Ωρα κρίσης για τράπεζες

Σε θρίλερ εξελίχθηκε την τελευταία στιγμή χθες το stress test των ευρωπαϊκών τραπεζών, καθώς ο αρμόδιος για τη διεξαγωγή τους ευρωπαϊκός οργανισμός αποφάσισε να αυστηροποιήσει τα κριτήρια, θέλοντας να προσδώσει αξιοπιστία στα αποτελέσματά τους, μετριάζοντας τις αρχικές, ιδιαίτερα αισιόδοξες, εκτιμήσεις.

Η αλλαγή οδήγησε σε ανακατατάξεις και στα αποτελέσματα των 6 ελληνικών τραπεζών, εκ των οποίων η μία αναμένεται να μην περάσει το τεστ, ενώ για άλλη μία υπήρχαν χθες πληροφορίες ότι θα βρίσκεται στο όριο, με την έννοια ότι στο ακραίο δυσμενές σενάριο τα κεφάλαιά της δεν θα είναι επαρκή και θα χρειασθεί να τα ενισχύσει. Η αυστηροποίηση των κριτηρίων έφερε, εξάλλου, αλλαγές και στη σειρά κατάταξης των ελληνικών τραπεζών. Οι 6 ελληνικές τράπεζες που συμμετέχουν στο stress test, τα αποτελέσματα των οποίων ανακοινώνονται σήμερα το απόγευμα, είναι οι Εθνική, Αlpha Βank, Εurobank, Πειραιώς, Αγροτική και Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.

Αν και η αξιοπιστία των τεστ είχε αμφισβητηθεί σφόδρα τον τελευταίο καιρό, επενδυτές και διεθνή χρηματιστήρια εμφανίστηκαν χθες να προεξοφλούν ότι τα αποτελέσματα θα είναι θετικά. Οι τραπεζικοί δείκτες στις διεθνείς αγορές και στο ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψαν χθες σημαντική άνοδο, ενώ οι περισσότεροι αναλυτές συνέκλιναν στην εκτίμηση ότι δεν αναμένονται εκπλήξεις για τις μεγάλες τράπεζες, οι οποίες θα περάσουν τα τεστ, ενώ άφηναν ανοιχτό το ενδεχόμενο της αποτυχίας μόνο για κάποια μικρά πιστωτικά ιδρύματα.

Ομως, ανεξάρτητα από τα σημερινά νέα, γεγονός παραμένει ότι πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες είναι εξαρτημένες από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Τα τελευταία στοιχεία της ΕΚΤ δείχνουν ότι οι τράπεζες σε ορισμένες χώρες έχουν υπερδανειστεί. Συγκεκριμένα, τράπεζες στην Πορτογαλία, την Ιρλανδία, την Ελλάδα και κυρίως την Ισπανία αύξησαν τον δανεισμό τους από την ΕΚΤ σε επίπεδα ρεκόρ τον Ιούνιο, καθώς η πρόσβαση στις αγορές για άντληση κεφαλαίων έχει καταστεί δύσκολη.

Το χέρι βοηθείας της ΕΚΤ προς τις τράπεζες της Ελλάδας, αλλά και της Πορτογαλίας, της Ισπανίας και της Ιρλανδίας ενισχύθηκε μετά τον περασμένο Μάιο, οπότε η ευρωπαϊκή τράπεζα άρχισε να αγοράζει μαζικά κρατικά ομόλογα. Ως αποτέλεσμα ο δανεισμός της ΕΚΤ προς τα τραπεζικά ιδρύματα των τεσσάρων χωρών αυξήθηκε κατά 126 δισ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του έτους, καταλαμβάνοντας το μεγαλύτερο μέρος της συνολικής αύξησης των 141 δισ. ευρώ και αντιστοιχούσε στο 42% του συνολικού δανεισμού της ΕΚΤ ύψους 870 δισ. ευρώ στο τέλος Ιουνίου.

Το σενάριο για την Ελλάδα
Τα stress test αναμένεται να αξιολογήσουν πώς οι 91 ευρωπαϊκές τράπεζες μπορούν να αντιμετωπίσουν ενδεχόμενες πιέσεις που θα δεχτούν τα χαρτοφυλάκια των δανείων και τα πάγιά τους σε περίπτωση μιας οικονομικής επιβράδυνσης. Για την Ελλάδα το σχετικό σενάριο προβλέπει ύφεση 4% του ΑΕΠ το 2010 και 2% του ΑΕΠ το 2011, ανεργία 14%, αύξηση των προβλέψεων για επισφαλή δάνεια και απομειώσεις 23% στην αξία των κρατικών ομολόγων που διακρατούν οι ελληνικές τράπεζες.

Αισιόδοξος ότι τα αποτελέσματα των stress tests των ευρωπαϊκών τραπεζών θα δώσουν μια σαφή εικόνα του κλάδου εμφανίστηκε χθες ο ευρωπαίος επίτροπος για Οικονομικές και Νομισματικές Υποθέσεις, Ολι Ρεν. «Αν βρεθούν αδύναμα σημεία… έχουμε τα μέσα για να τα διορθώσουμε», είπε.

ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

και διεθνή χρηματιστήρια εμφανίστηκαν χθες να προεξοφλούν ότι τα αποτελέσματα θα είναι θετικά

Αποφάσεις για ΑΤΕ και Τ.Τ.

ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ που θα κρίνουν την τύχη της ΑΤΕ, του Τ.Τ. και γενικότερα του κρατικού πυλώνα του τραπεζικού συστήματος δρομολογεί σήμερα η Διυπουργική Επιτροπή Αποκρατικοποιήσεων που θα επιλέξει χρηματοοικονομικούς και νομικούς συμβούλους για τη «διερεύνηση των στρατηγικών επιλογών του Ελληνικού Δημοσίου στο τραπεζικό σύστημα», όπως αναφέρει η σχετική ανακοίνωση του υπουργείου Οικονομικών.

Η απόφαση θα ληφθεί στη σκιά των αναμενόμενων αποτελεσμάτων των stress test των τραπεζών και θα δρομολογήσει ευρύτερες εξελίξεις στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, όπως εκτιμούν οι ίδιοι οι τραπεζίτες.

Εκτός από τις τράπεζες όμως, η Διυπουργική Επιτροπή Αποκρατικοποιήσεων αναμένεται να δώσει ώθηση και σε άλλα θέματα, με κυριότερο την αξιοποίηση της ακίνητης περιουσίας του Δημοσίου, αρχής γενομένης από την περιουσία του ΟΣΕ. Το Δημόσιο επείγεται να προχωρήσει σε αξιοποίηση της περιουσίας του ΟΣΕ, στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης και της εξυγίανσης της πλέον προβληματικής ΔΕΚΟ, κατόπιν πιέσεων και της τρόικας.