Τα ομόλογα ανοίγουν τις πόρτες και για δανεισμό

Λέγοντας ομόλογα εννοούμε τους τίτλους εκείνους που εκδίδονται από το κράτος,
τους δημόσιους οργανισμούς και επιχειρήσεις ή και από ιδιωτικές εταιρείες,
προκειμένου να καλύψουν τις επενδυτικές τους ανάγκες. Τα προϊόντα αυτά δίνουν
σταθερό τόκο κατά τη διάρκεια ζωής τους, ο οποίος εισπράττεται μία ή δύο φορές
τον χρόνο. Συγκεκριμένα, ο κάτοχος του ομολόγου εισπράττει στη λήξη του την
αρχική του αξία, η οποία λέγεται ονομαστική αξία.

Τα ομόλογα είναι δυνατόν να ρευστοποιηθούν εύκολα και στο Χρηματιστήριο στην
τρέχουσα χρηματιστηριακή τους τιμή. Η τιμή αυτή διαμορφώνεται ελεύθερα,
σύμφωνα με τους κανόνες προσφοράς και ζήτησης. Υπάρχουν ομόλογα σταθερού
επιτοκίου και ομόλογα κυμαινόμενου επιτοκίου.

Η επιλογή από τον επενδυτή να προχωρήσει στην αγορά ενός ομολόγου έχει ­ τις
περισσότερες φορές ­ τη λογική της επένδυσης που θα αποφέρει στον ίδιο
χρηματικό κέρδος.

Όμως, κάτι που πολλοί δεν γνωρίζουν είναι ότι τα ομόλογα μπορεί να έχουν
παράλληλα διαφορετικές χρήσεις και έτσι οι κάτοχοί τους να μπορούν να
αποκομίζουν το κέρδος από τους τόκους αλλά και να τα χρησιμοποιούν ως
«ενέχυρα» για τον δανεισμό τους από τις τράπεζες, είτε αυτός αφορά την αγορά
μετοχών είτε για στεγαστικό ή άλλο δάνειο είτε και ως βάση για δημόσιες
εγγραφές εταιρειών που εισέρχονται στο Χρηματιστήριο.

Ενέχυρα ομόλογα για αγορά μετοχών

Αποτελεί έναν τρόπο δανεισμού από τράπεζα για την αγορά μετοχών. Ο δανεισμός
αυτός γίνεται με την απόκτηση μετρητών από τίτλους του Ελληνικού Δημοσίου που
μπορεί να κατέχει κάποιος χωρίς όμως να τους ρευστοποιήσει.

Πιο απλά, μπορεί κάποιος να πάρει χρήματα χρησιμοποιώντας ως ενέχυρο διάφορα
αξιόγραφα. Έτσι λοιπόν, αν για παράδειγμα ένας επενδυτής θέλει να αγοράσει
μετοχές και δεν έχει τα χρήματα, μπορεί να καταθέσει στην τράπεζα τα ομόλογά
του και να πάρει χρήματα για να αγοράσει μετοχές. Φυσικά το ποσό που μπορεί να
πάρει δεν μπορεί να είναι μεγαλύτερο από 5 εκατομμύρια δραχμές και από το μισό
της αξίας των μετοχών.

Το επιτόκιό τους συνήθως διαμορφώνεται στα επίπεδα των βασικών δανείων για τις
επιχειρήσεις. Επίσης για την αγορά μετοχών μέσω δημοσίων εγγραφών είναι
δυνατόν να χρησιμοποιήσει κανείς τα ομόλογα που διαθέτει και να γραφτεί
ενδεχομένως για το ποσό το οποίο θέλει και επιτρέπεται.

Έτσι είναι απαραίτητο να έχει ένα μεγάλο χρηματικό ποσό που συνήθως χρειάζεται
η συμμετοχή σε μια δημόσια εγγραφή σε ανοικτό λογαριασμό και να εκμεταλλευτεί
το επιτόκιο που είναι σαφώς καλύτερο από το τρέχον του ταμιευτηρίου.

