Δάνεια για μετοχές

Δάνεια για την αγορά μετοχών του ΧΑΑ από φυσικά πρόσωπα με επιτόκια μικρότερα
των προσωπικών δανείων προσφέρουν οι εμπορικές τράπεζες, οι οποίες σε πολλές
περιπτώσεις δέχονται μόνο τίτλους μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης του ΧΑΑ
για την εξασφάλισή τους.

Τα επιτόκια των μετοχοδανείων κυμαίνονται σήμερα στο πεδίο 15,00% – 16,75% και
σύμφωνα με τους όρους που έχει θέσει η Τράπεζα της Ελλάδος, η αξία τους μπορεί
να ανέλθει αποκλειστικά μέχρι 15 εκατ. δρχ., ενώ η διάρκειά τους δεν μπορεί να
ξεπεράσει τους 18 μήνες. Η χορήγηση των συγκεκριμένων δανείων απαιτεί την
ενεχυρίαση εισηγμένων στο ελληνικό Χρηματιστήριο μετοχών ή και μεριδίων
αμοιβαίων κεφαλαίων (κατά περίπτωση) αξίας τουλάχιστον 200% του
δανειοδοτούμενου κεφαλαίου, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί και για την
αποπληρωμή υφιστάμενης οφειλής που έχει προέλθει από την αγορά τίτλων
εταιρειών του ΧΑΑ στο παρελθόν.

Η αποπληρωμή ενός μετοχοδανείου, στις περισσότερες περιπτώσεις περιλαμβάνει
την εφάπαξ αποπληρωμή του κεφαλαίου κατά τη λήξη του, αλλά την καταβολή των
τόκων που αντιστοιχούν σε αυτό, κάθε ημερολογιακό τρίμηνο.

Πώς ενεχυριάζονται οι μετοχές

Ο ενεχυριασμός των μετοχών απαιτεί την προσκόμιση από τον ενδιαφερόμενο
δανειολήπτη στην τράπεζα που αυτός θα επιλέξει, βεβαίωσης από τη
χρηματιστηριακή του εταιρεία ότι αληθώς κατέχει τους τίτλους που θέλει να
δεσμεύσει για το δάνειο, στην οποία θα περιλαμβάνεται και δήλωση σκοπού
ενεχυριάσεως αυτών, στο πλαίσιο της έγκρισης του μετοχοδανείου. Η δέσμευση των
τίτλων του ΧΑΑ ολοκληρώνεται με σχετική πράξη ενεχυριάσεως από την τράπεζα που
θα χορηγήσει το δάνειο, η οποία κοινοποιείται στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων
και αποκλείει την πώληση των μετοχών του χαρτοφυλακίου που ενεχυριάζεται κατά
τη διάρκεια ισχύος του μετοχοδανείου.

Οι συγκεκριμένοι όροι που διέπουν τη χρήση του κεφαλαίου του δανείου διαφέρουν
από τράπεζα σε τράπεζα, καθώς για ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
επιτρέπεται η αγορά μετοχών χωρίς περιορισμούς, ενώ για άλλα το μετοχοδάνειο
εγκρίνεται αποκλειστικά για την εκτέλεση συγκεκριμένης προσυμφωνημένης
χρηματιστηριακής πράξης. Σε κάθε περίπτωση, η αγορά των μετοχών είναι
υποχρεωτικό να πιστοποιηθεί με την προσκόμιση στην τράπεζα του σχετικού
πινακιδίου από τη χρηματιστηριακή εταιρεία που πραγματοποίησε την πράξη
(πράξεις), στο ισόποσο του εκταμιευμένου κεφαλαίου του δανείου.

Εθνική Τράπεζα

Την ενεχυρίαση τίτλων του ΧΑΑ (με μοναδική προϋπόθεση να μην έχει ανασταλεί η
διαπραγμάτευσή τους), αλλά και μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (Α/Κ) αποδέχεται η
Εθνική Τράπεζα για την έγκριση μετοχοδανείου, το οποίο χορηγεί με επιτόκιο
16,75%. Για την αποτίμηση των δεσμευόμενων τίτλων χρησιμοποιείται η μικρότερη
τιμή μεταξύ της μέσης χρηματιστηριακής αξίας των μετοχών το τελευταίο εξάμηνο
και της τρέχουσας τιμής αυτών. Η αγορά μετοχών με το κεφάλαιο του
μετοχοδανείου για την Εθνική Τράπεζα δύναται να αφορά σε οποιαδήποτε εισηγμένη
εταιρεία στο ΧΑΑ ή ακόμα και σε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων.

