Σε οκτώ ημέρες οι εγγραφές για τα προμέτοχα

ΣΤΙΣ 25 Σεπτεμβρίου 1998 θα αρχίσουν οι εγγραφές για τη διάθεση των ομολόγων
του Δημοσίου τα οποία θα μπορούν να μετατραπούν σε μετοχές των Δημόσιων
Επιχειρήσεων που θα μετοχοποιηθούν μέσω Χρηματιστηρίου από 1-1-1999 και μετά.
Πρόκειται για τα «προμέτοχα», των οποίων οι όροι διάθεσης και οι διαδικασίες
έκδοσης παρουσιάστηκαν χθες από τον υφυπουργό Οικονομικών Ν. Χριστοδουλάκη και
από τους εκπροσώπους των τριών Τραπεζών που θα αναλάβουν τη διάθεσή τους (της
Εθνικής Τράπεζας, της Eurobank και της γαλλικής Paribas που είχε αναλάβει στο
παρελθόν τη διάθεση των μετοχοομολόγων Μπαλαντίρ στο γαλλικό πρόγραμμα
αποκρατικοποιήσεων). Θα εκδοθούν και «ευρω-προμέτοχα», τα οποία θα διατεθούν
στο εξωτερικό σε ευρώ και θα είναι πενταετούς διάρκειας, ενώ αυτά που θα
διατεθούν στην Ελλάδα θα είναι τριετούς.

ΠΩΣ ΘΑ ΔΙΑΤΕΘΟΥΝ

Ειδικότερα, όπως ανακοινώθηκε, σε ό,τι αφορά τη διάθεση των προμετόχων που θα
διατεθούν στην Ελλάδα οι εγγραφές για τους θεσμικούς επενδυτές θα διαρκέσουν
από τις 25/9 έως τις 29/9 με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών. Για τους
ιδιώτες επενδυτές θα διαρκέσουν έως τις 2 Οκτωβρίου και θα γίνουν με δημόσια εγγραφή.

Τα ομόλογα αυτά, που θα έχουν τριετή διάρκεια, θα είναι άυλοι τίτλοι και θα
έχουν συνολική απόδοση στη λήξη τους. Θα είναι αφορολόγητα ομόλογα, αν
κρατηθούν έως τη λήξη τους ή αν ανταλλαγούν με μετοχές του προγράμματος
αποκρατικοποιήσεων. Όμως θα φορολογούνται ­ οι τόκοι τους ­, αν
ρευστοποιούνται πριν από τη λήξη τους. Να σημειωθεί ότι η απόδοσή τους και το
επιτόκιο αυτών των ομολόγων θα καθοριστεί στις 29 τρέχοντος ανάλογα με τις
προσφορές που θα υποβληθούν από τους θεσμικούς επενδυτές. Με βάση αυτό το
επιτόκιο θα διατεθούν στη συνέχεια στο επενδυτικό κοινό. Η ημερομηνία έκδοσης
των προμετόχων θα είναι η 9η Οκτωβρίου 1998 και η ημερομηνία λήξης τους η 9η
Οκτωβρίου 2001. Το αρχικό ποσό της έκδοσης των προμετόχων ορίστηκε στα 170
δισ. δρχ., με δυνατότητα να αυξηθεί κατά 50 δισ. δραχμές.

ΤΑ ΕΥΡΩ – ΠΡΟΜΕΤΟΧΑ

Σε ό,τι αφορά τα ευρω-προμέτοχα που θα διατεθούν στο εξωτερικό, θα είναι
τίτλοι πενταετούς διάρκειας και θα έχουν τοκομερίδια ετήσια, με σταθερό
επιτόκιο για όλη τη διάρκειά τους. Η διάθεσή τους θα γίνει μόνο σε θεσμικούς
επενδυτές, με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών.

Το ποσό διάθεσης και αυτών των ομολόγων θα είναι 170 δισ. δρχ. (500 εκατ.
ευρώ), επίσης με τη δυνατότητα να αυξηθούν κατά 50 δισ. δρχ. επιπλέον. Η
διάθεσή τους θα γίνει από 25-9-1998 έως 29-9-1998. Η ημερομηνία έκδοσής τους
θα είναι η 9η Οκτωβρίου 1998 και λήξης η 9η Οκτωβρίου 2003.

Όπως διευκρινίστηκε, οι κάτοχοι των προμετόχων ή των ευρω-προμετόχων θα έχουν
προνόμια κατά την απόκτηση μετοχών των Δημόσιων Επιχειρήσεων που θα
μετοχοποιηθούν από 1-1-1999. Ειδικότερα οι κάτοχοι των τίτλων αυτών που θα
τους ανταλλάσσουν με μετοχές θα έχουν έκπτωση 5% στην τιμή της μετοχής, ενώ σε
κάθε έκδοση μετοχών στο Χρηματιστήριο θα υπάρχει καθορισμένο ποσοστό μετοχών
που θα διατίθεται μόνο στους συγκεκριμένους επενδυτές. Αυτό θα είναι το 40%
των υπό μετοχοποίηση μετοχών επιχειρήσεων μέσω του Χρηματιστηρίου και το 30%
για τις απευθείας εκδόσεις μετοχών Δημόσιων Επιχειρήσεων.

ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΔΕΚΟ

Ο υφυπουργός Ν. Χριστοδουλάκης δήλωσε ότι δεν πρόκειται να γίνει νέα έκδοση
τέτοιων τίτλων για τα επόμενα χρόνια και ότι τα 340 δισ. δρχ., στα οποία
ανέρχεται συνολικά το ποσό έκδοσης των προμετόχων και των ευρω-προμετόχων,
είναι υπεραρκετό για να καλυφθεί από τις μετοχοποιήσεις των ΔΕΚΟ που έχουν ήδη
ανακοινωθεί με βάση το πρόγραμμα της κυβέρνησης.

Ο Ν. Χριστοδουλάκης δήλωσε ότι τα προμέτοχα ανοίγουν τον δρόμο σε όσους θέλουν
να αποκτήσουν μετοχές των ΔΕΚΟ και να επενδύσουν στο Χρηματιστήριο. Να
σημειωθεί ότι το ελάχιστο ποσό επένδυσης θα είναι 100.000 δραχμές. Ουσιαστικά,
με την έκδοση των προμετόχων το Δημόσιο επιχειρεί να προεισπράξει τα χρήματα
από το πρόγραμμα μετοχοποιήσεων των ΔΕΚΟ, ενώ από την άλλη πλευρά ο κάτοχός
τους θα έχει την ευκαιρία είτε να αποκομίσει τις αποδόσεις τους στη λήξη είτε
να γίνει κάτοχος μετοχών με ευνοϊκούς όρους.