Με μια εντολή του στην τράπεζα με την οποία συνεργάζεται ο ενδιαφερόμενος
μπορεί να ζητά να πιστώνεται ένας άλλος ανοικτός λογαριασμός του και για την
πληρωμή των μετοχών που θα πάρει από τη δημόσια εγγραφή.

Στεγαστικά δάνεια μεδέσμευση ομολόγων

Μια άλλη επίσης δυνατότητα που προσφέρουν τα ομόλογα είναι η δυνατότητα
δέσμευσής τους για τη χορήγηση στεγαστικών ή και άλλων δανείων.

Σε αυτήν την περίπτωση χρησιμοποιούνται ως εγγύηση στην τράπεζα και το ποσό το
οποίο θα πρέπει να καλύπτουν είναι από 110 % έως και 120% του ποσού του
δανείου που ο ενδιαφερόμενος ζητά από την τράπεζα.

Για τέτοιας μορφής δάνεια μπορούν ακόμα να χρησιμοποιηθούν μετρητά σε δραχμές
ή συνάλλαγμα, αμοιβαία κεφαλαία, έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου καθώς
και επενδυτικοί λογαριασμοί.

Το πλεονέκτημα σε αυτήν την περίπτωση είναι ότι κανείς μπορεί να διατηρεί τα
χρήματά του και να προχωρεί στη σύναψη δανείων χωρίς την υποθήκευση ή την
προσημείωση του ακινήτου όταν πρόκειται για δάνεια που αφορούν την αγορά
ακινήτων. Επίσης, ο ενδιαφερόμενος μπορεί να εισπράττει τον τόκο για τα
χρήματά του και να διατηρεί το κεφάλαιό του ανέπαφο, εφόσον φυσικά είναι
τυπικός στις υποχρεώσεις του απέναντι στην τράπεζα με την οποία έχει συνάψει
τη σχετική σύμβαση.

Μείωση των επιτοκίων από τις εμπορικές τράπεζες

Μετά τη μείωση των επιτοκίων παρέμβασης από την Τράπεζα της Ελλάδος, από 0,5%
έως 0,75%, άμεσα αντέδρασε η Εθνική Τράπεζα. Από τη Μεγάλη Δευτέρα μείωσε τα
επιτόκιά της για καταναλωτικά και στεγαστικά δάνεια από 0,25% έως 0,75%. Στη
μείωση των επιτοκίων καταθέσεων και χορηγήσεων προχωρά από τη Δευτέρα 1η Μαΐου
η EFG Eurobank. Ειδικότερα, το επιτόκιο καταθέσεων ταμιευτηρίου διαμορφώνεται
στο 6%, από 6,50%, το στεγαστικό επιτόκιο Bonus Κυμαινόμενο μειώνεται κατά
0,75 εκατοστά της μονάδας και διαμορφώνεται σε 10% και το στεγαστικό επιτόκιο
σταθερού επιτοκίου για τρία έτη διαμορφώνεται σε 8,40%, από 9%.

Επιπλέον, κατά 1% μειώνονται τα επιτόκια του ανοιχτού δανείου, του προσωπικού
και του καταναλωτικού δανείου. Συγκεκριμένα, τα επιτόκια του ανοιχτού και
προσωπικού δανείου διαμορφώνονται σε 19%, από 20%, ενώ το επιτόκιο του
καταναλωτικού δανείου σε 18,50%, από 19,50%. Όσον αφορά στις κάρτες Eurobank
Visa και Mastercard, τα επιτόκια μειώνονται κατά 1,5, σε 19,50%. Μείωση των
επιτοκίων της ανακοίνωσε η Aspis Bank. Συγκεκριμένα, μειώνει από 2 Μαΐου κατά
0,50% το κυμαινόμενο επιτόκιο στεγαστικών δανείων, το οποίο διαμορφώνεται σε
10,40%, ενώ μειώσεις ανακοινώθηκαν και στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων με
σταθερό αρχικό επιτόκιο, οι οποίες κυμαίνονται από 0,30% έως 0,60%.

