Προσφορές-ρεκόρ 25 δισ. ευρώ για το κοινοπρακτικό ομόλογο

Με προσφορές-ρεκόρ που έφτασαν τα 25 δισ. ευρώ  έκλεισε η έκδοση του πενταετούς κοινοπρακτικού ομολόγου. Αντίστοιχα υψηλό είναι και το επιτόκιο, το οποίο ανήλθε σε 6,2%, ενώ τελικά η κυβέρνηση θα αντλήσει 8 δισ. ευρώ από τις αγορές, έναντι αρχικού στόχου 5 δισ. ευρώ.

Η υπερπροσφορά κεφαλαίων έφερε θετικό πρόσημο και στο χρηματιστήριο, με το γενικό δείκτη να καταγράφει κέρδη 2,81%, ενώ πρωταγωνιστές ήταν οι τραπεζικές μετοχές.

«Εάν η Ελλάδα μπορέσει να αντλήσει τουλάχιστον 3 δισ. ευρώ, χωρίς να εξαντλήσει σημαντικά το ενδιαφέρον των επενδυτών, οι ανησυχίες ότι η οικονομία οδεύει προς χρεοκοπία θα υποχωρήσουν και θα βοηθήσουν να σταθεροποιηθεί το αυξανόμενο κόστος δανεισμού, τουλάχιστον για το τρέχον διάστημα», είπε αναλυτής της Calyon σε έκθεση, σύμφωνα με το Reuters.

Η διαφορά απόδοσης του ελληνικού 5ετούς ομολόγου αναφοράς με τον αντίστοιχο γερμανικό τίτλο ανήλθε, την περασμένη Παρασκευή, έως τις 407 μονάδες βάσης, για να υποχωρήσει αργότερα στις 380 μονάδες. 

Μέσα σε ένα χρόνο η απόδοση του πενταετούς ομολόγου έχει αυξηθεί στο 5,85% περίπου από 5%.

Το πρωί της Δευτέρας, η απόδοση (επιτόκιο) σημείωσε έντονες διακυμάνσεις από το 5,87% ως το 5,94%. Λίγο μετά τη 13:00 διαμορφωνόταν στο 5,86% (-7 μονάδες βάσης). Το spread έχει συρρικνωθεί στις 357 μονάδες, από 365 την προηγούμενη εβδομάδα.

Ουσιαστικά αμετάβλητες είναι οι αποδόσεις στα 10ετή (6,24%) και τα 2ετή ομόλογα (4,88%).

Το spread στα 10ετή ομόλογα αρχικά υποχώρησε κατά 12 μονάδες στις 290, αλλά στη συνέχεια ανήλθε ως τις 308 μονάδες. «Ο κόσμος αναμένει η κοινοπρακτική έκδοση να πάει καλά, οπότε το spread της Ελλάδας συρρικνώνεται, όπως και αυτά των άλλων περιφερειακών χωρών και αυτό ασκεί πιέσεις στα spread των βασικών χωρών», λένε οι αναλυτές.

To κόστος ασφάλισης για τα ελληνικά κρατικά ομόλογα έναντι αθέτησης πληρωμών συρρικνώθηκε στις 326.300 ευρώ για κάθε 10 εκατ. ευρώ την Δευτέρα, σύμφωνα με το CMA DataVision. Το credit default swap (CDS) του πενταετούς ελληνικού ομολόγου είχε κλείσει την Παρασκευή στα 338.300 ευρώ στη Νέα Υόρκη.

Μία ακόμα κοινοπρακτική έκδοση θα γίνει εντός του Φεβρουαρίου, σύμφωνα με όσα δήλωσε ο επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ Σπ.Παπανικολάου. Η επιλογή του κοινοπρακτικού δανείου επικράτησε έναντι της ιδιωτικής τοποθέτησης, καθώς η τελευταία εκτιμάται ότι εκπέμπει μηνύματα ανασφάλειας (επειδή είναι «ελεγχόμενη») ως προς τη δυνατότητα του Δημοσίου να αντλήσει το ποσό που επιθυμεί.

Σε ό,τι αφορά το πρόγραμμα κρατικού δανεισμού, στο δίμηνο Φεβρουαρίου-Μαρτίου δεν υπάρχουν υψηλές λήξεις ομολόγων (συνολικά 3 δις), σε αντίθεση με το δίμηνο Απριλίου-Μαΐου, όπου οι λήξεις παλαιότερων εκδόσεων πλησιάζουν τα 22,6 δισ. ευρώ.

Στα 77,99 δισ. ευρώ, έφτασε ο ακαθάριστος κρατικός δανεισμός το 2009, σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος.

Το 2008, ο ακαθάριστος δανεισμός είχε διαμορφωθεί σε 37,88 δισ. ευρώ, το 2007 σε 36,85 δισ. ευρώ και το 2006 28,48 δισ. ευρώ.