Η υπερτράπεζα γεννιέται

Και εγένετο η νέα Εθνική Τράπεζα της Ελλάδας. Αυτή είναι η επωνυμία της
υπερτράπεζας που θα προκύψει από τη συγχώνευση της Εθνικής και της Alpha Bank,
ενώ το λογότυπό της θα είναι αυτό της Alpha Bank.

Η λειτουργική συγχώνευση υπολογίζεται ότι θα έχει ολοκληρωθεί έως το τέλος του
2004, ενώ η νομική έως τα μέσα του ερχόμενου Απριλίου. Η σχέση ανταλλαγής που
θα προταθεί στις Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων των δύο ιδρυμάτων θα είναι 7
μετοχές της ενιαίας τράπεζας προς 9 μετοχές της Alpha Bank. Δηλαδή για κάθε 9
μετοχές που θα προσκομίζει κάθε μέτοχος της Alpha Bank, θα παίρνει 7 μετοχές
του ενιαίου σχήματος που δημιουργείται. Οι μέτοχοι της Εθνικής θα κρατήσουν
τις μετοχές τους. Αυτό πρακτικά συνεπάγεται ότι: α) στη νέα τράπεζα που θα
προκύψει, η συμμετοχή της Εθνικής θα είναι 61,3% και αυτή της Alpha Bank 38,7%
(οπότε η σχέση ως προς τη μετοχική αξία των ομίλων διαμορφώνεται σε 1 μετοχή
Εθνικής προς 1,584 μετοχές της Alpha Bank, με βάση την παραπάνω συμμετοχή), β)
προκύπτει premium υπέρ της μετοχής της Alpha Bank ύψους 5,5% (αν η σύγκριση
γίνει με τη μέση τιμή κλεισίματος της μετοχής της Alpha Bank κατά τη διάρκεια
του μηνός που προηγήθηκε της ανακοίνωσης της 31ης/10/2001) ή 8,8% (αν γίνει
σύγκριση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Alpha Bank της 19ης/11/2001).

Εθελούσιες αποχωρήσεις

Τα επιτελεία των δύο τραπεζών, όπως ανακοινώθηκε χθες από τους επικεφαλής του
νέου σχήματος κ.κ. Κ. Καρατζά και Ι. Κωστόπουλο, υπολογίζουν ότι στο διάστημα
2002-2005, μέσω των προγραμμάτων εθελουσίων εξόδων που θα πραγματοποιηθούν, θα
φύγει από το ενιαίο σχήμα το περίπου 10% των εργαζομένων σήμερα στις δύο
τράπεζες. Αυτό συνεπάγεται περίπου 2.100 αποχωρήσεις. “Καμία από αυτές όμως
δεν θα είναι υποχρεωτική” ξεκαθαρίστηκε από τη νέα διοίκηση.

Μεταφορές καταστημάτων

Ξεκαθαρίστηκε επίσης ότι δεν τίθεται θέμα κλεισίματος καταστημάτων, αλλά, όπου
κριθεί απαραίτητο, θα γίνουν μεταφορές από περιοχή σε περιοχή, ανάλογα με τις
ανάγκες, στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του δικτύου. Η διαδικασία της
αναδιοργάνωσης του δικτύου και της καθιέρωσης της νέας εταιρικής ταυτότητας
αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί μέχρι τα μέσα του 2003. Αναφορικά με το
ασφαλιστικό καθεστώς που θα ισχύσει στο νέο σχήμα, προς το παρόν παραμένουν τα
υφιστάμενα σχήματα. Ο κ. Καρατζάς τόνισε ότι “θα επιδιωχθεί, με συναινετικό
τρόπο, μια συνολική επίλυση του προβλήματος. Σε διαφορετική περίπτωση, θα
εργασθούμε για ένα νέο καλύτερο πλαίσιο που θα αφορά το προσωπικό μας”.