Alpha Τράπεζα Πίστεως

Με επιτόκιο 15% χορηγεί στους πελάτες της δάνεια προς αγορά μετοχών του ΧΑΑ η
Alpha Τράπεζα Πίστεως. Για την εγγύηση των μετοχοδανείων της, η τράπεζα
αποδέχεται τη δέσμευση τίτλων του ελληνικού Χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται
στους δείκτες FTSE/ASE 20 και FTSE/ASE 40 (μεγάλη και μεσαία κεφαλαιοποίηση,
αντίστοιχα). Η ενεχυρίαση μεριδίων Α/Κ δεν είναι αποδεκτή από την Alpha
Πίστεως, ούτε η αγορά αυτών από το προϊόν του μετοχοδανείου. Μάλιστα, η
τράπεζα εγκρίνει τη σχετική πίστωση μόνο για τη διενέργεια αγοράς
συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου, για τον σκοπό της οποίας εκδίδει δίγραμμη επιταγή
στο όνομα της χρηματιστηριακής εταιρείας που θα αναλάβει να τη διεκπεραιώσει.

Εμπορική Τράπεζα

Η Εμπορική Τράπεζα αποδέχεται τη χορήγηση δανείων (ή εγγυητικών επιστολών) για
την αγορά μετοχών του ΧΑΑ, με εγγύηση διαπραγματευόμενων τίτλων εταιρειών
εισηγμένων στο ελληνικό Χρηματιστήριο, ομολόγων ελληνικού Δημοσίου (με ρήτρα
δραχμών ή ξένου νομίσματος), εντόκων γραμματίων, τραπεζικών ομολόγων ή
μεριδίων Α/Κ. Το μετοχοδάνειο της τράπεζας χορηγείται με επιτόκιο 16,00% για
κατ’ ελάχιστο κεφάλαιο αξίας 1 εκατ. δρχ., ενώ στο πλαίσιο της έγκρισης αυτού
ο υπολογισμός της αξίας του δεσμευόμενου χαρτοφυλακίου του δανειολήπτη
διενεργείται σε τρέχουσες τιμές. Η Εμπορική Τράπεζα παρέχει τη δυνατότητα
πρόωρης μερικής ή ολικής εξόφλησης του δανείου χωρίς επιβάρυνση για τους
πελάτες της, ενώ αποδέχεται και την αντικατάσταση δεσμευόμενων τίτλων με πάγια
χρέωση 25.000 δρχ.

Τράπεζα Πειραιώς

Μετοχοδάνεια με επιτόκιο 15,8% χορηγεί η Τράπεζα Πειραιώς, η οποία κυρίως
αποδέχεται την ενεχυρίαση τίτλων που ανήκουν στους χρηματιστηριακούς δείκτες
FTSE/ASE 20 και FTSE/ASE 40, αλλά ύστερα από ειδική απόφαση κάνει αποδεκτές
προς δέσμευση και άλλες μετοχές του ΧΑΑ. Ο πελάτης της Τράπεζας Πειραιώς δεν
μπορεί να ενεχυριάσει ή να αγοράσει μερίδια Α/Κ, αλλά δεν δεσμεύεται ως προς
την επιλογή των τίτλων που θα αγοράσει με το κεφάλαιο του μετοχοδανείου του.

Τράπεζα Κύπρου

Σε δραχμές αλλά και σε ευρώ χορηγεί μετοχοδάνεια στους πελάτες της η Τράπεζα
Κύπρου, με επιτόκια 15,50% και 9,50% αντίστοιχα. Η τράπεζα αποδέχεται την
ενεχυρίαση οιωνδήποτε τίτλων εισηγμένων και διαπραγματευόμενων στο ΧΑΑ,
κατόπιν έγκρισης αυτών από την αρμόδια διεύθυνσή της, καθώς και μεριδίων Α/Κ
κυρίως της θυγατρικής της Κύπρου Ανώνυμος Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων
Κεφαλαίων (ΑΕΔΑΚ).

Δεν επιβάλλονται περιορισμοί όσον αφορά στην επιλογή των μετοχών που θα
αγοραστούν με το προϊόν του μετοχοδανείου, το οποίο μπορεί και να
χρησιμοποιηθεί για την αγορά μεριδίων Α/Κ οιωνδήποτε ΑΕΔΑΚ.