Ψιλά γράμματα δεν υπάρχουν μόνο στα δάνεια και τις πιστωτικές κάρτες.
Υπάρχουν και στις καταθέσεις.
|
Οι επενδυτές πρέπει να ζητούν την απόδοση σε ετήσια βάση, ανεξάρτητα από τον χρονικό ορίζοντα της τοποθέτησης
|
Έξαρση παρατηρείται το τελευταίο διάστημα στα παράπονα των αποταμιευτών προς
τον Τραπεζικό Μεσολαβητή και τις τράπεζες, σχετικά με την ελλιπή ενημέρωση,
τις «κρυφές» χρεώσεις και τα ψιλά γράμματα που υπάρχουν στους όρους
καταθετικών και επενδυτικών προϊόντων. Οι περισσότερες παρεξηγήσεις
παρατηρούνται στα λεγόμενα σύνθετα προϊόντα (π.χ. εγγυημένου κεφαλαίου,
μεικτές καταθέσεις, αμοιβαία κεφάλαια κ.λπ.), όπου δεν διευκρινίζεται πάντα ο
βαθμός του κινδύνου και το πώς ακριβώς προκύπτει η απόδοση.
Τα ψιλά γράμματα στις καταθέσεις και τους επενδυτικούς λογαριασμούς
σχετίζονται κυρίως με:
1. Το επιτόκιο ή τα επιτόκια που εφαρμόζονται ανάλογα με τη διάρκεια
και το ποσό της κατάθεσης. Για παράδειγμα, εάν υπάρχει επιτόκιο 0,5% για ποσό
μέχρι 500 ευρώ και 0,75% για ποσά άνω των 500 ευρώ και ο αποταμιευτής
καταθέσει 1.000 ευρώ, τότε τι ισχύει; Τοκίζονται τα 1.000 ευρώ με 0,75% ή 500
με 0,5% και τα υπόλοιπα 500 με 0,75%;
2. Τον χρόνο έναρξης και λήξης της τοκοφορίας.
3. Τη χρονική βάση υπολογισμού των τόκων. Δηλαδή η τράπεζα πρέπει να
διευκρινίζει πόσες ημέρες τοκίζει το έτος (π.χ. 280 ή 365 ημέρες) και τον
μήνα.
4. Τις ημέρες που λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό των τόκων της
κατάθεσης και την αντίστοιχη ετήσια πραγματική απόδοση. Για παράδειγμα, εάν
ένα ποσό τοκίζεται με 3% μία φορά τον χρόνο, τότε η απόδοση είναι 3%. Εάν
τοκίζεται δύο φορές (κάθε εξάμηνο), τότε η απόδοση είναι 3,02%. Εάν τοκίζεται
κάθε τρίμηνο, η απόδοση είναι 1,03%, και εάν τοκίζεται κάθε μέρα, τότε η
πραγματική απόδοση είναι 3,05%.
5. Τους πρόσθετους όρους και προϋποθέσεις για το άνοιγμα λογαριασμού ή
για τη συμμετοχή σε επένδυση (π.χ. ελάχιστο όριο κατάθεσης, μέσο υπόλοιπο
κατάθεσης, όροι πρόωρης απόδοσης κ.λπ.).
6. Τους φόρους επί των τόκων (υπάρχουν αποδόσεις που φορολογούνται και
άλλες που δεν φορολογούνται).
7. Τις προμήθειες και τα τυχόν έξοδα (εφάπαξ ή επαναλαμβανόμενα) με τα
οποία επιβαρύνονται οι καταθέτες για την τήρηση και κίνηση των λογαριασμών
(έκδοση επιταγών, πάγιες εντολές, μεταφορές ποσών μεταξύ λογαριασμών του ίδιου
δικαιούχου κ.λπ.).