Φθηνότερα δάνεια

Αναφορικά με τα οφέλη που θα προκύψουν για τους πελάτες των δύο τραπεζών, όπως
επισημάνθηκε χθες, με τις οικονομίες κλίμακος που θα επιτευχθούν και τις
περαιτέρω επενδύσεις που θα γίνουν σε όλα τα επίπεδα, θα καταστεί δυνατή η
απόδοση φθηνότερων δανείων και υψηλότερων επιτοκίων καταθέσεων. “Χωρίς αυτό να
σημαίνει βέβαια ότι θα πρέπει να αναμένονται τρομερές διαφορές” όπως
διευκρίνησε ο κ. Κωστόπουλος. Από την πλευρά του ο κ. Καρατζάς προέβλεψε ότι
μετά τη συγχώνευση ο ανταγωνισμός θα ενταθεί, όπως συνέβη και κατά το παρελθόν
έπειτα από ανάλογες κινήσεις, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό.

Το μέρισμα για όλους από την Εθνική

Σε ό,τι αφορά τους μετόχους των δύο τραπεζών, για τη χρήση του 2002 θα πάρουν
μέρισμα που θα διανεμηθεί από την Εθνική μετά το τέλος της νομικής
συγχώνευσης. Η εξέλιξη αυτή θα πραγματοποιηθεί μέσα στο πρώτο εξάμηνο του
2002. Οπως επεσήμαναν οι κ.κ. Καρατζάς και Κωστόπουλος, στο εξής “οι μέτοχοι
θα έχουν να προσδοκούν σε ένα μεγαλύτερο μέρισμα που θα διανέμεται από έναν
μεγαλύτερο οργανισμό”.

Υπολογίσθηκε ότι από τη μείωση του κόστους, που θα επιφέρει η συγχώνευση των
δύο τραπεζών, θα εξοικονομηθούν έως το 2005 περίπου 200 εκατ. ευρώ (68,1 δισ.
δρχ.), από τα οποία το 25% μέσα στο 2002. Παράλληλα, από τις προωθούμενες
συνέργειες, υπολογίζονται πρόσθετα έσοδα της τάξης των περίπου 85 εκατ. ευρώ
(28,9 δισ. δρχ.), στο ίδιο διάστημα. Από την άλλη πλευρά, το εφάπαξ συνολικό
κόστος της συγχώνευσης αποτιμήθηκε στα περίπου 220 εκατ. ευρώ (74,9 δισ.
δρχ.), στο διάστημα 2002-2004. Κατά συνέπεια, το ισοζύγιο θα είναι θετικό κατά
22,1 δισ. δρχ.

Στόχος: Ηγετική θέση παντού

Με κέντρο λήψης αποφάσεων την Αθήνα, όπως κατηγορηματικά διαβεβαίωσε ο κ.
Καρατζάς, η νέα τράπεζα, που θα προκύψει από τη συγχώνευση, θα αξιοποιήσει
όλες τις στρατηγικές επιλογές που έχει τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό.
Σε ό,τι αφορά ειδικά την εξωστρέφεια, θα επικεντρωθεί τόσο στην περιοχή της
Νοτιοανατολικής Ευρώπης όσο και στα μεγάλα χρηματοοικονομικά κέντρα της
Ευρώπης και των ΗΠΑ. “Τα επόμενα βήματά μας δεν θα γίνουν ούτε προώρα, αλλά
ούτε και καθυστερημένα” προαναγγέλθηκε με νόημα χθες. Η συμμετοχή του Δημοσίου
στη νέα τράπεζα θα είναι ακόμη περισσότερο περιορισμένη, καθώς η απευθείας
συμμετοχή του (μέσω και της ΔΕΚΑ) στην Εθνική ήταν 4,5%, η οποία θα
περιορισθεί ακόμα περισσότερο μετά τη συγχώνευση με την Alpha Bank. Χθες
εξάλλου κατατέθηκαν ενημερωτικοί φάκελοι, σχετικά με τη συγχώνευση, και στην
Επιτροπή Ανταγωνισμού.