Προσφορές άνω των 2,5 δισ. για {LF}το ομόλογο AT1

Ισχυρή ζήτηση εκδηλώθηκε για την έκδοση ομολόγου AT1 (Additional Tier 1) της Alpha Bank, με τις προσφορές να υπερκαλύπτουν το ζητούμενο ποσό κατά περισσότερο από 8,3 φορές. Συγκεκριμένα, οι προσφορές που υποβλήθηκαν στο βιβλίο ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. ευρώ, με την τράπεζα να αντλεί 300 εκατ. ευρώ. Οι αρχικές σκέψεις τιμολόγησης (IPT) τοποθετούσαν την απόδοση της έκδοσης στην περιοχή του 8%, ωστόσο βάσει της ζήτησης που εκδηλώθηκε το κουπόνι έκλεισε στο 7,5% με δημοσίευμα του Bloomberg να αναφέρει ότι το επίπεδο αυτό είναι 4 ποσοστιαίες μονάδες κάτω από το επίπεδο στο οποίο η τράπεζα άντλησε κεφάλαια AT1 στις αρχές του 2023. Η Alpha Bank πρόκειται να μειώσει το κόστος κεφαλαίου της υποστηριζόμενη από το ράλι των περιουσιακών στοιχείων της χώρας εν μέσω αναβαθμίσεων της πιστοληπτικής ικανότητας, αλλά και της ευρύτερης ζήτησης για τον τύπο αυτό τραπεζικού χρέους, αναφέρει το Bloomberg. Ενα τέτοιο επίπεδο θα σηματοδοτήσει την περαιτέρω εξομάλυνση των συνθηκών άντλησης κεφαλαίων για τις τράπεζες στην Ελλάδα. Η χώρα, η οποία αποτελούσε άλλοτε το «κακό παιδί» της κρίσης χρέους της ευρωζώνης, σχολιάζει το Bloomberg, ανέκτησε πέρυσι την επενδυτική της βαθμίδα έπειτα από περισσότερο από μία δεκαετία.

Κουπόνι

Οταν η Alpha πούλησε το πρώτο της AT1 στις αρχές του 2023, πλήρωσε κουπόνι 11,875%, σχεδόν το διπλάσιο του κουπονιού σε δείκτη πολλαπλών νομισμάτων του Bloomberg εκείνης της εποχής. Η μέση απόδοση στον χώρο των AT1 διαμορφώνεται σε περίπου 6,9%, από περίπου 8,3% στις αρχές του έτους. Η Ελλάδα, όπως αναφέρει το δημοσίευμα, έχει πλέον αποκτήσει ξανά επενδυτική βαθμίδα, από την S&P Global Ratings τον περασμένο Οκτώβριο και από τη Fitch Ratings τον Δεκέμβριο, η οποία καθιστά το χρέος της επιλέξιμο για αγορά από ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία. Η επενδυτική βαθμίδα έχει δοθεί και στην Alpha από αρκετούς οίκους.

Εξάλλου, όπως σημειώνεται, η προηγούμενη έκδοση AT1 είχε ανοίξει τον δρόμο για την πρώτη καταβολή μερίσματος μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, είχε δηλώσει τότε ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας στο Bloomberg News.