8. Την ενημέρωση σχετικά με το πώς προκύπτει η απόδοση στα σύνθετα
προϊόντα. Ενδεικτικό των παρεξηγήσεων που δημιουργούνται με αυτά τα προϊόντα
είναι η διευκρινιστική εγκύκλιος του διοικητή της Τραπέζης της Ελλάδος, όπου
αναφέρεται το εξής: «Σε ό,τι αφορά τα σύνθετα τραπεζικά προϊόντα των οποίων η
απόδοση προσδιορίζεται βάσει στοιχείων και δεικτών και τα οποία προσιδιάζουν
στον χαρακτήρα των επενδυτικών προϊόντων, η ενημέρωση των συναλλασσομένων
πρέπει να περιλαμβάνει ειδικές πληροφορίες, ούτως ώστε να διευκολύνεται η
συγκρισιμότητα των προϊόντων αυτών με ομοειδή, αμιγώς καταθετικά ή αμιγώς
επενδυτικά προϊόντα, καθώς και η κατανόηση της αναμενόμενης απόδοσης και των
πιθανών κινδύνων».
9. Την περιγραφή των παραγόντων που προσδιορίζουν την απόδοση των
προϊόντων με εναλλακτικά σενάρια για την πορεία των δεικτών (ισοτιμιών κ.λπ.)
από την οποία εξαρτάται η απόδοση. Οι επενδυτές πρέπει να ζητούν τουλάχιστον
δύο αντιπροσωπευτικά παραδείγματα (συνήθως το πιο απαισιόδοξο και το πιο
αισιόδοξο).
10. Το ύψος της απόδοσης. Οι επενδυτές πρέπει να ζητούν την απόδοση σε
ετήσια βάση, ανεξάρτητα από τον χρονικό ορίζοντα της τοποθέτησης. Για
παράδειγμα, εάν μία τριετής κατάθεση έχει επιτόκιο 3%, πρέπει να
διευκρινίζεται εάν το 3% εφαρμόζεται κάθε χρόνο (για τρία χρόνια) ή ο
καταθέτης θα πάρει 3% για όλη την τριετία. Αν ισχύει το δεύτερο, θα πρέπει να
ζητά το επιτόκιο σε ετήσια βάση. Στο συγκεκριμένο παράδειγμα είναι 0,5874%.
ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΝΤ
Δεν βλέπουν υποχώρηση των τιμών ακινήτων
Σταθερές θα παραμείνουν οι τιμές των ακινήτων διεθνώς, σύμφωνα με τα
όσα αναφέρονται στη σχετική έκθεση που έδωσε στη δημοσιότητα το Διεθνές
Νομισματικό Ταμείο.
Αν και η αύξηση των επιτοκίων μπορεί να μειώσει τον ρυθμό ανόδου των αξιών των
ακινήτων, το ΔΝΤ δεν «βλέπει» πτώση στις τιμές των σπιτιών. Στην έκθεση
αναφέρεται επίσης πως οι παγκόσμιες αγορές βρίσκονται στο πιο ισχυρό σημείο
μετά τη χρηματιστηριακή «φούσκα» στα τέλη της δεκαετίας του 1990, υπάρχει όμως
η προειδοποίηση πως οι υψηλές τιμές του πετρελαίου μπορεί να οδηγήσουν σε
μείωση της ανάπτυξης και σε αντίστοιχη αύξηση του πληθωρισμού.
Οι προβλέψεις του ΔΝΤ είναι αντίθετες με τα λεγόμενα του προέδρου της
Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ κ. Άλαν Γκρίσπαν, ο οποίος έναν μήνα πριν είχε
δηλώσει πως οι τιμές των ακινήτων δεν συμβαδίζουν με τα θεμελιώδη οικονομικά
μεγέθη. Σύμφωνα με πρόσφατη έρευνα του «Economist», οι τιμές των ακινήτων
βρίσκονται σε επίπεδα ρεκόρ – σε σύγκριση με το μέσο εισόδημα – σε μια σειρά
από χώρες, όπως η ΗΠΑ, η Αυστραλία, η Βρετανία, η Γαλλία και η Ισπανία. Ακόμα
και με αυτά τα δεδομένα, το ΔΝΤ παραμένει αισιόδοξο, καθώς σύμφωνα με τον κ.
Χουνγκ Τραν, πρόεδρο της επιτροπής που εκπόνησε την έκθεση, στις παραπάνω
χώρες «ο κίνδυνος άμεσης μείωσης των τιμών δεν είναι υπαρκτός αυτή τη στιγμή».
