Αμοιβαίες «προκλήσεις»

Σε 191,754 δισ. δρχ. ανέρχεται ήδη το ενεργητικό των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που
ιδρύθηκαν τους τελευταίους τέσσερις μήνες, αξία η οποία εκπροσωπεί πλέον
περίπου το 1,60% του συνόλου του ενεργητικού της ελληνικής αγοράς. Παρά το
γεγονός ότι η πλειονότητα των νέων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α/Κ) ανήκουν στην
κατηγορία των μετοχικών εσωτερικού (13 από το σύνολο των 23 νέων Α/Κ), η
χρηματιστηριακή κρίση της εγχώριας κεφαλαιαγοράς από την αρχή του έτους τα
έχει οδηγήσει σε αποδόσεις με αρνητικό πρόσημο.

Τα 13 νέα Α/Κ μετοχικά εσωτερικού των τελευταίων τεσσάρων μηνών συγκεντρώνουν
ήδη 88,71 δισ. δρχ. ή το 46,26% του συνόλου του ενεργητικού των 23 νέων
Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Ο μέσος όρος της απόδοσής τους από την αρχή του έτους (ή
της ίδρυσής τους) ανέρχεται σε ­7,85%, αλλά το ολοένα αυξανόμενο ενεργητικό
τους αποδεικνύει ότι τα νέα επενδυτικά προϊόντα κατάφεραν να καλύψουν με
επιτυχία, μέχρι στιγμής, τις ανάγκες των Ελλήνων επενδυτών.

Επισημαίνεται ότι ο αντίστοιχος μέσος όρος της κατηγορίας για το σύνολο των
(παλαιών και νέων) Α/Κ ανέρχεται σε περίπου -10%. Πάντως, τις μικρότερες
απώλειες από τα νέα Α/Κ μετοχικά εσωτερικού εμφανίζουν τα Α/Κ ΕΤΒΑ Π&Κ
Capital Πληροφορικής και Τεχνολογίας (-0,78%), Ασπίς 2004 (-1,09%) και Εγνατία
Αθηνά Αναπτυξιακό (-4,01%).

Τα υπόλοιπα 10 νέα Αμοιβαία Κεφάλαια, τα οποία ήδη έχουν συγκεντρώσει 103,42
δισ. δρχ., ανήκουν στις κατηγορίες των μετοχικών εξωτερικού (3 Α/Κ),
διαχείρισης διαθεσίμων εσωτερικού (1), μεικτά εσωτερικού (2) και διεθνή (2),
καθώς και στα ομολογιακά εσωτερικού (1) και εξωτερικού (1). Η μεγαλύτερη
απόδοση από το σύνολο των νέων επενδυτικών προϊόντων καταγράφεται στο Α/Κ
Eurobank New Market World Μετοχικό Εξωτερικού της EFG ΑΕΔΑΚ (19,54%), ενώ
ακολουθούν στην ίδια κατηγορία το Α/Κ Eurobank Global Top-50 της ίδιας
εταιρείας (5,77%) και το Α/Κ Alpha Euro Top-100 της Alpha ΑΕΔΑΚ (3,40%). Το
νέο Α/Κ της ίδιας εταιρείας Alpha Euro Ομολογιακό Εξωτερικού εμφανίζει από την
έναρξη της λειτουργίας του (24-1-2000) απόδοση 2,18%.