Ευρωεπιτόκια – δώρο για δανειολήπτες

Χαμηλότερες δόσεις για όσους έχουν στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο φέρνει η πτώση του επιτοκίου euribor σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα και η προσδοκία νέας μείωσης των ευρωεπιτοκίων στις 5 Μαρτίου.

Την ίδια ώρα, βέβαια, οι τράπεζες μειώνουν και τα επιτόκια ταμιευτηρίου, με αποτέλεσμα εκατομμύρια μικροκαταθέτες να πληρώνουν επί τις ουσίας φύλακτρα.

Το euribor, μετά το άλμα στο 5,390% στις 8 Οκτωβρίου 2008, κατρακύλησε στο 1,927%, φέρνοντας σαφή συρρίκνωση των δόσεων στεγαστικών δανείων κυμαινόμενου επιτοκίου, όχι όμως και των νέων διευρυμένων περιθωρίων κέρδους που επιβάλλουν οι τράπεζες. Έτσι, το όφελος στο οποίο θα μπορούσαν να προσδοκούν οι νέοι δανειολήπτες περιορίζεται, την ώρα που οι καταθέτες αποχαιρετούν τις υπεραποδόσεις των προθεσμιακών καταθέσεων και έρχονται αντιμέτωποι με μίζερες αποδόσεις στο απλό ταμιευτήριο.

Χαμηλότερες δόσεις
Τις τελευταίες ημέρες, το euribor καταγράφει το ένα ιστορικό χαμηλό μετά το άλλο, με αποτέλεσμα να έχει προσγειωθεί στο 1,927%, για πρώτη φορά χαμηλότερα από το βασικό επιτόκιο του ευρώ (2%). Σύμφωνα με αναλυτές, η μείωση αυτή αντανακλά τις προσδοκίες της αγοράς για νέα μείωση επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στις 5 Μαρτίου.

Από τον περασμένο Οκτώβριο, το euribor έχει υποχωρήσει κατά περίπου 2,5 μονάδες και κατά 2,25% έχει μειωθεί το βασικό επιτόκιο του ευρώ. Η πτώση αυτή έχει περάσει ολόκληρη στα παλαιά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, όχι όμως και στα καινούργια καθώς οι τράπεζες ροκάνισαν τη διαφορά με αυξήσεις των περιθωρίων κέρδους τους. Μεγάλοι κερδισμένοι από τη μείωση των επιτοκίων είναι όσοι έχουν στεγαστικό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο συνδεδεμένο είτε με το βασικό επιτόκιο του ευρώ είτε με το euribor. Στην τελευταία περίπτωση, μεταξύ Οκτωβρίου και Φεβρουαρίου, η δόση μειώνεται δραστικά. Για παράδειγμα, για στεγαστικό δάνειο 20ετίας ύψους 150.000 ευρώ, η μηνιαία δόση του Οκτωβρίου 2008 ήταν 1.236 ευρώ. Με την κάθετη πτώση του euribor στα επίπεδα του 2% σήμερα, η δόση του επόμενου μήνα θα πρέπει να υποχωρήσει στα 949 ευρώ ή 287 ευρώ λιγότερα σε σχέση με έξι μήνες νωρίτερα.

Φύλακτρα για καταθέσεις
Μη μπορώντας παρά να περάσουν τις μειώσεις επιτοκίων σε δάνεια κυμαινόμενα συνδεδεμένα με το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ ή το euribor (αν και υπάρχουν καταγγελίες πολιτών σε καταναλωτικές οργανώσεις ότι οι μειώσεις περνούν με καθυστέρηση ή δεν περνούν καθόλου), οι τράπεζες προσπαθούν να βγάλουν τα σπασμένα από τα επιτόκια καταθέσεων. Τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων που άγγιξαν στο τέλος του περασμένου έτους ακόμα και το 7%, με το ζόρι διαμορφώνονται σήμερα στην περιοχή του 4% ενώ όσοι διαθέτουν μικροποσά για ώρα ανάγκης στις τράπεζες έρχονται αντιμέτωποι με επιτόκια που ξεκινούν από 0,35% για ποσά έως 1.000 ευρώ. Στις τράπεζες όμως λιμνάζουν καταθέσεις ταμιευτηρίου ύψους 65 δισ. ευρώ, που μεταφράζονται σε δανεικά των νοικοκυριών προς τις τράπεζες με αντάλλαγμα ψίχουλα. Πρόκειται για ονομαστικές αποδόσεις χαμηλότερες από τον πληθωρισμό που τρέχει με 1,8%, που σημαίνει ότι υπάρχει πραγματική απώλεια.

Για παράδειγμα, κατάθεση 10.000 ευρώ σε απλό λογαριασμό ταμιευτηρίου αποδίδει σήμερα επιτόκιο της τάξεως του 0,50%. Σε έναν χρόνο ο συγκεκριμένος καταθέτης, θα λάβει τόκους 50 ευρώ στους οποίους όμως επιβάλλεται φόρος 10% ή 5 ευρώ. Η απόδοση περιορίζεται σε 45 ευρώ, χωρίς να υπολογίζεται η χασούρα από τον πληθωρισμό.

ΨΙΧΟΥΛΑ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΤΕΣ

Ονομαστικές αποδόσεις χαμηλότερες από τον πληθωρισμό- που τρέχει με 1,8%- για μικρά ποσά