Στην καταναλωτική πίστη, το σταθερό επιτόκιο προσωπικών και καταναλωτικών
δανείων μειώνεται κατά 0,50% και το επιτόκιο ανοικτού δανείου κατά 1%. Τέλος,
κατά 0,50% μειώνεται το επιτόκιο της Aspis Bank Visa. Σε ό,τι αφορά τα
επιτόκια καταθέσεων, διαμορφώνονται από 6% έως 7,25%, με ετήσια απόδοση έως
και 7,38%. Ο Όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς, ανταποκρινόμενος άμεσα στις ανάγκες
της πελατειακής του βάσης, προχωρά σε νέες μειώσεις επιτοκίων χορηγήσεων και
καταθέσεων που θα ισχύσουν επίσης από τις 2 Μαΐου 2000. Ειδικότερα, τα
επιτόκια διαμορφώνονται ως εξής: Βασικό Επιτόκιο Βραχυπροθέσμων
Χορηγήσεων(ΒΕΧ) στο12,90% (δεν μεταβάλλεται). Προνομιακό Επιτόκιο
Βραχυπροθέσμων Χορηγήσεων (ΠΕΧ) στο 10,50%, από 10,70%.

Στεγαστικό κυμαινόμενο στο 11,50%, από 11,90%. Στεγαστικό Σταθερού Επιτοκίου
3ετίας στο 7,00%, από 9,00%. Προσωπικά Δάνεια στο 17,00%, από 17,50%.
Καταναλωτικά Δάνεια στο 16,00%, από 17,50%. Πιστωτικές κάρτες στο 19,50%, από
19,90%. Για τις καταθέσεις το επιτόκιο Ταμιευτηρίου μειώνεται στο 6,00%,
έναντι 7,00% που ισχύει σήμερα.

Συμβουλές για την αξιοποίηση των ομολόγων

* Όπως στην περίπτωση των ομολόγων έτσι και των άλλων τραπεζικών προϊόντων οι
κάτοχοί τους μπορούν να τα αξιοποιούν και για άλλες χρήσεις. Έτσι λοιπόν είναι
χρήσιμο αλλά και αρκετά επωφελές να ζητούν από τον επενδυτικό σύμβουλο της
τράπεζας με τον οποία συνεργάζονται να τους εξηγεί πάντα τις διαφορετικές
χρήσεις που επιτρέπεται να έχουν τα ομόλογα ή τα άλλα τραπεζικά προϊόντα τα
οποία έχουν στην κατοχή τους ή θέλουν να αποκτήσουν.

* Στην περίπτωση της χρησιμοποίησης του ομολόγου για την αγορά μετοχών θα
πρέπει να γνωρίζετε ότι τα δάνεια που παραχωρούν οι τράπεζες είναι για
ορισμένη χρονική διάρκεια και αυτό διότι η Τράπεζα της Ελλάδος προβλέπει
ορισμένη χρονική διάρκεια της αποπληρωμής.

* Οι κάτοχοι ομολόγων θα πρέπει να μην ξεχνούν ότι στην περίπτωση της
κατάθεσης των ομολόγων τους για την αγορά μετοχών η συνολική αξία θα πρέπει να
είναι διπλάσια του ποσού που δανείζεται κανείς. Έτσι το ρίσκο που αναλαμβάνει
για την άντληση των κεφαλαίων είναι αρκετά υψηλό.

* Όλες οι τράπεζες δεν παρέχουν αδιάκριτα αυτές τις διευκολύνσεις. Πάντα
αξιολογούν την πιστοληπτική ικανότητα του ενδιαφερομένου, εκτιμούν τα
χρεόγραφα τα οποία προσκομίζει και φυσικά γίνεται ο απαραίτητος έλεγχος από το
σύστημα ΤΕΙΡΕΣΙΑΣ όταν πρόκειται για δανειοδότηση.