Όταν την περασμένη Δευτέρα έτριζαν τα θεμέλια του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού οικοδομήματος, τράπεζες κατέρρεαν η μία μετά την άλλη και τα χρηματιστήρια γκρεμίζονταν, έντονη ανησυχία κατέλαβε μοιραία και τους Έλληνες. Δεν έλειψαν μάλιστα ακόμα και ακραία φαινόμενα απόσυρσης καταθέσεων από τραπεζικούς λογαριασμούς, με προορισμό το παλιό καλό… στρώμα, στην εκδήλωση των οποίων συνέβαλε η φημολογία για ελληνικές τράπεζες που αντιμετωπίζουν πρόβλημα.
Κοντά στο κλίμα αυτό που έθρεψαν οι διεθνείς εξελίξεις βρήκαν την ευκαιρίασύμφωνα με πληροφορίες που έφτασαν ακόμη και στη διοίκηση της Τραπέζης της Ελλάδος- ορισμένοι τραπεζικοί υπάλληλοι να διαρρέουν πληροφορίες περί «προβληματικών» ελληνικών τραπεζών, στην προσπάθειά τους να «κλέψουν» πελάτες άλλων, για να διασφαλίσουν τη θέση, την αμοιβή και το ετήσιο μπόνους τους. Οι φήμες αυξήθηκαν, προκαλώντας την καθησυχαστική παρέμβαση του διοικητή της Τραπέζης της Ελλάδος κ. Γ. Προβόπουλου (αλλά και της κυβέρνησης), ο οποίος ύστερα από σύσκεψη με τους τραπεζίτες διαβεβαίωσε ότι δεν τίθεται ζήτημα ασφάλειας των καταθέσεων.
«ΤΑ ΝΕΑ» επιχειρούν σήμερα να δώσουν πιθανές λύσεις στο ερώτημα που βασανίζει αρκετούς και το οποίο δεν σχετίζεται μόνο με τον κίνδυνο κατάρρευσης μιας τράπεζας αλλά και με τους κινδύνους που απορρέουν από τα νέα δεδομένα που έχουν διαμορφωθεί στις αγορές: Πώς να «προστατεύσω» τα λεφτά μου στη διάρκεια της κρίσης;
Λεφτά στο σεντούκι, κάτω από το στρώμα ή μέσα στο μαξιλάρι δεν είναι η λύση που συνιστούν οι ειδικοί.
Πέραν του ότι χάνουν την αξία τους εξαιτίας του πληθωρισμού, υπάρχει και ο αυξημένος κίνδυνος των κλεφτών… Υπάρχουν άλλωστε λύσεις που εγγυώνται 100% το κεφάλαιο. 
Αποδόσεις έως 6,5%
Προθεσμιακές καταθέσεις σε τράπεζες προσφέρουν απόδοση έως και 6,5%, ανάλογα βέβαια με το ύψος των χρημάτων που διαθέτει ο καταθέτης και τη διάρκεια της δέσμευσης. Δεν είναι λίγοι μάλιστα εκείνοι οι τραπεζίτες που προβλέπουν ότι σύντομα θα δούμε προθεσμιακές καταθέσεις με αποδόσεις 7%, στο πλαίσιο του αγώνα των τραπεζών να προσελκύσουν ολοένα και περισσότερους πελάτες προς αύξηση της ρευστότητάς τους.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις η αύξηση των διατραπεζικών επιτοκίων, λόγω της κρίσης θα οδηγήσει στα επίπεδα αυτά τις αποδόσεις των προθεσμιακών καταθέσεων τους επόμενους μήνες.
Σχετικά εύκολα πάντως και χωρίς ιδιαίτερη διαπραγμάτευση, στην τραπεζική αγορά υπάρχουν προθεσμιακές καταθέσεις με επιτόκιο 5,5%. Τι αποφέρουν; Για κεφάλαιο 20.000 ευρώ «κλειστά» για τρεις μήνες με επιτόκιο 5,5% το καθαρό κέρδος σε τρεις μήνες θα είναι 247,5 ευρώ, καθώς οι τόκοι καταθέσεων φορολογούνται με συντελεστή 10%. «Κι αν κλείσει η τράπεζα», αναρωτιούνται πολλοί τις τελευταίες ημέρες, «τι γίνεται;». Σε πρώτο επίπεδο, έρχονται οι διαβεβαιώσεις της Τραπέζης της Ελλάδος, ότι καμία τράπεζα στη χώρα μας δεν αντιμετωπίζει ουσιαστικό πρόβλημα εξαιτίας της κρίσης και επομένως δεν κινδυνεύουν οι καταθέσεις. Σε δεύτερο επίπεδο, θα πρέπει να σημειωθεί ότι καταθέσεις έως 20.000 ευρώ δεν χάνονται σε καμία περίπτωση διότι είναι εγγυημένες από το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων (συμμετέχουν η ΤτΕ και η Ελληνική Ένωση Τραπεζών). Η εγγύηση ισχύει ανά τράπεζα και ανά καταθέτη- φυσικό πρόσωπο. Τι σημαίνει αυτό; Αν σπάσετε μια κατάθεση 80.000 ευρώ σε τέσσερις τράπεζες, τότε έχετε εγγυημένα τέσσερα 20χίλιαρα!
