Μείωση ενεργητικού – μέσης απόδοσης

Αυξημένος κατά 4,73% παραμένει ο αριθμός μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (Α/Κ)
της κατηγορίας Μετοχικά Εσωτερικού από την αρχή του έτους, παρά το γεγονός ότι
τις τελευταίες 20 ημέρες έχει μειωθεί κατά 4,68%, σε 914,106 από 958,963
εκατομμύρια μερίδια στο τέλος Μαρτίου του 2000. Από την αρχή του έτους το
ενεργητικό της κατηγορίας έχει μειωθεί κατά περίπου 30% ή κατά 1,43 τρισ.
δρχ., για να διαμορφωθεί σε 3,45 τρισ. δρχ., ενώ η μέση απόδοσή της την ίδια
περίοδο είναι -26,04%.

Τα Μερίδια των Μετοχικών Α/Κ

Από την αρχή του έτους τη μεγαλύτερη αύξηση μεριδίων παρουσιάζει το Α/Κ
Εγνατία-Αθηνά Δυναμικό (+236,76%), το Α/Κ Eurobank Value Index (+204,11%), το
Α/Κ Εργασίας Δυναμικό (+123,05%), το Α/Κ Εγνατία-Θησέας FTSE/ASE 20 (+119,51%)
και το International Εμπορ. Δραστ. Εκμ. Γης (+90,03%). Την ίδια περίοδο η
μεγαλύτερη μείωση αριθμού μεριδίων καταγράφεται στα Α/Κ International FTSE/ASE
Mid-40 (-20,64%), Alpha Trust Υποδομής (-14,79%), Τέλεσις Μετοχικό (-13,32%),
Εγνατία-Ολυμπία Αναπτυξιακό (-11,73%) και Nexus (-11,65%). Συνολικά, σε 33 Α/Κ
Μετοχικά Εσωτερικού παρουσιάζεται μείωση αριθμού μεριδίων από την αρχή του
2000, ενώ σε 20 Α/Κ καταγράφεται αύξηση. Επισημαίνεται ότι ήδη κατά τη
διάρκεια του 2000 έχουν προστεθεί 10 νέα αμοιβαία κεφάλαια στην κατηγορία.

Όμως από το τέλος Μαρτίου του 2000 μόλις πέντε από τα 63 Α/Κ Μετοχικά
Εσωτερικού παρουσιάζουν αύξηση στον αριθμό των μεριδίων τους, με τη μεγαλύτερη
αύξηση να καταγράφεται στο Α/Κ Alpha Trust Νέας Τεχνολογίας (+25,42%).

Η μεταβολή του ενεργητικού

Σημαντική μείωση κατά 29,26% ή κατά 1,428 τρισ. δρχ. καταγράφεται στο
ενεργητικό των Α/Κ Μετοχικών Εσωτερικού από την αρχή του χρόνου, καθώς από
4,881 τρισ. δρχ. στο τέλος Δεκεμβρίου του 1999 έχει μειωθεί σε μόλις 3,453
τρισ. δρχ. Πάντως η πρόσφατη χρηματιστηριακή κρίση έχει οδηγήσει το σύνολο του
ενεργητικού της κατηγορίας σε μείωση κατά 753,011 δισ. δρχ. ή κατά 17,90% από
το τέλος Μαρτίου του 2000.

Παρ’ όλ’ αυτά, εννέα αμοιβαία κεφάλαια παρουσιάζουν αύξηση ενεργητικού από την
αρχή του χρόνου, με χαρακτηριστικότερη τις περιπτώσεις των Α/Κ Εγνατία-Αθηνά
Δυναμικό (+165,59%) και Eurobank Value Index (+143,25%). Την ίδια περίοδο η
μεγαλύτερη μείωση ενεργητικού καταγράφεται στα Α/Κ International FTSE/ASE
Mid-40 (-51,46%), Alpha Trust Υποδομής (-40,38%), Interamerican Αναπτυσσόμενων
Εταιρειών (-39,89%) και International Αναπτυξιακό (-39,32%).

Το μοναδικό αμοιβαίο κεφάλαιο που παρουσιάζει αύξηση ενεργητικού από το τέλος
του περασμένου μηνός είναι το Α/Κ Alpha Trust Νέας Τεχνολογίας (+16,51%), ενώ
η μικρότερη μείωση ενεργητικού καταγράφεται στο Α/Κ Δήλος Top-30 (-6,41%), στο
Α/Κ Barclays Αναπτυξιακό (-8,45%) και στο Α/Κ Eurobank Value Index (-8,92%).
Αντίθετα, η μεγαλύτερη μείωση ενεργητικού από το τέλος Μαρτίου του 2000
καταγράφεται στα Α/Κ Ασπίς 2004 (-28,49%), International Εμπορ. Δραστ. Εκμ.
Γης (-28,05%), Γενική Αναπτυσσόμενων Εταιρειών (-27,31%) και International
Δείκτης FT/S&Ρ (-24,26%).

Οι αποδόσεις

Κανένα Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού δεν παρουσιάζει θετική απόδοση από την αρχή του
έτους. Τη μεγαλύτερη απόδοση (μικρότερες απώλειες) παρουσιάζουν τα Α/Κ Ασπίς
2004 (-5,29%), Ασπίς Β. Ελλάδος (-5,65%), Alpha Trust Νέας Τεχνολογίας
(-10,71%) και Barclays FTSE/ASE-20 (-11,99%), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες τα
Α/Κ International FTSE/ASE Mid-40 (-38,84%), Γενική Αναπτυσσόμενων Εταιρειών
(-38,31%) και Δελφοί Small Cap (-36,21%).