Αποδοτικά τα αμοιβαία κεφάλαια

Η ΠΤΩΣΗ στα επιτόκια των κρατικών τίτλων και των καταθέσεων οδηγεί τους
αποταμιευτές στην απόφαση να βρουν αποδοτικότερες τοποθετήσεις για τις
αποταμιεύσεις τους.

Έτσι, πολλοί αποταμιευτές προτίμησαν τις επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια, τα
οποία το πρώτο εξάμηνο του έτους σημείωσαν σημαντική αύξηση του ενεργητικού
τους και προσέφεραν ικανοποιητικές αποδόσεις. Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία,
κατά το πρώτο εξάμηνο του ’97 το ενεργητικό των αμοιβαίων κεφαλαίων έφθασε τα
5,4 τρισ. δρχ., ενώ οι αποδόσεις τους αυξήθηκαν κατά μέσο όρο μέχρι 51%.

Πάντως, στο ίδιο διάστημα κερδισμένοι ήταν και όσοι επένδυσαν στο δολάριο ΗΠΑ,
στην αγγλική λίρα και στο γιεν Ιαπωνίας. Το πρώτο εξάμηνο η λίρα Αγγλίας
ανατιμήθηκε 10,16%, σε σχέση με τη δραχμή, το δολάριο ΗΠΑ ανατιμήθηκε 11,56%,
ενώ το γιεν Ιαπωνίας ανατιμήθηκε 11,1%.

Αντίθετα μικρή ανατίμηση 1,53%, συγκριτικά με τη δραχμή, σημείωσε το ECU κατά
το πρώτο εξάμηνο, προσφέροντας έτσι χαμηλή απόδοση σε όσους επένδυσαν στο
ευρωπαϊκό νόμισμα.

Ειδικότερα σε ό,τι αφορά τις εξελίξεις στις αποδόσεις και στο ενεργητικό των
αμοιβαίων κεφαλαίων κατά το πρώτο εξάμηνο προκύπτουν τα παρακάτω:

* Το ενεργητικό τους αυξήθηκε 41,8% και έφθασε τον Ιούνιο στα 5,4 τρισ. δρχ.

* Οι πιο σημαντικές μεταβολές στα ενεργητικά των αμοιβαίων κεφαλαίων
σημειώθηκαν στα Μετοχικά Εσωτερικού (110,5%), στα Μεικτά Διεθνή (80%), στα
Διεθνή Μετοχικά (82,7%), στα Μεικτά Εσωτερικού (67,7%) και στα Ομολογιακά
Εσωτερικού (46%).

* Οι μέσες αποδόσεις στις διάφορες κατηγορίες Αμοιβαίων κατά το πρώτο εξάμηνο
κυμάνθηκαν ως εξής: Στα Μετοχικά Εσωτερικού 51,7%, στα Μετοχικά Διεθνή 34,6%,
στα Μεικτά Εσωτερικού 33,3%, στα Μετοχικά Εξωτερικού 25,4%, στα Μεικτά Διεθνή
22,1%, στα Ειδικού Τύπου Εσωτερικού 21,8%, στα Μεικτά Εξωτερικού 15,8%, στα
Ομολογιακά Διεθνή 9,07%, στα Ομολογιακά Εξωτερικού 8,3%, στα Ομολογιακά
Εσωτερικού 7,05%, στα Διαχείρισης Διαθεσίμων Διεθνή 6,9%, στα Διαχείρισης
Διαθεσίμων Εξωτερικού 5,7% και αντίστοιχο ποσοστό στα Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού.

Τα παραπάνω καταγράφονται σε ειδικό δελτίο της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών,
σύμφωνα με το οποίο τον Ιούνιο το ενεργητικό των 153 Αμοιβαίων Κεφαλαίων
αυξήθηκε κατά 203 δισ. δρχ. (3,9%).

Σε ό,τι αφορά την πορεία των νομισμάτων, από το μηνιαίο δελτίο της Ιονικής
Τράπεζας προκύπτει ότι το δωδεκάμηνο Ιούνιος 1996 – Ιούνιος 1997, το μάρκο
Γερμανίας ανατιμήθηκε 0,23% σε σχέση με τη δραχμή, το φράγκο Γαλλίας 0,85%, η
λίρα Αγγλίας 20,85%, η λιρέτα Ιταλίας 3,15%, ενώ ανατίμηση 3,49% σημείωσε και
το ECU συγκριτικά με τη δραχμή.

Στο ίδιο διάστημα ανατίμηση 13,31% σε σχέση με τη δραχμή σημείωσε και το
δολάριο ΗΠΑ.