Ευκαιρίες για όσους βλέπουν μακριά
Με τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο να έχει κάνει βουτιά στην περιοχή των 2.900 μονάδων, γυρνώντας τρία χρόνια πίσω, με τις απώλειες τραπεζικών μετοχών να φτάνουν ώς και 60% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και με τη χασούρα να διευρύνεται έως και 85% για μετοχές άλλων κλάδων, πολλοί είναι αυτοί που μπαίνουν στον πειρασμό να…
ψωνίσουν τώρα που είναι φτηνά. Οι ειδικοί ξεκαθαρίζουν σε κάθε περίπτωση ότι το χρηματιστήριο δεν μπορεί να αντιμετωπίζεται ως τζόγος από επενδυτές που θέλουν να παίρνουν μικρό ρίσκο. Γι΄ αυτό συνιστούν οι επενδύσεις σ΄ αυτό να γίνονται με μακροχρόνιο ορίζοντα.
«Υπάρχει πανικός των μεγάλων επενδυτών και δημιουργούνται ευκαιρίες για μικροεπενδυτές. Παρ΄ ότι θα υπάρξει και νέα περίοδος πίεσης των τιμών σε αρκετές μετοχές- αν και η κρίση φαίνεται να οδεύει προς το τέλος της- υπάρχουν κλάδοι με ευκαιρίες που μπορεί να αξιοποιηθούν. Οι τοποθετήσεις όμως πρέπει να είναι προσεκτικές και σε βάθος χρόνου», τονίζει στα «ΝΕΑ» ο υπεύθυνος του Τμήματος Ανάλυσης της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Κωνστ. Βέργος. Σε τέτοιες περιόδους πάντως κανένας χρηματιστηριακός αναλυτής δεν πρόκειται να προτείνει επένδυση σε μετοχές εταιρειών που είναι υπερδανεισμένες ή βραχυχρόνιες επενδύσεις σε τράπεζες που βρίσκονται στο μάτι του κυκλώνα.
Γ ια « δεμένα »
λεφτά
Η επένδυση σε ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου θεωρείται ασφαλής επιλογή. Οι χρονικές επιλογές είναι αρκετές καθώς υπάρχει δυνατότητα επενδύσεων σε τίτλους διάρκειας από τρεις μήνες έως πολλά χρόνια. Ένα έντοκο γραμμάτιο διάρκειας τριών μηνών δίνει επιτόκιο κοντά στο 4%, ενώ αν η επένδυση είναι σε δεκαετές ομόλογο, το επιτόκιο είναι 4,9%. Το αντίστοιχο ομόλογο του γερμανικού Δημοσίου αποδίδει 3,99%. Και στους τόκους των ομολόγων επιβάλλεται φόρος με συντελεστή 10%. Αξίζει να σημειωθεί ότι δεν χρειάζεται να περιμένει κανείς έως τη λήξη του ομολόγου για να πάρει πίσω τα χρήματά του. Τα ομόλογα ρευστοποιούνται αμέσως και αν στη διάρκεια της διαπραγμάτευσής τους ξεπεράσουν την ονομαστική τους αξία, τότε μπορεί να αποφέρουν πολλαπλάσια οφέλη στον κάτοχό τους. Σε κάθε περίπτωση όμως τα ελληνικά κρατικά ομόλογα δίνουν εγγύηση κεφαλαίου συν τους τόκους εφόσον ρευστοποιηθούν στη λήξη τους. Η πρόσφατη ιστορία με τα δομημένα ή τα σύνθετα χρηματοοικονομικά προϊόντα της Lehman Βrothers απέδειξε ότι ακόμα και προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως εγγυημένου κεφαλαίου μπορεί να οδηγήσουν στην οικονομική καταστροφή των κατόχων τους. Δεν σημαίνει ότι όλα τα παρεμφερή προϊόντα είναι «τοξικά». Οι υποψήφιοι επενδυτές όμως πρέπει να διαβάζουν πολύ καλά τα ψιλά γράμματα για να γνωρίζουν τους κινδύνους που αναλαμβάνουν.
