλεσμα να διευρυνθεί η διαφορά του με τα ομόλογα άλλων ευρωπαϊκών χωρών. Μάλιστα, η διαφορά με το ισπανικό 10ετές ομόλογο έφτασε σε ιστορικά υψηλά μετά την άνοδο των ισπανικών αποδόσεων στο 6,3% καθώς οι επενδυτές δεν πείστηκαν από την απόφαση της Μαδρίτης την περασμένη Παρασκευή να ισχυροποιήσει τις τράπεζές της, αναγκάζοντάς τις να προχωρήσουν σε επιπλέον προβλέψεις 30 δισ. ευρώ. Η άνοδος των σπρεντ των ευρωπαϊκών ομολόγων αποτυπώθηκε στις χθεσινές δημοπρασίες της Ισπανίας και της Ιταλίας. Η Ισπανία άντλησε 2,2 δισ. από 12μηνα έντοκα με επιτόκιο 2,98% (από 2,62%) και 711 εκατ. ευρώ από 18μηνα με επιτόκιο 3,302% (από 3,110%). Η Ιταλία άντλησε 3,5 δισ. ευρώ από 3ετή ομόλογα με επιτόκιο 3,91% έναντι 3,89%.

Εξάλλου, έντονος προβληματισμός επικράτησε στις αγορές για την πορεία της διεθνούς ανάπτυξης μετά την απόφαση της κεντρικής τράπεζας της Κίνας να προχωρήσει σε νέα χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.

Το κλίμα αυξημένης επιφυλακτικότητας ενέτειναν, εξάλλου, οι εξελίξεις γύρω από την JP Morgan Chase που ανακοίνωσε την προηγούμενη εβδομάδα ότι εμφάνισε ζημιές περίπου 2 δισ. δολ. από συναλλαγές σε παράγωγα, τις οποίες ο πρόεδρος της μεγαλύτερης αμερικανικής τράπεζας Τζέιμι Ντάιμον είχε αποδώσει σε «πολλά λάθη και άστοχες επιλογές». Χθες έκανε δεκτή την παραίτηση της Ινα Ντριου, μιας εκ των στενότερων συνεργατών του η οποία είχε τοποθετηθεί στη διεύθυνση επενδύσεων της τράπεζας.