Plan B αν δεν προκύψει νικητής στον διαγωνισμό

Ετοιμη να ενεργοποιήσει το Plan B σε περίπτωση μη θετικής κατάληξης και του τρέχοντος διαγωνισμού πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής είναι η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας, μετά την κατάθεση από τους ενδιαφερομένους των μη δεσμευτικών προσφορών για τη θυγατρική της την περασμένη εβδομάδα. Και αυτό διότι, σύμφωνα με πληροφορίες, δεν υπήρξε πρόταση από μεγάλο ασφαλιστικό όμιλο, όπως αναμενόταν, αλλά μόνο από private equity funds, μεταξύ των οποίων το CVC, που έχει ήδη παρουσία στην Ελλάδα στον κλάδο των νοσοκομείων, καθώς και τα σχήματα I3CP και τη Lone Star.

Από την άλλη πλευρά, δεν φέρονται να έχουν καταθέσει προσφορά η Fairfax, βασικός μέτοχος της Eurolife και της Eurobank, και ο κινεζικός όμιλος Fosun, που στο παρελθόν είχε διεκδικήσει χωρίς επιτυχία την εταιρεία. Πηγές της αγοράς σημειώνουν πως η Fairfax εάν αποκτούσε τη θυγατρική της Εθνικής Τράπεζας θα αντιμετώπιζε ζητήματα ανταγωνισμού, καθώς με το 80% που ήδη κατέχει στη Eurolife, θα είχε δεσπόζουσα θέση στην αγορά.

Οι μη δεσμευτικές προσφορές θα αξιολογηθούν από τους δύο συμβούλους, την Goldman Sachs και τη Morgan Stanley, οι οποίοι θα δώσουν άμεσα πρόσβαση σε όσους ενδιαφέρθηκαν σε αυτή τη φάση, σε περισσότερη πληροφόρηση για την εταιρεία. Στόχος είναι η υποβολή δεσμευτικών προσφορών να έχει ολοκληρωθεί το αργότερο έως και τις αρχές Φεβρουαρίου και οι υπογραφές να πέσουν ως τον Μάρτιο ή στις αρχές του β’ τριμήνου του 2020.

Στην περίπτωση που και αυτή τη φορά δεν προχωρήσει η πώληση, θα ενεργοποιηθεί το εναλλακτικό σχέδιο, που αφορά τη διάθεση μετοχών μέσω του Χρηματιστηρίου. Σημειώνεται ότι η μεταβίβαση της εταιρείας περιλαμβάνεται στις δεσμεύσεις της τράπεζας έναντι της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, που περιλαμβάνονται στο πλάνο μετασχηματισμού της.

Το θετικό είναι ότι η Εθνική Ασφαλιστική παρουσίασε σημαντική βελτίωση στα αποτελέσματά της εφέτος, γεγονός που διευκολύνει την πώλησή της. Συγκεκριμένα, στο εννεάμηνο πέτυχε αύξηση της παραγωγής κατά 24,3% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2018, με τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα να ανέρχονται σε 578,4 εκατ. ευρώ.