Έχουν ρίσκο ο χρυσός και το δολάριο
Απευθύνοντας σε ειδικούς της αγοράς το ερώτημα αν είναι καλή εποχή να κάνουμε επενδύσεις σε χρυσό, η απάντηση ήταν μία ερώτηση: «Τι πιστεύεις ότι θα κάνει το δολάριο;». Η τιμή του χρυσού έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες από τα περίπου 920 δολάρια η ουγγιά, που ήταν το καλοκαίρι, στην περιοχή των 850 δολαρίων. Είναι επομένως «χαμηλά» και επειδή οι κεντρικές τράπεζες θα σταματήσουν τις πωλήσεις χρυσού, άρα η τιμή θα σταματήσει να πιέζεται, θεωρητικά υπάρχουν περιθώρια ανόδου. Επειδή όμως η τιμή του χρυσού είναι σε δολάρια, το δυνητικό κέρδος εξαρτάται παράλληλα και από την πορεία της ισοτιμίας δολαρίου έναντι του ευρώ. Από τα υψηλά των 1,60 δολαρίων ανά ευρώ στις αρχές του καλοκαιριού, η ισοτιμία του ευρώ έχει υποχωρήσει στο 1,38 δολάρια.
Παρόμοια θα πρέπει να σκέφτεστε και για επενδύσεις σε εμπορεύματα που τιμολογούνται σε δολάρια. Λιγότερο σύνθετη θεωρείται η επένδυση αυτή καθαυτή σε δολάρια. Αναλυτές βλέπουν την ισοτιμία ευρώ- δολαρίου στο τέλος του έτους στην περιοχή του 1,30. Υπό την προϋπόθεση ότι οι εκτιμήσεις θα επαληθευτούν και νωρίτερα το δολάριο θα καταγράψει νέα υποχώρηση έναντι του ευρώ, π.χ. στο 1,45 δολάρια, τότε θα συνέφερε να αγοράσετε δολάρια. Αλλά και πάλι δεν μπορούμε να μιλάμε για ασφάλεια και σιγουριά στην επένδυση. 
Ακριβό το κεραμίδι, αλλά… στέρεο
Προβληματισμός επικρατεί και για το κατά πόσο είναι καλή περίοδος για αγορά ακινήτων. Η ζήτηση έχει περιοριστεί αισθητά, η οικονομική ανασφάλεια κάνει τους επίδοξους αγοραστές να κουμπώνονται τηρώντας στάση αναμονής, τα επιτόκια ανεβαίνουν, οι τράπεζες κλείνουν τη στρόφιγγα των δανείων. Πολλοί αναρωτιούνται αν και στην ελληνική αγορά ακινήτων υπάρχει φούσκα. Στελέχη της κτηματαγοράς εκτιμούν πάντως ότι όσο δεν πιέζονται οι κατασκευαστές να πουλήσουν, οι τιμές δεν πρόκειται να πέσουν αισθητά.
Θεωρούν δε, πάντα καλή επένδυση το ακίνητο υπό τις απαραίτητες προϋποθέσεις. «Η γη είναι και θα είναι μια ασφάλεια σε περιόδους κρίσης», λέει στα «ΝΕΑ» ο πρόεδρος του Συλλόγου Μεσιτών Αττικής Γιάννης Ρεβύθης, προσθέτοντας ότι «για να είναι η επένδυση επικερδής θα πρέπει να αγοράσω ακίνητο χωρίς πρόβλημα- όχι για παράδειγμα σε δασική περιοχή- και σε λογική τιμή». Πόσο μπορεί να αποδώσει μια επένδυση σε ακίνητα;
Κατάστημα στην Ερμού, στη Μεταξά στη Γλυφάδα ή στο Κολωνάκι μπορεί να δώσει σύμφωνα με τους υπολογισμούς του κ. Ρεβύθη ετήσια απόδοση 4%-5%.
Στις λιγότερο εμπορικές περιοχές η απόδοση διευρύνεται σε 7%-8% και στις μη εμπορικές αγγίζει το 10%. «Στις πολύ …δυνατές εμπορικές περιοχές παίρνεις πολύ αέρα λόγω υψηλής ζήτησης, άρα η απόδοσή σου μειώνεται», εξηγεί αναφορικά με την αντιστρόφως ανάλογη σχέση εμπορικότητας και απόδοσης. Οι μεσίτες προτείνουν επίσης την αγορά μεγάλων εκτάσεων ανά την Ελλάδα, ποντάροντας στη μελλοντική τουριστική αξιοποίησή της, ενώ επικερδής επένδυση είναι πλέον και η αγορά θέσης στάθμευσης με σκοπό την ενοικίαση.
Πώς θα βρείτε όμως την ενδεδειγμένη επένδυση; «Πάρτε το αυτοκίνητό σας και κινηθείτε στις διάφορες περιοχές της Αθήνας. Όσο πιο πολύ ταλαιπωρηθεί κανείς για να βρει πάρκινγκ τόσο πιο καλή επένδυση είναι», λέει ο Στράτος Παραδιάς, πρόεδρος της Πανελλήνιας Ομοσπονδίας Ιδιοκτητών Ακινήτων.
